Риск как экономическая категория, его сущность

1.1 Понятие рисков, причины возникновения, классификация

Риск - потенциальная, численно измеримая возможность потери. Понятием риска характеризуется неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий.

Условия возникновения риска - это ситуация риска, появлению которой всегда сопутствуют три взаимосвязанных условия: наличие неопределенности, выбор альтернатив, возможность оценки вероятности осуществления выбираемых результатов.

Причины возникновения рисков разнообразны. Они могут быть классифицированы по следующими признакам:

· по времени обнаружения;

· по центрам ответственности;

· по виновникам возникновения;

· по возможности страхования;

· по длительности действия;

· по методам обнаружения;

· по способам минимизации последствий и т.д.

К основным причинам возникновения риска одни ученые относят следующие факторы:

· непредвиденные природные процессы и явления;

· случайность явлений и действий;

· невозможность однозначного познания объекта;

· ограниченность и недостаток ресурсов;

· несбалансированность основных компонентов хозяйственного механизма;

· неполная и неточная информация;

· столкновение противоречивых интересов;

· относительная ограниченность сознательной деятельности человека.

По мнению других ученых, причины возникновения риска группируются по нескольким направлениям.

Во-первых, это неопределенность как результат неосведомленности, недостаточности знания законов, как результат условиях определенной хозяйственной деятельности, не позволяет эффективно управлять ею.

Во-вторых, это противодействие, то есть проявление неопределенности в обеспечении определенного предприятия ресурсами, нарушение договорных обязательств, несовершенство государственных регуляторов и т.д.

И, в-третьих, это субъективизм человека, его способность принимать ошибочные решения, связанная с информационной составляющей.

1.2 Измерители и показатели финансовых рисков. Факторы развития рынка загородной недвижимости

В зависимости от особенностей конкретных рисков, можно рассмотреть следующие три метода измерения рисков:

· вероятностный метод. Этот метод является наиболее предпочтительным, когда имеется достаточно надежная информация о всех сценариях и их вероятностях;

· приближенный вероятностный метод. Если по каким-либо причинам не удается определить искомое распределение вероятностей для множества всех сценариев, то можно попытаться сознательно упростить это множество сценариев в расчете на то, что полученная (хотя и грубая) модель окажется все-таки практически полезной;

· косвенный (качественный) метод. Если применение точной или приближенной вероятностной модели оказывается практически невозможным, значит "прямое" (количественное) измерение рисков невозможно. В этом случае следует ограничиться измерением каких-либо других показателей, косвенно характеризующих рассматриваемый риск и в то же время доступных для практического измерения. Этот метод дает лишь качественную оценку риска, но за неимением лучшего такой подход в ряде случаев оказывается единственно возможным. [1]

1.3 Общеметодические подходы к оценке риска

Любая оценка начинается с определения критериев оценки. Следовательно, при выполнении консультационных заданий по развитию системы управления рисками и системы внутреннего контроля, равно как ипри оценке процедур контроля, внутренние аудиторы должны, прежде всего, убедиться в том, что исполнительное руководство установило адекватные критерии оценки достижения целей и выполнения задач. Если критерии адекватны, внутренние аудиторы руководствуется ими. В обратном случае, внутренние аудиторы совместно с исполнительным руководством вырабатывает надлежащие критерии оценки на основе применимых в конкретном случае передовых методик и технологических образцов, которые позволяют организации совершенствовать процессы до уровня выше среднего в отрасли. Тем самым изначально внутренний аудит нацелен на то, чтобы приносить пользу и привносить добавленную стоимость организации.

Нормативно-методические документы, применяемые при проведении оценки и консультировании по вопросам совершенствования системы управления рисками и системы внутреннего контроля в банках, можно разделить на 3 основных группы:

· Концепции, общие для организаций в различных отраслях

· Нормативные акты регуляторов в банковской отрасли

· Рекомендации специализированных, экспертных организаций и практика передовых банков.

Поскольку риск- категория вероятности, методы его количественной оценки базируются на фундаментальных понятиях теории вероятности м математической статистики.

Главным инструментом статистического метода являются:

· Математическое ожидание.

· Дисперсия-характеристика степени вариации значения случайной величины вокруг центра группирования.

· Стандартное отклонение. Квадратный корень из дисперсии.

· Коэффициент вариации. Характеризует риск, приходящийся на единицу среднего дохода.

· Полудисперсия.

1.4 Риски по операциям с недвижимостью

В операциях с недвижимостью риск может проявляться в более низкой, чем планировалось ранее, цене при продаже недвижимости; в более высоком, чем предполагалось, уровне операционных расходов при управлении недвижимости; в снижении фактической рентабельности инвестиционного проекта по сравнению с проектной и даже в утрате собственности -- как в связи с разрушением самого «тела» недвижимости, так и по причине потери прав на недвижимость. Масштабы таких рисков могут быть весьма различны: от потери дохода или его части до полной утраты инвестируемых средств или собственности.

Целесообразно рассмотреть общую классификацию рисков применительно к сфере недвижимости, начав с рыночных рисков.

Как известно, любой объект недвижимости имеет юридическую, физическую и экономическую определенность. При этом любая операция с недвижимостью происходит в рамках определенных территориальных образований с присущими им административными правилами и процедурами.[2]

Соответственно можно выделить следующие источники рыночных рисков:

· юридические (возможность утраты права собственности, образования убытков в связи с ошибками при заключении договоров и контрактов, появления претензий третьих лиц, наличие не выявленных обременении объекта и пр.);

· экономические (макроэкономические изменения и изменения в состоянии региональной экономики, изменения в состоянии и тенденциях спроса и предложения на рынке, появление конкурирующих фирм или новых изделий и т.д.). Это особенно важно в российских условиях, где еще не закончено формирование законодательной базы операций с недвижимостью, ряд нормативных документов противоречит друг другу, при проведении сделок не всегда точно определен состав, передаваемых прав на недвижимость, слабо развита система регистрации прав на недвижимость и перехода этих прав. Как показывает опыт становления рынка недвижимости в России, причиной возникновения последующих претензий по сделкам, судебных исков часто является низкий уровень юридического анализа при проведении сделок, невозможность получения полной информации о правовом статусе недвижимости и правах третьих лиц.

Внешние экономические риски -- постоянный спутник любого бизнеса, в том числе и бизнеса на рынке недвижимости, но степень их вероятности существенно зависит от качества деятельности компании (фирмы), которая и сама может быть источником рисков. В частности, риски могут возникнуть по следующим причинам:

· недостаточно представительный анализ ситуации на рынке по аналогичным сделкам и проектам;

· неверное истолкование имеющихся данных;

· необъективное отношение к данным;

· необоснованное перенесение прошлого опыта на будущие периоды без учета изменяющейся среды и т.д.

Исключить их полностью, очевидно, невозможно, некоторые из них необходимо просто принять. Но вполне возможно существенно снизить степень риска, и здесь может помочь следующая общая/схема управления рисками:

· выявление рисков, возможных при проведении той или иной сделки или операции с недвижимостью;

· качественный и количественный анализ рисков (определение причин рисков и факторов увеличения вероятности их наступления, зон риска, т.е. этапов сделки, на которых риск возникает; определение возможных размеров потерь, вызываемых тем или иным риском);

· определение возможностей снижения риска и затрат, необходимых для его предотвращения;

· разработка и осуществление мероприятий, позволяющих предотвратить риски, снизить вероятность их наступления или возможный объем потерь;

· контроль над проведением необходимых мероприятий; внесение содержательных изменений в механизм их реализации.