Тема 17. Международные аспекты финансового менеджмента.
Рассматриваемые вопросы:
1. Международные источники финансирования.
2. Формирование отчетности в системе международных источников финансовой информации.
3. Международные стандарты финансовой отчетности.
Рекомендуемая литература:
1. Бригхэм Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. — СПб.: Экономическая школа, 2006.
2. Варламова Т.П., Варламова М. А. Финансовый менеджмент, М.: Дашков и Ко, 2012
3. Джеймс С. Ван Хорн, Джон М. Вахович, мл. Основы финансового менеджмента. М.: Вильямс, 2010.
4. Землянский А.А., Морозова Н.И. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. – Волгоград: Изд-во ВАГС,2006
5. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. М.: Финансы и статистика, 2006.
6. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. М.: Проспект, 2011
Организация самостоятельной работы студентов
График самостоятельной работы
| № п/п | Тема | Вопросы, выносимые на СРС | Содержание СРС | Форма контроля СРС | Учебно-методическое обеспечение |
| Финансовый менеджмент и его место в системе управления организацией | Инструментарий финансового менеджмент | УМ, СК | КО | ОЛ1, ДЛ5, ДЛ7 | |
| Капитал предприятия: сущность, стоимость, структура | Особенности структуры капитала предприятий промышленности. | УМ | Б | ОЛ5, ОЛ9, ДЛ13 | |
| Управление собственным капиталом. Роль дивидендной политики в управлении собственным капиталом | Факторы, определяющие выбор типа дивидендной политики | СЗД | ОБС | ОЛ2, ОЛ9, ДЛ24 | |
| Управление оборотным капиталом и его основными элементами | Особенности оборотного капитала предприятий различной отраслевой направленности | УМ, СК | КО | ОЛ8, ОЛ9, ДЛ4 | |
| Денежные потоки и методы их оценки. Управление денежными средствами и их эквивалентами | Синхронизация денежных потоков как метод управления денежными средствами на предприятии | ПДР | З, | ОЛ3, ДЛ7, ДЛ12 | |
| Традиционные и новые методы краткосрочного финансирования | Факторинг и форфейтинг: отличительные особенности. | УМ | Б | ОЛ6, ОЛ4, ДЛ7 | |
| Традиционные и новые методы долгосрочного финансирования | УМ | Б | ОЛ6, ОЛ16, ДЛ27 | ||
| Управление инвестициями. Инвестиционная политика | Инвестиционные проекты предприятий Волгоградской области: ожидания и результаты. | СЗД | ОБС | ОЛ1, ДЛ5 | |
| Финансовая стратегия. Виды и методы финансового планирования и прогнозирования. Бюджетирование. | Особенности бюджетного процесса на предприятиях промышленности. | УМ | Б | ОЛ3, ДЛ7 | |
| Стоимость бизнеса и методы его оценки | Синтетические модели оценки бизнеса | СЗД | ОБС | ОЛ3, ОЛ9, ДЛ15 |
Вопросы к экзамену:
1. Сущность, цель, задачи финансового менеджмента.
2. Внешняя – правовая и налоговая среда принятия управленческих решений.
3. Базовые концепции финансового менеджмента.
4. Процентные ставки методы их начисления. Модели финансовых потоков.
5. Качественные методы принятия управленческих решений.
6. Сущность и виды капитала. Структура капитала: сущность, классификация, критерии оптимизации, теории.
7. Средневзшенная и предельная стоимость капитала. Темп устойчивого роста.
8. Источники формирования собственного капитала. Влияние организационно-правовой формы предприятия на порядок и формы управления собственным капиталом.
9. Управление формированием капитала на вновь создаваемом предприятии.
10. Управление собственным капиталом в процессе деятельности предприятия.
11. Дивидендная политика: сущность, факторы, ее определяющие, теории, типы.
12. Дивидендная политика: тип, выбор срока и порядка выплаты дивидендов, оценка эффективности, выбранной дивидендной политики.
13. Процесс разработки политики управления оборотными активами. Определение источников финансирования оборотных активов.
14. Производственные запасы: сущность, виды. Модели управления запасами (EOQ. SIC. EBQ, JIT, MRP, ABC, XYZ).
15. Метод прямого счета нормирования запасов. Коэффициенты, отслеживающие уровень запасов.
16. Производственный и финансовый леверидж.
17. Понятие и классификация дебиторской задолженности. Способы взыскания дебиторской задолженности.
18. Кредитная политика и критерии принятия решений по ее проведению.
19. Сущность и классификация денежных потоков организации.
20. Цикл денежного потока предприятия, его виды и особенности управления.
21. Прямой метод расчета денежного потока организации.
22. Косвенный метод расчета денежного потока организации.
23. Методики определения потребности предприятия в денежных средствах Контроль (мониторинг) за денежными активами предприятия
24. Определение оптимального остатка денежных активов компании (Модель Баумоля, Миллера-Орра, Стоуна).
25. Общая характеристика краткосрочной финансовой политики.
26. Характеристика основных форм краткосрочного банковского кредитования.
27. Коммерческий (товарный) кредит.
28. Бартер, взаимозачет, толлинг: сущность и условия применения.
29. Краткосрочная бюджетная поддержка и ее формы.
30. Вексельное финансирование.
31. Факторинг как один из новых методов краткосрочного финансирования.
32. Долгосрочная финансовая политика: цель, задачи, область применения, формы.
33. Долгосрочный кредит как традиционный источник долгосрочного финансирования.
34. Облигационный заем как традиционный источник долгосрочного финансирования.
35. Лизинг: сущность, отличия от аренды, функции, преимущества и недостатки для участников, механизм лизинговой операции.
36. Венчурное финансирование.
37. Форфейтинг: сущность, этапы, сравнительная характеристика с факторингом, преимущества и недостатки.
38. Франчайзинг как инструмент финансирования бизнеса.
39. Инвестиции: сущность, объекты, субъекты, классификация. Инвестиционная деятельность предприятия и ее основные направления.
40. Инвестиционный проект: сущность, структура.
41. Сущность инвестиционного проекта. Методы расчета эффективности инвестиционных проектов. Оценка рисков инвестиционных проектов.
42. Формирование и оптимизация бюджета капитальных вложений.
43. Сущность и виды финансовых активов. Методы оценки риска финансовых активов.
44. Методы оценки доходности акций.
45. Специфика расчета доходности облигаций.
46. Особенности расчета доходности векселя.
47. Сущность и классификация типов инвестиционного портфеля. Особенности формирования инвестиционного портфеля (на основе современной портфельной теории)
48. Определение риска и доходности портфельных инвестиций с помощью модели САРМ.
49. Сущность и виды финансового планирования. Финансовая стратегия и особенности ее разработки. Методы финансового прогнозирования.
50. Бюджетирование: сущность, преимущества, недостатки, виды бюджетов. Структура и особенности Главного бюджета.
51. Субъекты и объекты оценочной деятельности. Виды стоимости, рассчитываемые оценщиком. Основные подходы, используемые для оценки бизнеса
52. Причины, признаки и процедуры банкротства. Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия.
53. Оценка влияния инфляции на финансовые результаты
54. Международные аспекты финансового менеджмента.
Список рекомендуемой литературы
Основная литература
7. Землянский А.А., Морозова Н.И. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. – Волгоград: Изд-во ВАГС,2006
8. Бригхэм Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. — СПб.: Экономическая школа, 2006.
9. Варламова Т.П., Варламова М. А. Финансовый менеджмент, М.: Дашков и Ко, 2012
10. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. М.: Финансы и статистика, 2006.
11. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. М.: Проспект, 2011
12. Джеймс С. Ван Хорн, Джон М. Вахович, мл. Основы финансового менеджмента. М.: Вильямс, 2010.
Дополнительная литература:
1. Арутюнов, А. Ю. «Финансовый менеджмент». Учебное пособие / А.Ю. Арутюнов/.- М.: КноРус, 2007 – 312с.
2. Бахрамов Ю. М., Глухов В. В. Финансовый менеджмент.-Спб: Питер, 2011.
3. Берзон Н. Финансовый менеджмент, М: Академия, 2010
4. Берк К., Кэйри П. Анализ данных с помощью MS EXCEL. — М.: Вильяме, 2005.
5. Бирман Г., Шмидт С. Капиталовложения. — М.: ЮНИТИ, 2004.
6. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс. Киев: Ника-Центр, 2008.
7. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент: Учебное пособие. СПб.: Питер, 2006.
8. Брехова Ю.В, Новиков М.В. Методы оценки имущества/ Учебно-методическое пособие, ФГОУ ВПО «Волгоградская академия государственной службы». - Волгоград: Изд-во ФГОУ ВПО ВАГС, 2011
9. Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. — СПб: Питер, 2005.
10. Брэйли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. — М.: Олимп-Бизнес, 2004.
11. Бухалков М.И. Планирование на предприятии. — М.: Инфра-М, 2005.
12. Бухалков М.И. Планирование на предприятии. — М.: Инфра-М, 2005.
13. Горемыкин В.А. Экономика недвижимости: учебник/В.А.Горемыкин.-5-е изд.-М.: Высшее образование, 2008.
14. Ермасова Н.Б., Ермасов С.В. Финансовый менеджмент.-М.: Юрайт, 2010.
15. Есипов В.Е., Маховикова Г.А., Терехова В.В. Оценка бизнеса.-СПб.: Питер, 2008.
16. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент.-М.:Дашков и Ко, 2010.
17. Кокин А. С., Ясенев В. Н. Финансовый менеджмент, М.: Юнити-Дана, 2009г.
18. Колчина, Н. В., Португалова, О. В., Макеева, Е. Ю. «Финансовый менеджмент». Учебное пособие/Н. В. Колчина, О. В. Пртугалова, Е. Ю. Макеева. – М.: ЮНИТИ, 2009 – 464 с.
19. Лисовская И.А. Финансовый менеджмент, М.: Рид Групп, 2011г.
20. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент.-М.: Эксмо, 2011.
21. Медведева О., Шпилевская Е. Оценка стоимости предприятия (бизнеса), М.: Высшее образование, 2010г.
22. Морозова Н.Н., Васильева И.В. Финансовый менеджмент, - М.: МГУ им.А.А. Кулешова, 2010.
23. Оценка бизнеса. Учебник под ред Грязновой А., Федотовой М., - М., 2005.
24. Попков В.П. Евстафьева Е.В. Оценка бизнеса. Схемы и таблицы: Учебное пособие. СПб.: Питер, 2007г.
25. Попов В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе: Учеб. пособие - М.: КноРус,2006
26. Рогова Е.М., Ткаченко Е.М. Финансовый менеджмент,-М.:Юрайт, 2011
27. Рудык Н.Б. Структура капитала корпораций: теория и практика. — М.: Дело, 2006.
28. Симонова Н. Методы оценки имущества: бизнес, недвижимость, земля, машины, оборудование и транспортные средства.- М., 2010г.
29. Синявский Н. Оценка бизнеса: гипотезы, инструментарий, практические решения в различных областях деятельности. – М., 2005г.
30. Ступаков B.C., Токаренко Г.С. Риск-менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2005.
31. Тэпман Л. Оценка недвижимости. Учебное пособие для вузов,- М., 2005.
32. Фрэнк Ч. Эванс, Дэвид М. Бишоп Оценка компаний при слияниях и поглощениях. Создание стоимости в частных компаниях.-2009г.
33. Чараева М.В. Финансовый менеджмент.-М., Феникс, МарТ, 2010.
34. Чеботарев Н. Оценка стоимости предприятия, М: Дашков и К, 2010г.
35. Щепотьев А.В. Методика выявление и оценки "скрытых" и "мнимых" активов и обязательств. Применяется для оценки рыночной стоимости организации(бизнеса) М.: Юстицинформ, 2009г.