Глава 4. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержание эффективной хозяйственной деятельности организации.
Разрабатываем финансовые мероприятия для поддержки эффективной хозяйственной деятельности предприятия. Рассмотрим три возможных варианта оптимизации доходов и расходов организации:
1. Оптимизация (т. е. продажа) запасов предприятия.
По результатам 2010 года: сумма выручки предприятия в размере 338053т.р. была обеспечена размером запасов 237444т.р. в денежном выражении. В 2011 году сумма выручки составила 176741т.р., при этом размер запасов был 437120т.р.
Очевидно, что к концу 2011 года запасы предприятия значительно увеличились, хотя оптимальный размер запасов составляет 124140т.р. Следовательно, 312980т.р. является излишком запасов при данном уровне дохода, который предприятие может реализовать (продать).
| Показатель | Характеристика и расчет | 31.12.2011 | С использованием мероприятия | Отклонение |
| Собственные оборотные средства (СОС) | абсолютный показатель, представляющий собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами. (1300 - 1100) | (1141653) | (1141653) | |
| Собственные и долгосрочные заемные средства (СДЗС) | абсолютный показатель, характеризующий сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые не могут быть востребованы в любой момент времени. СДЗС = СОС + долгосрочные займы (1400) | (639265) | (639265) | |
| Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОВИ) | абсолютный показатель, который характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат и определяется как сумма собственных долгосрочных и краткосрочных обязательств ОВИ = СДЗС + краткосрочные кредиты и займы (1500) | |||
| Запасы и затраты (ЗИЗ) | абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для ведения производственно-хозяйственной деятельности. ЗИЗ = запасы + НДС по приобретенным ценностям (1210 + 1220) | -312980 |
| Показатель | Характеристика и расчет | 31.12.2011 | С использованием мероприятия | Отклонение |
| Финансовый показатель Ф1 | отражает достаточность собственных оборотных средств предприятия для ведения хозяйственной деятельности. Ф1=СОС-ЗИЗ | (1578773) | (1265793) | |
| Финансовый показатель Ф2 | отражает достаточность собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов и затрат. Ф2=СДЗС-ЗИЗ | (1076385) | (763405) | |
| Финансовый показатель Ф3 | отражает достаточность общей величины основных источников формирования оборотных средств для финансирования запасов и затрат. Ф3=ОВИ-ЗИЗ |
Таким образом, значения финансовых показателей увеличились на стоимость проданных запасов.
2. Реструктуризация дебиторской задолженности.
| № п/п | Должники | Сумма (тыс. руб.) | Мероприятия | Эффект от мероприятия | Остаток (руб.) |
| ООО "Энергоспецремонт" | Обращение в налоговые органы для проведения внеочередного списания задолженностей. | Возврат 100% (88000) | |||
| ОАО "Монолит" | Предупредительные письма и звонки | Возврат 80% (140320) | |||
| ООО "СтройКапитал" | Предупредительные письма и звонки | Возврат 53% (68920) | |||
| ОАО "Новострой" | Обращение в суд для взыскания задолженности | Возврат 50% (110000) | |||
| Итого |
Показатель оборачиваемости до проведения мероприятий.
| Показатель | Характеристика и расчет | 31.12.2009 | 31.12.2010 | 31.12.2011 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах | Характеризует скорость погашения дебиторской задолженности предприятия и определяется отношением выручки (2110) к сумме дебиторской задолженности за отчетный период (1230). Одеб = стр.2110/стр.1230 Продолжительность оборота в днях: 360дн./Одеб | 0,14 | 0,32 | 0,29 |
Показатель оборачиваемости после проведения мероприятий.
| Показатель | Характеристика и расчет | 31.12.2009 | 31.12.2010 | 31.12.2011 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах | Характеризует скорость погашения дебиторской задолженности предприятия и определяется отношением выручки (2110) к сумме дебиторской задолженности за отчетный период (1230). Одеб = стр.2110/стр.1230 Продолжительность оборота в днях: 360дн./Одеб | 0,14 | 0,32 | 0,86 |
Таким образом, мы видим, что после проведения мероприятий оборачиваемость дебиторской задолженности в конце 2011 года возрастает, а продолжительность ее оборота снижается. Это говорит об улучшении платежеспособности предприятия.
Денежные средства, полученные после проведения мероприятия используем для погашения кредиторской задолженности.
3. Реструктуризация кредиторской задолженности
Реструктуризация кредиторской задолженности подразумевает получение от кредитора различных уступок, направленных на сокращение размера задолженности.
Для уменьшения величины кредиторской задолженности берем кредит в банке.
Обращаемся в коммерческий банк «Сбербанк» с просьбой выдать кредит на сумму 18000000 на срок 10 лет. Процентная ставка по кредиту - 20%.
Сумма выплаченных за год процентов – 3600000 руб. (из них 8% получает ЦБ – 288000 руб.). Соответственно, банк «Сбербанк» получает 3312000 руб. Проценты по кредиту выплачиваем за счет нераспределенной прибыли (69985000 руб.) Остаток нераспределенной прибыли составляет: 69985000 – 3312000 руб. = 66673000 руб.
На конец 2011 года величина кредиторской задолженности составила 189965000 руб.
Мероприятия по погашению кредиторской задолженности. (2011 г.)
| № п/п | Кредиторы | Сумма (тыс.руб.) | Мероприятия | Эффект от мероприятия | Остаток (руб.) |
| ООО "Альянс" | Погашение части кредита заемными средствами | 25% погашение кредита ( 13225 руб.) | |||
| ООО "Жилстрой" | Погашение части кредита заемными средствами | 27 % погашение кредита ( 12167 руб.) | |||
| ООО «Стройинвест» | Погашение кредита заемными средства | 100% погашение кредита | |||
| ОАО «СтройТехИнвест» | Погашение кредита заемными средства | 100% погашение кредита | |||
| Итого |
После проведения мероприятий величина кредиторской задолженности в 2011 году снизилась с 189965 тыс.руб. до 25392 тыс.руб.
Значение показателей до проведения мероприятий.
| Показатель | Характеристика и расчет | 31.12.2009 | 31.12.2010 | 31.12.2011 |
| Коэффициент текущей ликвидности К1> 2 | Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств и определяется отношением текущих активов к текущим обязательствам К1 = стр.1200 / стр.1500 | 1,21 | 0,77 | 0,66 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности К3 > 0,2 | Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно (денежными средствами) Кал = (стр.1240+стр.1250) / стр.1500 | 0,08 | 0,06 | 0,09 |
Значение показателей после проведения мероприятий.
| Показатель | Характеристика и расчет | 31.12.2009 | 31.12.2010 | 31.12.2011 |
| Коэффициент текущей ликвидности К1> 2 | Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств и определяется отношением текущих активов к текущим обязательствам К1 = стр.1200 / стр.1500 | 1,21 | 0,77 | 0,72 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности К3 > 0,2 | Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно (денежными средствами) Кал = (стр.1240+стр.1250) / стр.1500 | 0,08 | 0,06 | 0,1 |
После проведения мероприятий значение коэффициента текущей ликвидности увеличилось на 0,06 и составило 0,72, т.е. увеличивается обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременность погашения срочных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился, он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно при необходимости.
Заключение
Антикризисное управление действительно отличается от управления в обычном режиме. Весь арсенал подходов и методов последнего направлен на развитие и выживание предприятия в долгосрочном аспекте (что включает в себя, в том числе, инедопущение кризиса), то методы первого нацелены исключительно не преодоление уже назревшего кризиса, обеспечениевыживания в краткосрочном аспекте. В данной работе был проведен всесторонний анализ экономического состояния Открытого акционерного общества «Финансово-строительная компания «Новый город» на основе его бухгалтерской отчетности за 2009 - 2011 гг.
В ходе диагностики экономического состояния организации ОАО «ФСК «Новый город» были выявлены недостатки в организации основного производства, были проанализированы возможность банкротства организации и утраты платежеспособности.Проведенный анализ показывает, что предприятие находится в плохом финансовом состоянии.В результате было выявлено, что у организации очень велика доля заемных средств. Для дальнейшего развития финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ФСК «Новый город» необходимо своевременно производить анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности с целью исключения возможности неблагоприятных последствий.
Рыночная реформа и введение процедуры банкротства в практику экономической жизни России сделали актуальной проблему эффективной организации управления в кризисной ситуации. Даже если по каким-либо причинам процедура банкротства не инициируется, дефицит наличности и нарушение платежеспособности могут привести к фактической ликвидации предприятия. Для исключения подобных ситуаций были предложены мероприятия по восстановлению платежеспособности и улучшению финансового состояния.
Итак, антикризисное управление, применяемое и в период досудебной санации и в процессе банкротства, ни в какой мере непротивостоит методам регулярного менеджмента, при этом имея ряд особенностей.
Использование в практике антикризисного управления системного подхода позволяет учесть те факторы внутренней и внешней среды, которые оказывают на хозяйствующий субъект наибольшее воздействие (как негативное, так и позитивное), находить пути и методы эффективного воздействия на эти факторы. Преимущество системного подхода заключается также и в том, что он побуждает менеджеров при анализе ситуации в конкретной подсистеме (подразделении предприятия, фирмы, корпорации) и принятии в отношении ее решения учитывать последствия его реализации для взаимодействующих подсистем.
Список используемой литературы
1.Гумба Х.М., Мишланова М.Ю., Гамисония А.Г. Антикризисное управление строительными предприятиями. Учебное пособие. – М.:МГСУ, 2008. – 150 с.
2.Методические указания к курсовой работе 3-е издание, дополненное и переработанное. Составители: ст. преп., к.э.н. Канхва В.С. аспирант Бурков Р.Ю. Под научной редакцией д.э.н., проф. Гумба Х.М.
3.Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 года №127-ф3
4.Антикризисное управление. Теория и практика. 3-е издание. Захаров В.Я., Блинов А.О., Хавин Д.В. М.:ИНФРА-М. 2009
5.Антикризисное управление. / Под редакцией профессора Э.М. Короткова. Учебник. – М.:ИНФРА-М. 2000
6.Антикризисное управление. Учебное пособие. Ларионов И.К. – М.: ДРОФА. 2010