Анализ финансовой устойчивости строительного предприятия
Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат, собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой показателей. Данную группу показателей также называют показателями структуры капитала и платежеспособности или коэффициентами управления источниками средств.
| Показатель | Характеристика и расчет | 31.12.2009 | 31.12.2010 | 31.12.2011 | |
| Собственные оборотные средства (СОС) | абсолютный показатель, представляющий собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами. (1300 - 1100) | (1366380) | (1210699) | (1141653) | |
| Собственные и долгосрочные заемные средства (СДЗС) | абсолютный показатель, характеризующий сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые не могут быть востребованы в любой момент времени. СДЗС = СОС + долгосрочные займы (1400) | (413411) | (639265) | ||
| Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОВИ) | абсолютный показатель, который характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат и определяется как сумма собственных долгосрочных и краткосрочных обязательств ОВИ = СДЗС + краткосрочные кредиты и займы (1500) | ||||
| Запасы и затраты (ЗИЗ) | абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для ведения производственно-хозяйственной деятельности. ЗИЗ = запасы + НДС по приобретенным ценностям (1210 + 1220) | ||||
ВЫВОД по отчетному периоду:
Показатель СОС увеличился к концу отчетного периода на 224727 тыс. руб. за счет роста собственного капитала на 142501 тыс.руб. при уменьшении внеоборотных активов на 82226 тыс.руб. (показатель отрицателен, стремится к положительному значению, благоприятно).
Показатель СДЗС уменьшается к концу отчетного периода на 843974 тыс.руб. за счет увеличения собственных оборотных средств на 224727 тыс.руб. при уменьшении долгосрочных обязательств на 1068701 тыс.руб.
Показатель ОВИ увеличивается к концу отчетного периода на 47663 тыс. руб. за счет уменьшения собственных и долгосрочных заемных средств на 843974 тыс.руб. и увеличения краткосрочных кредитов и займов на 891637 тыс.руб.
Показатель ЗИЗ увеличивается к концу отчетного периода на 72748 тыс. руб. за счет увеличения запасов на 72748 тыс.руб.
На основании этих четырех показателей, характеризующих наличие источников, формирующих запасы и затраты для производственной деятельности, определим три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.
| Показатель | Характеристика и расчет | 31.12.2009 | 31.12.2010 | 31.12.2011 | |
| Финансовый показатель Ф1 | отражает достаточность собственных оборотных средств предприятия для ведения хозяйственной деятельности. Ф1=СОС-ЗИЗ | (1730752) | (1448145) | (1578773) | |
| Финансовый показатель Ф2 | отражает достаточность собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов и затрат. Ф2=СДЗС-ЗИЗ | (159663) | (650857) | (1076385) | |
| Финансовый показатель Ф3 | отражает достаточность общей величины основных источников формирования оборотных средств для финансирования запасов и затрат. Ф3=ОВИ-ЗИЗ |
Приведенные выше показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования характеризуют тип финансовой устойчивости предприятия:
1. Ф1>0, Ф2>0,Ф3>0 - абсолютная финансовая устойчивость;
2. Ф1<0,Ф2>0,Ф3>0 - нормальная финансовая устойчивость;
3. Ф1<0, Ф2<0,Ф3>0 - неустойчивое финансовое состояние;
4. Ф1<0, Ф2<0,Ф3<0 - кризисное финансовое состояние.
ВЫВОД по отчетному периоду:
Из таблицы видно, что финансовое положение организации в 2011 году ухудшилось по сравнению с 2009 – 2010 годом. Анализ полученных данных показал, что у организации неустойчивое финансовое состояние в течение отчетного периода. Динамика показателей финансовой устойчивости свидетельствует о нестабильности работы предприятия в данный отрезок времени.
Показатель Ф1 увеличивается к концу отчетного периода на 151979 тыс.руб. за счет увеличения показателя СОС на 224727 тыс. руб. и увеличения показателя ЗИЗ всего на 72748 тыс. руб.
Показатель Ф2 уменьшается к концу отчетного периода на 916722 тыс.руб. за счет уменьшения показателя СДЗС на 843974 тыс.руб. и увеличения показателя ЗИЗ на 72748 тыс. руб.
Показатель Ф3 уменьшается к концу отчетного периода на 25085 тыс.руб. за счет увеличения показателя ОВИ на 47663 тыс. руб. и увеличения показателя ЗИЗ на 72748 тыс. руб.