Этап. Характеристика основных финансовых показателей предприятия.
Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса величин следующих основных финансовых показателей:
• стоимости имущества предприятия - величина итога бухгалтерского баланса;
• стоимости основных средств - итоговая строка I раздела бухгалтерского баланса;
• величины оборотных средств - итоговая строка II раздела баланса;
• величины собственных средств - итоговая строка III раздела баланса;
• величины заемных средств - сумма показателей баланса, отражающих долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.
2 этап. Определение изменений финансовых показателей предприятия за отчетный период.
В целях проведения такого анализа рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.
Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия.
Горизонтальный анализ характеризует изменения показателей за отчетный период, а вертикальный анализ — удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса предприятия.
ZB 1
Таблица 1.
Сравнительный аналитический баланс, млн. руб.
Показатели баланса | Абсолютные величины | Удельные веса | Изменения | |||||
на начало периода t1 | на конец периода t2 | на начало периода t1 | на конец периода t2 | в абсолютных величинах | в удельных весах | в % к величине на начало периода | в % к изменению итога баланса | |
2 | 5 | 6 | 7 | 9 | ||||
АКТИВ | ||||||||
1. Внеоборотные активы | 37,18 | 37,15 | -0,03 | 2,2 | 35,7 | |||
2. Оборотные активы, в том числе: | 62,82 | 62,85 | 0,03 | 2,3 | 64,3 | |||
а) запасы | 35,42 | 35,11 | -0,31 | 1,4 | 21,4 | |||
б) дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие активы | 27,40 | 27,74 | 0,34 | 3,5 | 42,9 | |||
б1) краткосрочные финансовые вложения и денежные средства | 2,72 | 2,82 | 0,10 | 5,9 | 7,1 | |||
б2) дебиторская задолженность | 24,68 | 24,92 | 0,24 | 3,2 | 35,7 | |||
БАЛАНС | 100,0 | 100,0 | 0,0 | 2,2 | 100,0 | |||
ПАССИВ | ||||||||
3. Капитал и резервы | 50,32 | 49,84 | -0,48 | 1,3 | 28,6 | |||
4. Долгосрочные кредиты и займы | 15,71 | 13,32 | -13 | -2,38 | -13,3 | -92,9 | ||
5. Краткосрочные кредиты и займы | 23,56 | 19,12 | -25 | -4,44 | -17,0 | -178,6 | ||
6. Кредиторская задолженность и прочие пассивы | 10,42 | 17,71 | 7,29 | 73,8 | 342,9 | |||
БАЛАНС | 100,0 | 100,0 | 0,0 | 2,2 | 100,0 |
Лекция 13. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
Определение платежеспособности предприятия.
Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.
Платежеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства:
Д > М + Н,
где Д— денежные средства плюс краткосрочные финансовые вложения плюс активные расчеты;
М— краткосрочные кредиты и займы;
Н— кредиторская задолженность.
2. Этапы определения финансовой устойчивости предприятия.
Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Поэтому для анализа, прежде всего, надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.
1. Расчет источников средств:
В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат определяются следующие показатели, отражающие различную степень охвата видов источников:
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) рассчитывается по следующей формуле:
СОС = К - ПА
2. Наличие чистых оборотных средств (ЧОС) рассчитывается по следующей формуле:
ЧОС = К + ДП - ПА
где К — капитал и резервы; ДП — долгосрочные займы; ПА — внеоборотные активы.
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОСО).
ОСО = ЧОС + М
Расчет обеспеченности запасов и затрат средствами.
На основании вышеперечисленных показателей рассчитываются следующие показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±СОС):
±СОС = СОС – З
2. Излишек (+) или недостаток (-) чистых (инвестированных) оборотных средств (±ЧОС):
±ЧОС = ЧОС – З
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±ОСО):
±ОСО = ОСО - З