Часть 1. Общий обзор бухгалтерского баланса.
На начальном этапе анализа и оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта необходимо провести предварительную работу, заключающуюся в проверке полноты, правильности, ясности заполнения отчётности, наличия необходимых финансовых форм и приложений к ним. Бухгалтерский баланс является основной, главной формой, дающей представление о размерах хозяйствующего субъекта, составе его имущества и источников его формирования, поэтому для начальной характеристики финансового положения предприятия необходимо составить общее представление о них и для этого наиболее удобным является построение уплотнённого аналитического баланса. При уплотнении исходного баланса однородные по своему составу балансовые статьи объединяются, что позволяет более наглядно оценить состав и структуру имущества и капитала и их изменения в динамике. Примерная форма данного баланса представлена в таблице 1.*
Таблица 1
Уплотнённый аналитический баланс …………
| Балансовые статьи | Абсолютная величина, тыс.руб. | Относительная величина структуры, % | Относит. величинадинамики% | ||||
| …...год | …..год | +, - | …...год | …..год | +, - | ||
| Активы всего | х | ||||||
| В т.ч.: - денежные средства и денежные эквиваленты** - дебиторская задолженность - НДС - запасы - прочие оборотные активы - основные средства - финансовые вложения - нематериальные активы - прочие внеобор.активы*** | |||||||
| Пассивывсего | х | ||||||
| В т.ч.: - кредиторская задолженность - краткосрочные заемные средства - долгосрочные заемные средства - прочие обязательства**** - собственный капитал из него: прибыль |
*Данная форма может корректироваться аналитиком с учетом особенностей баланса исследуемой организации (наличия или отсутствия тех или иных статей). При этом степень детализации статей в уплотнённом балансе должна зависеть от их стоимостного размера (значимости) в исходном балансе, другими словами, статьи, составляющие значительные денежные суммы, следует представить обособленно. Анализ изменений данных статей в динамике позволит оценить степень их влияния на финансовое положение организации. При наличии соответствующей отчетности, динамику можно отразить по полугодиям, поквартально за несколько лет, откорректировав форму таблицы. Это даст возможность проследить тенденции произошедших изменений и их влияние на конечные результаты, а также возможность спрогнозировать (используя, например, приём экстраполяции) направление дальнейших изменений и, на основе этого, вероятное финансовое положение организации на кратко- и среднесрочную перспективы.
**В состав денежных эквивалентов входят краткосрочные высоколиквидные ценные бумаги (финансовые вложения), которые можно достаточно быстро обратить в денежные средства без значительной потери их стоимости.
*** В состав прочих внеоборотных активов включить отложенные налоговые активы, поисковые активы (материальные и нематериальные), результаты исследований и разработок, доходные вложения в материальные ценности. Однако, если размеры данных статей достаточно велики и имеют динамику, то целесообразно представить их отдельно, не объединяя.
**** В состав прочих обязательств отнести прочие статьи разделов 4 «Долгосрочные обязательства» и 5 «Краткосрочные обязательства» (отложенные налоговые обязательства, оценочные обязательства, доходы будущих периодов и пр.).
Относительная величина динамики характеризует изменение абсолютных величин балансовых статей.
При характеристике данных таблицы 1 необходимо оценить, какие источники формирования имущества используются предприятием, их целесообразность, уровень их значимости в деятельности предприятия (исходя из удельного веса каждого источника), направления инвестирования капитала на основе оценки структуры имущества. Оценка изменений балансовых статей в динамике должна отразить качество данных изменений (положительные или отрицательные), их причины и влияние на сложившееся на дату отчётности финансовое положение предприятия.
Для предварительного суждения о качестве баланса проанализировать его структуру и динамику по признакам, характеризующим «хороший» баланс (на основе данных предыдущей таблицы):
Таблица 2
Исходные данные для оценки «качества» баланса
| Показатели | …. г. | …. г. |
| Оборотные активы, тыс.руб.: - на нач.года - на кон.года | ||
| Дебиторская задолженность, тыс.руб.: - на нач.года - на кон.года | ||
| Собственный капитал, тыс.руб. | ||
| Заемный капитал, тыс.руб. | ||
| Валюта баланса, тыс.руб.: - на нач.года - на кон.года | ||
| Чистая прибыль (непокрытый убыток), тыс.руб. |
Таблица 3
Анализ качества баланса
| Показатели | Оптимальное соотношение | Данные предприятия | Показатели | |
| ..… г. | ..… г. | |||
| Валюта баланса, отч.год Тр * оборотных активов, % Собств. капитал, тыс.руб. Тр дебитор.задолженности, % Собств. капитал, тыс. руб.** Непокрытый убыток | > > > = доля>10% отсутствует | Валюта баланса, баз. год Тр внеоборотных активов, % Заёмный капитал, тыс.руб. Тр кредитор.задолженности, % Оборотные активы, тыс. руб. Х |
* Тр – темп роста (относительная величина динамики).
** Доля собственного капитала в формировании оборотных активов = (собственные оборотные средства / оборотные активы) * 100%
Величину собственных оборотных средств определить как разницу между собственным капиталом (3 раздел бух.баланса) и внеоборотными активами (1 раздел бух.баланса).
По данным таблицы 3 сделать вывод о качественных изменениях балансовых статей в динамике, их соответствии оптимальным соотношениям.
Часть 2. Анализ имущественного потенциала (активов) предприятия.
2.1. Анализ состава, структуры, состояния и использования имущества.
Активы – это ресурсы, контролируемые организацией, использование которых возможно вызовет в будущем приток экономических выгод. В процессе анализа необходимо изучить состав и структуру внеоборотных (основного капитала) и оборотных (текущих, оборотного капитала) активов, т.е. размещение капитала в имущество. От того, какие средства вложены в основные и оборотные активы, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, зависят результаты деятельности и, следовательно, финансовое положение хозяйствующего субъекта.
В таблице 3 провести детализированный анализ состава, структуры и динамики статей актива баланса. При изучении структуры особое внимание уделить изменениям основных средств, запасов, дебиторской задолженности.
Таблица 4
Состав, структура и динамика активов (имущества) ……….
| Статья баланса | Абсолютная величина, тыс.руб. | Относительная величина структуры, % | Относит. величинадинамики, % | ||||
| .... год | …. год | +, - | …. Год | …. Год | +,- | ||
| 1. Внеоборотные активы | |||||||
| - нематериальные активы - результаты исследований и разработок - нематериальные поисковые активы - материальные поисковые активы - основные средства - доходные вложения в материальные ценности - долгоср. фин. вложения - отложенные налог. активы - прочие внеоборот. активы | |||||||
| 2. Оборотные активы | |||||||
| - запасы - НДС - дебиторская задолженность - краткоср. фин. вложения - денежные средства - прочие оборотные активы | |||||||
| БАЛАНС | х |
По данным таблицы 4 оценить размещение капитала в активах, качественные изменения по видам имущества (в абсолютном и относительном измерении), сделать предварительный вывод о влиянии структуры активов на результаты производственной и финансовой деятельности предприятия.
При анализе имущества важно изучить его состав, исходя из функциональной роли в производственном процессе (оборотные и внеоборотные активы, активная и пассивная части имущества), оценить достаточность имущества в случае расчетов с кредиторами (информацию об этом может дать показатель стоимости чистых активов - части активов общества, доступной к распределению среди акционеров после расчёта со всеми кредиторами в случае ликвидации общества (более реальную стоимость отражает ликвидационный баланс). Данный показатель указан в ф.3 «Отчёт об изменениях капитала».
Таблица 5