Основные методы и типы моделей, используемые в финансовом прогнозировании.
Выделяют три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.
Дескриптивные модели являются основными для оценки финансового состояния корпорации. К ним относятся:
· построение системы отчетных балансов,
· представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах,
· вертикальный и горизонтальный анализ отчетности,
· система аналитических коэффициентов,
· аналитические записки к отчетности.
Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.
Предикативные модели – это модели предсказательного характера. Они используются для прогнозирования доходов корпорации и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются:
· расчет точки критического объема продаж,
· построение прогнозных финансовых отчетов,
· модели динамического анализа,
· модели ситуационного анализа.
Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов. И к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется на применении жестко детерминированных факторных моделей.
Вопросы для самоконтроля
1. Перечислите виды финансовых планов.
2. Раскройте содержание и перечислите разделы бизнес-плана корпорации.
3. Раскройте методику планирования денежных потоков.
4. Перечислите задачи и методы финансового прогнозирования.
5. Перечислите основные методы и типы моделей, используемые в финансовом прогнозировании.
Список литературы
Основная:
1. Корпоративные финансы: учебник для студ. по спец. "Финансы и кредит", для бакалавров и магистров; рек. УМО / ред.: М. В. Романовский, А. И. Вострокнутов. - СПб. : Питер, 2011. - 592 с. - (Учебник для вузов. Стандарт третьего поколения). - ISBN 978-5-459-00427-4
2. Никитина, Н. В.Корпоративные финансы : учебное пособие для студ. по спец. "Финансы и кредит"; рек. УМО , 3-е изд., стер. / Н. В.Никитина. М. : Кнорус, 2014. - 512 с. - - ISBN 978-5-406-03232-9
Дополнительная
1. Брусов, П.Н. Современные корпоративные финансы и инвестиции : монография / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова, Н.П. Орехова. М.: КноРус, 2014. – 520 с. ISBN 978-5-406-03148-3.
2. Интернет-проект «Корпоративный менеджмент» [Электронный ресурс]. URL: www.cfin.ru.
3. Информационно-правовой портал «Гарант» [Электронный ресурс]. URL: www.garant.ru
4. Ковалев, В. В. Корпоративные финансы и учет. Понятия, алгоритмы, показатели. Учебное пособие / В.В.Ковалев, Вит.В.Ковалев. / 2-е изд. – М.: Проспект, 2014. – 880 с. ISBN: 978-5-392-13470-0.
5. Корпоративные финансы. Учебник для вузов (Стандарт третьего поколения). Под ред. М.В. Романовского. СПб.: Питер, 2011. - 592 с. ISBN: 978-5-459-00427-4.
6. Никитушкина, И. В. Корпоративные финансы. Практикум: учеб. пособие для академического бакалавриата / И.В. Никитушкина, С.Г. Макарова, С.С. Студников; под общ.ред. И.В. Никитушкиной. – М.: Издательство Юрайт, 2014. – 189 с. – Серия : Бакалавр. Академический курс. ISBN 978-5-9916-4028-2
7. Правовой сайт «Консультант Плюс» [Электронный ресурс]. URL: www.consultant.ru
8. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. URL: www.gks.ru
9. Шуляк, Н.П. Финансы предприятий [Электронный ресурс]. URL: http://studyspace.ru/uchebniki-po-finansam/finansyi-predpriyatiya.html
Библиографический список
1. Брусов, П.Н. Современные корпоративные финансы и инвестиции : монография / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова, Н.П. Орехова. М.: КноРус, 2014. – 520 с. ISBN 978-5-406-03148-3.
2. Дробозина, Л.А. Финансы [Электронный ресурс]. URL: http://bugabooks.com/book/292-finansy.html
3. Интернет-проект «Корпоративный менеджмент» [Электронный ресурс]. URL: www.cfin.ru.
4. Информационно-правовой портал «Гарант» [Электронный ресурс]. URL: www.garant.ru
5. Ковалев, В. В. Корпоративные финансы и учет. Понятия, алгоритмы, показатели. Учебное пособие / В.В.Ковалев, Вит.В.Ковалев. / 2-е изд. – М.: Проспект, 2014. – 880 с. ISBN: 978-5-392-13470-0.
6. Корпоративные финансы. Учебник для вузов (Стандарт третьего поколения). Под ред. М.В. Романовского. СПб.: Питер, 2011. - 592 с. ISBN: 978-5-459-00427-4.
7. Корпоративные финансы: учебник для студ. по спец. "Финансы и кредит", для бакалавров и магистров; рек. УМО / ред.: М. В. Романовский, А. И. Вострокнутов. - СПб. : Питер, 2011. - 592 с. - (Учебник для вузов. Стандарт третьего поколения). - ISBN 978-5-459-00427-4
8. Никитина, Н. В.Корпоративные финансы : учебное пособие для студ. по спец. "Финансы и кредит"; рек. УМО , 3-е изд., стер. / Н. В.Никитина. М. : Кнорус, 2014. - 512 с. - - ISBN 978-5-406-03232-9
9. Никитушкина, И. В. Корпоративные финансы. Практикум: учеб. пособие для академического бакалавриата / И.В. Никитушкина, С.Г. Макарова, С.С. Студников; под общ.ред. И.В. Никитушкиной. – М.: Издательство Юрайт, 2014. – 189 с. – Серия : Бакалавр. Академический курс. ISBN 978-5-9916-4028-2
10. Правовой сайт «Консультант Плюс» [Электронный ресурс]. URL: www.consultant.ru
11. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. URL: www.gks.ru
12. Шуляк, Н.П. Финансы предприятий [Электронный ресурс]. URL: http://studyspace.ru/uchebniki-po-finansam/finansyi-predpriyatiya.html
СОДЕРЖАНИЕ
| Введение………………………………………………………………………………………… | |
| Лекция 1. Общая характеристика финансов корпораций………………………………. | |
| 1.1. Понятие корпоративных финансов. ……………………………………………………… | |
| 1.2.Функции финансов…………………………………………………………………………. | |
| 1.3.Принципы организации корпоративных финансов………………………………………. | |
| 1.4.Формы организации и преимущества корпоративных структур………………………... | |
| 1.5.Финансовые цели и задачи корпорации…………………………………………………... | |
| 1.6. Понятие финансовой стратегии и финансовой политики………………………………. | |
| Вопросы для самоконтроля……………………………………………………………………. | |
| Список литературы ……………………………………………………………………………. | |
| Лекция 2. Организация расчетов и денежных средств корпораций…………………… | |
| 2.1. Организация денежных средств в корпорациях…………………………………………. | |
| 2.2. Принципы расчетов……………………………………………………………………….. | |
| 2.3. Порядок открытия счетов корпораций в банках………………………………………… | |
| 2.4. Организация наличных расчетов в корпорациях……………………………………….. | |
| 2.5. Основные формы безналичных расчетов и их характеристика………………………… | |
| 2.6.Совершенствование форм расчетов………………………………………………………. | |
| Вопросы для самоконтроля…………………………………………………………………… | |
| Список литературы ……………………………………………………………………………. | |
| Лекция 3. Доходы и расходы корпораций…………………………………………………. | |
| 3.1. Содержание затрат корпорации…………………………………………………………… | |
| 3.2. Выручка (доход) корпорации……………………………………………………………... | |
| 3.3. Ценовая политика корпорации и ее влияние на выручку от реализации продукции … | |
| 3.4. Планирование прибыли…………………………………………………………………… | |
| 3.5. Формирование конечного финансового результата в бухгалтерской отчетности…….. | |
| Вопросы для самоконтроля…………………………………………………………………….. | |
| Список литературы ……………………………………………………………………………. | |
| Лекция 4.Основные средства корпорации и эффективность их использования…….. | |
| 4.1. Экономическая природа, состав и структура основных средств корпораций…………. | |
| 4.2. Амортизация и ее роль в обновлении основного капитала…………………………….. | |
| 4.3. Источники финансирования воспроизводства основных средств……………………… | |
| 4.4. Показатели движения и использования основного капитала…………………………… | |
| Вопросы для самоконтроля……………………………………………………………………. | |
| Список литературы ……………………………………………………………………………. | |
| Лекция 5. Финансовое обеспечение текущей деятельности корпораций……………… | |
| 5.1. Оборотные активы, текущие пассивы, их состав, структура и размещение в бухгалтерском балансе…………………………………………………………………………. | |
| 5.2. Классификация оборотных средств………………………………………………………. | |
| 5.3. Источники формирования оборотного капитала………………………………………… | |
| 5.4. Эффективность использования оборотных средств…………………………………….. | |
| Вопросы для самоконтроля……………………………………………………………………. | |
| Список литературы ……………………………………………………………………………. | |
| Лекция 6. Собственный капитал корпораций……………………………………………. | |
| 6.1. Организация собственного капитала, состав, формирование, изменение, источники увеличения ……………………………………………………………………………………… | |
| 6.2. Уставный капитал – основной первоначальный источник собственных средств корпорации……………………………………………………………………………………… | |
| 6.3. Добавочный капитал………………………………………………………………………. | |
| 6.4. Резервный капитал и нераспределенный доход корпорации…………………………… | |
| Вопросы для самоконтроля……………………………………………………………………. | |
| Список литературы ……………………………………………………………………………. | |
| Лекция 7. Заемные источники финансирования корпораций………………………….. | |
| 7.1. Состав заемного капитала и оценка стоимости привлечения банковского кредита …. | |
| 7.2. Формирование заемного капитала в форме облигационных займов, оценка стоимости его привлечения……………………………………………………………………. | |
| 7.3. Эффект финансового рычага (левериджа), предельная ставка процента за кредит и ее использование при управлении заемным капиталом………………………………………… | |
| Вопросы для самоконтроля……………………………………………………………………. | |
| Список литературы ……………………………………………………………………………. | |
| Лекция 8. Стоимость и структура капитала корпорации………………………………. | |
| 8.1. Экономическая природа капитала (понятие и классификация)………………………… | |
| 8.2. Способы и источники привлечения капитала……………………………………………. | |
| 8.3. Средневзвешенная стоимость (цена) капитала и важнейшие аспекты ее использования в деятельности корпорации………………………………………………….. | |
| 8.4. Методы расчета оптимальной структуры………………………………………………… | |
| Вопросы для самоконтроля……………………………………………………………………. | |
| Список литературы ……………………………………………………………………………. | |
| Лекция 9. Инвестиции в деятельности корпорации……………………………………… | |
| 9.1. Инвестиции: виды, источники финансирования………………………………………… | |
| 9.2. Планирование капитальных вложений и источников их финансирования……………. | |
| 9.3. Документальное оформление…………………………………………………………….. | |
| Вопросы для самоконтроля……………………………………………………………………. | |
| Список литературы ……………………………………………………………………………. | |
| Лекция 10. Финансовое планирование и прогнозирование…………………………….. | |
| 10.1. Сущность планирования на предприятии………………………………………………. | |
| 10.2. Содержание и задачи финансового планирования…………………………………….. | |
| 10.3. Принципы финансового планирования…………………………………………………. | |
| 10.4. Методы финансового планирования……………………………………………………. | |
| Вопросы для самоконтроля……………………………………………………………………. | |
| Список литературы ……………………………………………………………………………. | |
| Лекция 11. Порядок и методы составления финансовых планов……………………… | |
| 11.1. Виды и содержание финансовых планов……………………………………………….. | |
| 11.2. Планирование потоков денежных средств……………………………………………… | |
| 11.3. Финансовое прогнозирование…………………………………………………………… | |
| 11.4. Основные методы и типы моделей, используемые в финансовом прогнозировании………………………………………………………………………………. | |
| Вопросы для самоконтроля……………………………………………………………………. | |
| Список литературы ……………………………………………………………………………. | |
| Библиографический список……………………………………………………………………. |