Система финансовых органов, осуществляющих финансовую деятельность
Виды органов, осуществляющих финансовую деятельность:
1. органы общей компетенции, осуществляющие общее регулирование и контроль за финансовой деятельностью:
а) Президент РФ - подписывает и обнародует федеральный закон о федеральном бюджете;
б) законодательные (представительные) органы РФ, субъектов РФ и муниципальных образований (например, Федеральное Собрание РФ) - рассматривают и принимают (либо отклоняют) бюджеты соответствующих уровней;
в) исполнительные органы РФ, ее субъектов и муниципальных образований (например, Правительство РФ) - представляют проект бюджета в законодательные (представительные) органы, осуществляют общее управление его исполнением;
2. органы специальной компетенции, созданные специально для осуществления финансовой деятельности:
а) Министерство финансов РФ. Основная задача - выработка единой государственной финансовой (включая бюджетную, налоговую, страховую, валютную сферы, сферу государственного долга), кредитной, денежной политики, а также политики в сфере аудиторской деятельности, бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, добычи, производства, переработки драгоценных металлов и драгоценных камней, таможенных платежей (в части исчисления и порядка уплаты), включая определение таможенной стоимости товаров и транспортных средств;
б) Федеральное казначейство РФ.
Задачи:
o организация, осуществление и контроль за исполнением бюджета РФ, управление средствами на счетах Казначейства;
o регулирование финансовых отношений между бюджетом РФ и государственными внебюджетными фондами, финансовое исполнение этих фондов, контроль за их средствами;
o сбор, обработка и анализ информации о состоянии государственных финансов;
o управление и обслуживание совместно с ЦБ РФ государственного внутреннего и внешнего долга РФ;
в) Министерство РФ по налогам и сборам.
Основные задачи в области осуществления финансовой деятельности:
o контроль за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью уплаты налогов, сборов и других обязательных платежей в соответствующий бюджет и государственные внебюджетные фонды;
o участие в разработке и осуществлении налоговой политики с целью обеспечения своевременного поступления в соответствующий бюджет и государственные внебюджетные фонды налогов, сборов и других обязательных платежей в полном объеме;
o осуществление валютного контроля в пределах компетенции налоговых органов;
г) Банк России.
Основные цели:
o разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику во взаимодействии с Правительством РФ;
o монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
o является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;
o устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;
o устанавливает правила проведения банковских операций;
o осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов.
Макроэкономическое регулированиевключает наряду с экономическими, социальными, экологическими, вопросы финансового регулирования.
Таблица 1. Концепции взаимодействия реального и финансового секторов экономики
| Наименование | Авторы | Характеристики |
| 1 тип – «Классическая автономия и случайные эффекты» | ||
| Концепция классической дихотомии | А.Смит, Д.Рикардо, Ж.-Б. Сей и др. | Банковский и реальный секторы не зависимы и не оказывают друг на друга влияния. Реальный сектор -первичен |
| Воспроизводственная концепция | К.Маркс | Реальный сектор –первичен. Банковский выполняет лишь вспомогательную функцию |
| Концепция финансового капитала | Р.Гильфердинг | Введено понятие «финансовый капитал», как результат взаимодействия банковского и промышленного капитала |
| Концепция отрыва | Л.Менков, Н.Толксдорф | Количественное и качественное доминирование спекулятивных механизмов. Отрыв банковского сектора от реальной экономики. |
| 2 тип – «Взаимная обусловленность, ожидаемые и регулируемые эффекты» | ||
| Концепция мультипликатора инвестиций | Дж.М.Кейнс | Спекулятивная деятельность финансового сектора оказывает дестабилизирующее воздействие на состояние реального производства. Регулирование требует сочетания мер фискальной и монетарной политики государственного регулирования. |
| Монетаристская концепция | М.Фридмен, А.Шварц | Определяющее влияние на развитие производства оказывает только количество денег в обращении. Изменения в банковском секторе первичны по отношению к реальному. Необходимы денежно-кредитные методы регулирования |
| 3 тип – «Институциональные эффекты» | ||
| Институциональная концепция | Т.Веблен, Дж.Коммонс | Рост банковских спекуляций ведет к спаду деловой активности в реальном секторе экономики.Необходимы институты управления и регулирования |
| Концепция динамического равновесия | Й.Шумпетер | Смена стадий экономического цикла обусловлена финансированием инноваций и особо важной ролью банковского сектора |
| Неоинституциональная концепция | Д.Норт, О.Уильмсон | Развитые банковские институты способствуют развитию реального сектора экономики и наоборот. Введены понятия «институциональные соглашения» и «институциональная среда» |
| Концепция асимметрии информации | Р.Коуз, Дж.Акерлоф, Дж. Стиглиц | Ассиметрия информации является причиной неустойчивых отношений банковского и реального секторов, неэффективному распределению ресурсов между ними |
| Неокейнсианская концепция финансового акселератора | Р.Харрод, Е.Домар | Взаимодействие секторов выступает в роли генератора порясений и шоков, увеличивая или сглаживая амплитуду циклических колебаний |
| Посткейнсианская концепция | Р.Клауэр, П.Дэвидсон | Основной фактор нестабильности экономики – финансовые инновации |
| Институционально-эволюционная концепция | С.Глазьев, К.Перес | Банковские инновации стимулируют развитие новых отраслей экономики |
Система финансовых индикаторов макроэкономического регулирования включает 8 больших групп:
1. Индикаторы платежного и торгового баланса:
- торговый баланс
-платежный баланс
-баланс текущих счетов
-баланс капитальных счетов.
Все это отдельные строки баланса. Чему равен результат платежного баланса? Что означает положительный платежный баланс?
Анализируя эти показатели получаем информацию по движению валютных активов. Правда с запозданием. Европейские инвесторы покупают американские акции в мае, а информация об этом обнародуется в сентябре.
В 2015гобъем прямых инвестицтй сократился почти в 3 раза и составил 6,7 млрд.долл.
Снизился чистый вывоз капитала до 56,9 млрд. против 153 млрд. в 2014г.
В 2015 г. На 23 % снизилось положительное сальдо внешней торговли, которое составило145,6 млрд.долл США против 189,7 млрд.долл. США годом ранее.
2. Индикаторы состояния финансовых рынков:
- фондовые индексы
-депозитные ставки по евро-в банках Германии и Франции, по доллару в банках США
-уровень процентных ставок по кредитам
- значения форвардных (срочных, с определенными интервалами времени, продаются реальные ценные бумаги) и опционных (продажа контрактов с определенной ценой исполнения) валютных курсов на 3 месяца,полгода и год вперед.