Кредитоспособность п/п. Методика оценки.
Кр.сп-тьсп-ть предпр.погашения ссудн.задолж.; налич.предпосылок для получ. кредита и сп-ть возвр. его в срок.
Сложности,связ.с оц. кредитоспос.: 1) фин.п-ли строят.на основ.прошл.данн.,т.е.необх.обесп.прогноз.фин.к-ов.2)необх-ть оц.кач.п-лей. Методика оц.д.б.достаточ.дл.минимиз.затрат дл.провед.эт.оц.
М-дики оц.:рейтинг-м-д-вкл.в себя:1расч.групп фин.к-ов 2.определ.велич.среднеквадр.откл.знач.фин.к-та от эталона. М-д «5си» вкл.оц.кач./колич.п-лей:1)репутац.заемщика2)сп-ть погасить ссуду-эт перечень п-лей,кот характ.рен-ть,фин.уст. 3)налич.залога 4)рын.ст-ть 5)эконом.конъюнк и перспект.бизн.
к-ты,кот использ.в оц.кр.сп-ти:1соотн.заемн.и собств.ср-в,эф-т фин.рыч. 2.доля д.срочн.кред.в общ.задолж. 3.доля кр.срочн.об-в перед банками 4доля кредит зад-ти в общ.зад-ти 5.рен-ть активов 6.налич и дин-ка СОК 7.соотн.темпов роста и реализ.прод.и темпов роста кредит.рес.
Структура доходов и расходов. Показатели П. Факторы влияния. Качество П.
п-ли рент-ти:выр-ка-перем.расх.=маржин.приб-ль; маржин.пр.-пост.расх=приб.до.н.обл.; прибыль д.н.обл+приб.по.фин.деят+приб.от инвест.деят.+приб.по внереал.и чрезвыч.-нал.на пр.=чист.приб.=нераспр.приб.
ф-ры,кот.вл.на велич.приб.: - внеш.ф-ры – внешнеэк.усл.-%ые ставки, курс вал.,макроэк.п-ли,ф-ры прир./соц.; -ф-ры ближайш.окр.-усл.поставщ.,конкур.среда; -внутр.ф-ры:осн.ф-ры,Vпрод,себес-ть,стр-ра прод,цена; -неосновн.ф-ры:конкр.усл.хоз.деят-ти предпр. Расчет влиян.ф-ров.произв.на основ.абсолют и относит.отклон. П=выр-ка-затр. 1)затр=∆затр.матер.+∆затр.опл.тр+∆затр.произв. 2)∆затр=затр1-затр0*Iпр(индекс пр-та Vпр-ва).
Качествен.оц.п-лей приб – произ.с цель.определ.эк.потенц.на текущ.мом.в буд. 1)соотн.%платеж.по кредитам к общ.задолж. ПП/задлож. 2)соотн.заемн.кап.непогаш.в срок к общ.велич.заем.кап. ЗКнепогаш/ЗК 3)сост.расч.с кредит-ми КЗпроср/КЗобщ 4)рент-ть прод ЧП/продажи 5)поступл/платеж – характериз на ск-ко эф-но предпр.управл.ден.поток. 6)соотн.к поступл.ден.ср-в чист.приб.предпр. пост.ДС/ЧП Кт.нач/Кт.кон. ∆прибль/∆выр-ка от реал. Приб.среднеотр/ЧП –возм-ть срав.деят-ть предпр.со среднеотр. Комплексн.хар-ка показ.кот.хар.качество упр-я приб.минимиз.риски фин.уст.предпр.
Структура доходов и расходов. Показатели П. Методы анализа П.
Дох-↑эк выгод от поступл-я или погаш обяз, приводящ к↑кап-ла орг-и. Дох сост из:1)от реал прод-выручка,2)операцион-аренда,%,поступлА,3)внереал-штрафы,пени,возмещ убытков,4)чрезвыч-страх возмещ,от списания.
Расх-↓эк выгод из-за выб-я или возник обяз-в,приводящ к ↓кап-ла.П-ль приб-фин рез-т д-ти п/п.
Сост из:1)Пр маржинальн-опред критерии ценообр,2)Балансов(валов,до н/б):от реал,операц,внереал.3)Чист Пр(Пр к распред) Ан форм и исп Пр:V ЧП распред по след фондам:1)Фнакоп=Краспр в Фнакоп*ЧП∑ - опр-ют учред-ли,2)Фпотреб=КраспФп* ЧП∑, 3)Фрез-КрФр* ЧП∑ (КрФр=0,15),4)Фдивид выпл=КрФдв* ЧП∑
Методы анализа П.
1.горизонт ан.п-ля приб
2.сравнит.ан.п-ля приб.по видам деят-ти предпр.
-по видам прод-ии
-по центрам фин. ответ-ти
-план-факт. анализ
3. Структурн анализ п-лей использ.приб.:фонды накопл,фонды потребл.,фонды страх.
-Ан-з динамики дол.приб.,напрвл.в разл.фонды в сопост.с рент-ю предпр.,ср.год.ст-ти фондов,ср.год.велич.выпл.раб.
-план-фактный анализ исп-ия П
4. относит-ый анализ с пом-ю показ-ей рент-ти.
Доход-ть, рентаб-ть. Расчеты показ-ей доход-ти.
Д=∑дох/влож. Характериз.эф-ть деят-ти:
Р=приб/влож
К-ты дох-ти
-по критер.ф-мы влож.характериз.дох-ть бизнеса: Д=∑дох./А ; Д=∑дох/СК; Д=∑дох/(ЗК+СК).
Степ-нь над-ти бизнеса: Д=∑дох/ЧА. Характериз.общ.сумму расх.на рубль затр. Д=∑дох/∑расх.=(Vпрод*Цпрод)/(Vрес*Црес). Характериз.дох.по разл.видам деят-ти к общ.сумме дох.
К=дох.ВД/∑дох.
К=∑расх/∑дох – характериз.Vрасх.на руб.продаж.
Дцб=див%/номинал
Доходность, рентабельность. Расчеты показ-ей рентабельности.
Д=∑дох/влож. Характериз.эф-ть деят-ти:Р=приб/влож
Дох-ть-п-ль выручки.Рент-ть-п-ль
п-ли рент-ти: по формам влож.:
1)Ра=П/А-на руб влож ср-вп/п получ.
2)Рча=П/ЧА-учит влиян зад-ти в рез-те д-ти.
3)Рск=П/СК,4)Рзк=П/ЗК-эф-ть исп ЗК,
5)Рак=П/АК=П/(СК+ЗК),
6)Рпрод=П/В-эф-ть продаж,
7)Рден пот=ДенПот/А
40. Дох-ть-п-ль выручки.Рент-ть-п-ль Пр.Методика интегральн ан.рент-ти:
1)ф-ла Дюпона:Ра=ЧП/А=ЧП/А*В/В=ЧП/В*В/А=Рпрод*ОбА(Рпрод=комм маржа,на к-ю влияют Пр и Затр,упр-еРпрод осущ ч/з ценов пол-ку),
2)Рск=ЧП/СК=((ЧП*А)/А)СК=(ЧП/А*(СК+ЗК))/СК=ЧП/А*(1+ЗК/СК) -если ЗК=0,тоРск=Ра
Многомерные сравнения в ЭА.
Комплексная оц.хоз.деят.-эт хар-ка деят-ти на осн.сов-ти п-лей кот определ.бол-во эк.проц.и содерж.обобщ.данн.о результ.деят-ти:
1.разраб.интегрального п-ля(индекс Альтмана) 2)разраб.алгоритм.расчета дл.оц.рез-ов деят-ти на осн.м-дик многомер.сравнит.ан,кот.использ.в межхоз.и внутрихоз.эк.ан.
Многомерн.сравн-я в эа -д/компл оценки.хоз.д-ти.2сп-ба:
1)разраб.обобщающ.интегральн п-ля(Альтмана),
2)м-дика многомер.сравн.ан.М-дика:1)обоснов.st.п-лей хар-щих.цели ан(н/р оценка эф-ти)2)формир-е матрицы стандартизир.коэфиц.путем расчета Xij=Aij/maxAij 3)расч. рейтинг.оценки и ранжир. п/п Rj=√KудвесjXij²+ KудвесjXij²…