Организационно-экономическая характеристика ПУП «Гомельвторчермет»
Производственное унитарное предприятие «Гомельвторчермет» зарегистрировано Гомельским городским исполнительным комитетом 31 января 2012 г. за номером 490865187.
Предприятие входит в состав Государственного объединения «Белвтормет» и подчиняется ОАО «Белвторчермет», является юридическим лицом и осуществляет деятельность на принципе хозяйственной самостоятельности, самофинансирования и самоокупаемости, имеет самостоятельный баланс. Предприятие также включено в состав холдинга «Белорусская металлургическая кампания».
Основными целями деятельности предприятия являются:
- организация в Гомельской области мероприятий по вовлечению в хозяйственный оборот лома и отходов черных металлов, образующихся в процессе производства у субъектов хозяйствования, независимо от форм собственности;
- осуществление производственной деятельности, направленной на обеспечение продукцией предприятия потребителей в РБ и за ее пределами;
- социально-экономическая защита интересов работников предприятия;
- целью повышения реальных доходов.
Предприятие в соответствии с возложенными на него задачами:
- осуществляет заготовку и переработку лома и отходов черных металлов.
- производит поставку лома по нарядам ГО «Белвтормет» предприятиям- потребителям в РБ и за ее пределами.
- оказывает услуги ломосдатчикам по доведению лома до транспортабельного состояния, его погрузке и транспортировке.
- оказывает услуги населению.
- осуществляет оптовую, закупочную, посредническую и внешнеэкономическую деятельность.
В своей деятельности предприятие руководствуется СТБ 2026-2010 «Металлы черные вторичные. Общие технические условия», ГОСТом 2787-75 «Металлы черные вторичные», а также локальными нормативными актами: приказом об учетной политике, коллективным договором, положениями.
В состав ПУП «Гомельвторчермет» входят:
- Гомельский цех;
- Калинковичский цех;
- Жлобинский цех;
- Светлогорский цех;
- Муляровский цех;
- Хойникский участок;
- Ремонтно-механический участок;
- Речицкий цех,
- Транспортный цех, не имеющие статуса юридического лица.
Юридический адрес предприятия: 246007, г. Гомель, ул. Советская, 123 а.
На основании заявления предприятие зарегистрировано в ИМНС по Железнодорожному району г. Гомеля в качестве налогоплательщика под регистрационным номером 490865187.
На предприятии, в целях улучшения деятельности в области качества и повышения качества выпускаемой продукции:
- внедрена и сертифицирована система менеджмента качества производства металлов черных вторичных (сертификат соответствия № BY/112 05.01.006 01119 от 17.12.2007 г., действителен до 17.12.2016 г);
- аккредитован технический отдел на соответствие требованиям СТБ ИСО/МЭК 17025 (аттестат аккредитации № BY/112 02.2.0.3500 от 03.12.2007 г, действителен до 03.12.2015 г.).
Основные технико-экономические показатели ПУП «Гомельвторчермет» за 2013 – 2015 гг. представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1 – Показатели деятельности ПУП «Гомельвторчермет» за 2013 – 2015 гг.
| Показатели | Годы | Изменение, +/- | Темп роста, % | ||||
| 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | 2014 г. / 2013 г. | 2015 г. / 2014 г. | 2014 г. / 2013 г. | 201 г. / 2014 г. | |
| A | |||||||
| 1. Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, млн. руб.: | |||||||
| - в действующих ценах | 455 376 | 485 312 | 362 645 | 29 936 | -122 667 | 106,6 | 74,7 |
| - в сопоставимых ценах | 455 376 | 414 797 | 252 199 | -40 579 | -162 597 | 91,1 | 60,8 |
| 2. Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг, млн руб. | 390 533 | 419 012 | 329 122 | 28 479 | -89 890 | 107,3 | 78,5 |
| 3. Валовая прибыль, млн руб. | 64 843 | 66 300 | 33 523 | 1 457 | -32 777 | 102,2 | 50,6 |
Окончание таблицы 2.1
| A | |||||||
| 4. Управленческие расходы, млн руб. | 8 010 | 9 214 | 9 560 | 1 204 | 115,0 | 103,8 | |
| 5. Расходы на реализацию, млн руб. | 2 744 | 2 785 | 2 778 | -7 | 101,5 | 99,7 | |
| 6. Затраты на 1 рубль реализованной продукции, руб. | 0,881 | 0,888 | 0,942 | 0,007 | 0,053 | 100,8 | 106,0 |
| 7. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг), млн руб. | 54 089 | 54 301 | 21 185 | -33 116 | 100,4 | 39,0 | |
| 8. Прибыль от текущей деятельности, млн руб. | 33 803 | 33 227 | 10 607 | -576 | -22 620 | 98,3 | 31,9 |
| 9. Прибыль (убыток) от инвестиционной, финансовой и иной деятельности, млн руб. | 10 945 | -883 | -10 368 | -1 460 | 5,3 | – | |
| 10. Прибыль (убыток) до налогообложения, млн руб. | 44 748 | 33 804 | 9 724 | -10 944 | -24 080 | 75,5 | 28,8 |
| 8. Налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из прибыли, млн руб. | 9 878 | 7 891 | -1 987 | -7 570 | 79,9 | 4,1 | |
| 11. Чистая прибыль, млн руб. | 34 870 | 25 913 | 9 403 | -8 957 | -16 510 | 74,3 | 36,3 |
| 12. Среднегодовая стоимость основных средств, млн руб. | 173 300 | 236 032 | 318 884 | 62 732 | 82 853 | 136,2 | 135,1 |
| 13. Фондоотдача, руб. | 2,63 | 2,06 | 1,14 | -0,57 | -0,92 | 78,2 | 55,3 |
| 12. Фондоемкость | 0,38 | 0,49 | 0,88 | 0,11 | 0,39 | 127,8 | 180,8 |
| 13 Рентабельность продаж, % | 11,88 | 11,19 | 5,84 | -0,69 | -5,35 | – | – |
| 14. Рентабельность производства, % | 13,48 | 12,60 | 6,20 | -0,88 | -6,39 | – | – |
| 15. Среднесписочная численность работников, чел. | -18 | 103,1 | 95,5 | ||||
| 16. Производительность труда, млн руб. | 1 185,9 | 1 225,5 | 959,4 | 39,7 | -266,2 | 103,3 | 78,3 |
| 17. Фонд оплаты труда работников, млн руб. | 31 981,8 | 37 761,8 | 35 398,1 | 5 780 | -2 364 | 118,1 | 93,7 |
| 18. Среднемесячная заработная плата на 1 работника, тыс. руб. | 6 929,6 | 7 899,8 | 8 357,9 | 970,2 | 458,1 | 114,0 | 105,8 |
Примечание – Источник: собственная разработка на основе бухгалтерских балансов и отчетов о прибылях и убытках ПУП «Гомельвторчермет» (приложения А – Е).
Представленная в таблице динамика показателей свидетельствует в целом об ухудшении экономического состояния ПУП «Гомельвторчермет» в 2014–2015 гг.
Выручка от реализации продукции в действующих ценах в 2014 г. увеличилась на 6,6 % и составила 485 312 млн рублей, однако в сопоставимых ценных она снизилась на 8,9 % и составила 414 794 млн рублей. В 2015 г. выручка от реализации продукции снизилась как в действующих, так и в сопоставимых ценных и составила 362 645 и 252 199 млн руб. соответственно.
Прибыль от реализации в 2013 году составляет 54 089 млн рублей. В то же время при росте продаж в 2014 году на 6,6 % темпы роста затрат на производство и реализацию продукции, выросшие на 29 724 млн руб., составляют 7,4 %. Так, прибыль от реализации в 2014 году увеличилась всего на 212 млн руб. и составила 54 301 млн руб.
В 2015 году прибыль от реализации снизилась на 33 116 млн руб. и составила 21 185 млн руб.
За анализируемый период с 2014 г. по 2015 г. темпы роста затрат на производство и реализацию продукции превышали темпы роста выручки от реализации продукции.
Высокие темпы роста затрат на производство и реализацию продукции привели к снижению рентабельности деятельности предприятия. Так, в 2014 году рентабельность продаж снизилась на 0,69 процентных пункта и составила 11,19 %, в 2015 году наблюдается снижение рентабельности продаж до 5,84 % что вызвано снижением выручки и снижении прибыли вследствие роста затрат.
Среднегодовая стоимость основных средств ПУП «Гомельвторчермет» за период с 2013 по 2015 гг. увеличилась на 145 584 млн руб. Наибольший удельный вес приходится на основные средства.
Показатели эффективности и интенсивности использования основных производственных средств предприятия в 2014–2015 гг. имели отрицательную динамику. Снижение фондоотдачи основных средств свидетельствует о превышениях темпов роста стоимости основных средств над темпами роста реализации продукции. В 2015 году на 1 рубль вложенный в основные средства приходилось 1,14 реализованной продукции.
Дальнейший анализ данных, представленных в таблице 2.1, показывает разнонаправленную динамику среднесписочной численности персонала ПУП «Гомельвторчермет». Если в 2013 году среднесписочная численности персонала составляла 384 человека, в 2014 году она увеличилась на 12 человек, а в 2015 году увеличилась на 18 человек и составила 378 человек.
В 2013 году производительность труда составила 1 185,9 млн руб. К концу 2014 года наблюдается ее увеличение до 1 225,5 млн руб., или на 3,3 %. В 2015 году наблюдается снижение производительности труда – к концу года в расчете на одного работника приходится 959,4 млн руб. реализованной товарной продукции, что ниже уровня 2014 года на 266,2 млн руб.
Таким образом, по итогам анализа экономического состояния ПУП «Гомельвторчермет» можно отметить, что организация снижает эффективность своей работы, по всем рассмотренным показателям наблюдается ухудшение ситуации.
Для анализа динамики состава и структуры имущества ПУП «Гомельвторчермет» на основании данных об активах и капитале бухгалтерского баланса составим аналитические таблицы 2.2–2.4.
В таблице 2.2 проанализируем динамику состава и структуры имущества (активов) организации.
Из таблицы 2.2 видно, что с каждым годом общая стоимость имущества увеличивается. Если на конец 2013 года стоимость активов ПУП «Гомельвторчермет» составляла 364 645 млн рублей, то к концу 2014 года она увеличивается до 423 019 млн рублей, то есть на 16,0 %, или на 58 374 млн руб. При этом рост стоимости долгосрочных активов составляет 51,3 %. Краткосрочные активы при этом снизилась на 29,4 %, то есть основной рост стоимости имущества приходится на долгосрочные активы предприятия.
В 2015 году стоимость долгосрочных активов относительном выражении увеличивается 15,9 %, при росте совокупной стоимости активов на 15,8 % за год, рост стоимости краткосрочных активов составляет 15,7 %.
В абсолютном выражении общая стоимость активов увеличивается на 1 984 292 млн руб. и составляет 125 302 млн руб. При этом долгосрочные активы увеличивают свою стоимость за весь анализируемый период с 205 223 млн руб. до 359 684 млн руб., то есть в 1,75 раза, а стоимость краткосрочных активов снижается с 159 422 млн руб. до 130 263 млн руб., или на 29 159 млн руб.
В таблице 2.3 аналогичным образом проанализируем изменение состава и структуры источников образования имущества ПУП «Гомельвторчермет» за 2013–2015 гг.
Источниками финансирования активов ПУП «Гомельвторчермет» являются: собственный капитал, долгосрочные и краткосрочные обязательства.
В период с 2013 по 2015 гг. собственный капитал организации увеличился на 18,8 %, что в основном было связано с переоценкой основных средств в сторону увеличения их стоимости.
С 31.12.2013 г. по 31.12.2015 г. наблюдалась устойчивая динамика роста долгосрочных обязательств, сумма которых за анализируемый период выросла в 23 441 раза. Увеличение долгосрочных обязательств связано с привлечением долгосрочных кредитов и займов на реализацию инвестиционного проекта.
Таблица 2.2 – Состав, структура и динамика активов ПУП «Гомельвторчермет» за 2013–2015 гг.
| Показатели | На конец года | Изменение, +/- | Темп роста, % | |||||||
| 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | 2014 г. / 2013 г. | 2015 г. / 2014 г. | 2014 г. / 2013 г. | 2015 г. / 2014 г. | ||||
| сумма, млн. руб. | уд. вес, % | сумма, млн. руб. | уд. вес, % | сумма, млн. руб. | уд. вес, % | |||||
| 1. Долгосрочные активы, всего | 205 223 | 56,3 | 310 403 | 73,4 | 359 684 | 73,4 | 105 180 | 49 281 | 151,3 | 115,9 |
| 1.1 Основные средства | 187 293 | 91,3 | 284 770 | 91,74 | 352 998 | 98,14 | 97 477 | 68 228 | 152,0 | 124,0 |
| 1.2 Нематериальные активы | 0,004 | 0,004 | 0,0028 | -2 | 133,3 | 83,3 | ||||
| 1.3 Вложения в долгосрочные активы | 17 650 | 8,6 | 25 293 | 8,15 | 6 307 | 1,75 | 7 643 | -18 986 | 143,3 | 24,9 |
| 1.4 Прочие долгосрочные активы | 0,13 | 0,11 | 0,10 | 57,0 | 41,0 | 121,0 | 112,5 | |||
| 2. Краткосрочные активы, всего | 159 422 | 43,7 | 112 616 | 26,6 | 130 263 | 26,6 | -46 806 | 17 647 | 70,6 | 115,7 |
| 2.1. Запасы | 34 663 | 21,7 | 38 225 | 33,9 | 34 146 | 26,2 | 3 562 | -4 079 | 110,3 | 89,3 |
| 2.2. Расходы будущих периодов | 0,2 | 0,4 | 0,3 | -92 | 124,5 | 80,7 | ||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам | 0,3 | 0,1 | 0,7 | -310 | 25,7 | 826,2 | ||||
| 2.2. Долгосрочные активы, предназначенные для реализации | – | – | – | – | 0,2 | – | – | – | ||
| 2.3 Краткосрочные финансовые вложения | 0,044 | – | – | 0,5 | -6 | – | – | |||
| 2.3. Краткосрочная дебиторская задолженность | 110 471 | 69,3 | 64 302 | 57,1 | 93 733 | 72,0 | -46 169 | 29 431 | 58,2 | 145,8 |
| 2.4. Денежные средства и их эквиваленты | 13 477 | 8,5 | 9 501 | 8,4 | 0,1 | -3 976 | -9 347 | 70,5 | 1,6 | |
| 2.5 Прочие краткосрочные активы | 0,003 | 0,004 | 0,001 | -1 | 80,0 | 225,0 | ||||
| Итого | 364 645 | 100,0 | 423 019 | 100,0 | 489 947 | 100,0 | 58 374 | 66 928 | 116,0 | 115,8 |
Примечание – Источник: собственная разработка на основе бухгалтерских балансов ПУП «Гомельвторчермет» (приложения А, Б).
Таблица 2.3 – Состав, структура и динамика источников формирования активов ПУП «Гомельвторчермет» за 2013–2015 гг.
| Показатели | На конец года | Изменение, +/- | Темп роста, % | |||||||
| 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | 2014 г. / 2013 г. | 2015 г. / 2014 г. | 2014 г. / 2013 г. | 2015 г. / 2014 г. | ||||
| сумма, млн руб. | уд. вес, % | сумма, млн руб. | уд. вес, % | сумма, млн руб. | уд. вес, % | |||||
| 1. Источники собственных средств | 302 682 | 83,0 | 328 940 | 77,8 | 359 811 | 73,4 | 26 258 | 30 871 | 108,7 | 109,4 |
| 2. Долгосрочные обязательства | 0,002 | 2 201 | 0,5 | 23 450 | 4,8 | 2 192 | 21 249 | >200 раз | 1 065,4 | |
| 3. Краткосрочные обязательства | 61 951 | 17,0 | 91 878 | 21,7 | 106 686 | 21,8 | 29 927 | 14 808 | 148,3 | 116,1 |
| 3.1 Краткосрочные кредиты и займы | 7 245 | 11,7 | 1 620 | 1,8 | 12 890 | 12,1 | -5 625 | 11 270 | 22,4 | 795,7 |
| 3.2 Краткосрочная часть долгосрочных обязательств | – | – | 38 181 | 41,6 | 20 158 | 18,9 | 38 181 | -18 023 | – | 52,8 |
| 3.3. Краткосрочная кредиторская задолженность | 54 706 | 88,3 | 51 649 | 56,2 | 73 638 | 69,0 | -3 057 | 21 989 | 94,4 | 142,6 |
| 3.3.1 в том числе перед поставщиками, подрядчиками, исполнителями | 95,6 | 44 255 | 85,7 | 66 960 | 90,9 | -8 062 | 22 705 | 84,6 | 151,3 | |
| 3.3.2 по авансам полученным | – | – | – | – | 0,2 | – | – | – | ||
| 3.3.3 по налогам и сборам | 0,4 | 2 346 | 4,5 | 0,4 | 2 146 | -2 077 | 1 173,0 | 11,5 | ||
| 3.3.4 по социальному страхованию и обеспечению | 1,1 | 1,1 | 0,8 | -19 | 96,7 | 109,8 | ||||
| 3.3.5 по оплате труда | 1 467 | 2,7 | 1 574 | 3,0 | 1 505 | 2,0 | -69 | 107,3 | 95,6 | |
| 3.3.7 прочим кредиторам | 0,3 | 5,6 | 4 153 | 5,640 | 2 771 | 1 238 | 2 024,3 | 142,5 | ||
| 3.5 Прочие краткосрочные обязательства | – | – | 0,5 | – | – | -428 | – | – | ||
| Итого | 364 642 | 100,0 | 423 019 | 100,0 | 489 947 | 100,0 | 58 377 | 66 928 | 116,0 | 115,8 |
Примечание – Источник: собственная разработка на основе бухгалтерских балансов ПУП «Гомельвторчермет» (приложения А, Б).
Сумма краткосрочных обязательств за 2014 г. выросла на 48,1 %, за 2015 г. – на 15,1 %. Рост краткосрочных обязательств ПУП «Гомельвторчермет» связан с привлечение краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности на пополнение оборотных средств.
Удельный вес долгосрочных обязательств в структуре баланса предприятия с 31.12.2013 г. по 31.12.2015 г. увеличился с 0,02 % до 4,8 %. Доля краткосрочных обязательств выросла на 4,8 п. п. Таким образом, долгосрочные и краткосрочные обязательства на 31.12.2015 г. составили 26,6 %.
Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.
В таблице 2.4 представлен анализ динамики источников образования краткосрочных активов ПУП «Гомельвторчермет» в 2015–2014 гг.
.
Таблица 2.4 – Структура и динамика источников формирования краткосрочных активов за ПУП «Гомельвторчермет» за 2013–2015 гг.
| Показатели | На конец года | Изменение, +/- | ||||||
| 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | 2014 г. / 2013 г. | 2015 г. / 2014 г. | ||||
| сумма, млн руб. | уд. вес, % | сумма, млн руб. | уд. вес, % | сумма, млн руб. | уд. вес, % | сумма, млн руб. | сумма, млн руб. | |
| 1. Краткосрочные активы, всего | 159 422 | 100,0 | 112 616 | 100,0 | 130 263 | 100,0 | -46 806 | – |
| в том числе сформированных за счет следующих источников: | ||||||||
| 1.1. краткосрочных кредитов и займов | 7 245 | 4,5 | 1 620 | 1,4 | 12 890 | 9,9 | -5 625 | -6,0 |
| 1.2. кредиторской задолженности и прочих видов обязательств | 54 706 | 34,3 | 90 258 | 80,1 | 93 796 | 72,0 | 35 552 | -114,5 |
| 1.3. собственных источников | 97 471 | 61,1 | 20 738 | 18,4 | 23 577 | 18,1 | -76 733 | -79,6 |
Примечание – Источник: собственная разработка на основе бухгалтерских балансов ПУП «Гомельвторчермет» (приложения А, Б).
Анализ данных таблицы 2.4 свидетельствует о том, что основными источниками образования оборотного капитала ПУП «Гомельвторчермет» являются кредиторская задолженность и краткосрочные кредиты и займы
На протяжении всего анализируемого периода наблюдается отрицательная динамика формирования краткосрочных активов за счет собственных средств. Так, если на конец 2013 года за счет собственных средств было сформировано 61,1 % краткосрочных активов, то на конец 2015 году у ПУП «Гомельвторчермет» собственные оборотные средства составили 18,1 %.
В таблице 2.5 на основании ранее изученных данных рассчитаем и проанализируем финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности ПУП «Гомельвторчермет».
Таблица 2.5 – Сведения о ликвидности и платежеспособности ПУП «Гомельвторчермет» за 2013–2015 гг.
| Показатели | На конец года | Темп роста, %; Изменение, +/- | |||
| 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | 2014 г. / 2013 г. | 2015 г. / 2014 г. | |
| 1. Краткосрочные активы, млн. руб. | 159 422 | 112 616 | 130 263 | 70,6 | 115,7 |
| 2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, млн. руб. | 13 483 | 9 501 | 70,5 | 8,5 | |
| 3. Краткосрочная дебиторская задолженность, млн руб. | 110 471 | 64 302 | 93 733 | 58,2 | 145,8 |
| 4. Краткосрочные обязательства, млн руб. | 61 951 | 91 878 | 106 686 | 148,3 | 116,1 |
| 5. Собственные оборотные средства, млн. руб. | 97 471 | 20 738 | 23 577 | 21,3 | 113,7 |
| 6. Показатели ликвидности: | |||||
| 6.1. коэффициент абсолютной ликвидности | 0,22 | 0,10 | 0,01 | -0,12 | -0,09 |
| 6.2. коэффициент промежуточной ликвидности | 2,00 | 0,80 | 0,89 | -1,20 | 0,09 |
| 6.3. коэффициент текущей ликвидности | 2,57 | 1,23 | 1,22 | -1,35 | -0,01 |
| 6.4 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,61 | 0,18 | 0,18 | -0,43 | 0,00 |
| 6.5 коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами | 0,17 | 0,22 | 0,27 | 0,05 | 0,04 |
Примечание – Источник: собственная разработка на основе бухгалтерских балансов ПУП «Гомельвторчермет» (приложения А, Б).
Коэффициент абсолютной ликвидности, раскрывающий реальную платежеспособность организации на протяжении всего анализируемого периода имеет отрицательную динамику. Так, на конец 2013 года его значение составило 0,22, на конец 2014 года – 0,10, а на конец 2015 года – 0,01. Значения коэффициента свидетельствуют об отсутствии достаточного запаса абсолютной ликвидности, так как они намного меньше нормативно допустимого уровня
(норматив 0,2).
Рисунок 2.1 – Динамика коэффициентов ликвидности ПУП «Гомельвторчермет»
За 2013–2015 гг.
Примечание – Источник: собственная разработка на основании данных таблицы 2.5.
Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует потенциальную платежеспособность ПУП «Гомельвторчермет» за 2013–2015 гг. Значение этого показателя, величина которого по нормативу должна быть не ниже 0,7, к концу 2015 года составляет 0,89.
Коэффициент текущей ликвидности показывает степень покрытия краткосрочными активами краткосрочных обязательств организации и характеризует ожидаемую платежеспособность на период средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.
Норматив коэффициента для организаций промышленности – 1,7. Для ПУП «Гомельвторчермет» значение коэффициента на конец 2013 года составляет 2,57. К концу 2014 года величина коэффициента снижается и достигает значения 1,23. На конец 2015 года коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,01 и составил 1,22.
Еще один коэффициент, который характеризует платежеспособность организации – это коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Как и у коэффициента текущей ликвидности, динамика этого коэффициента так же характеризуется тенденцией к снижению. Так, на конец 2013 года величина этого показателя составила 0,61, на конец 2014 года значение коэффициента снизилось до 0,18, а к концу 2015 года осталось на прежнем уровне.
Финансовая устойчивость организации характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью организации маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.
Устойчивость финансового состояния организации оценивается системой абсолютных и относительных показателей путем соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и собственного капитала и обязательств бухгалтерского баланса.
Высокая финансовая зависимость от внешних источников финансирования может привести к потере платежеспособности организации.
В рамках анализа финансовой устойчивости ПУП «Гомельвторчермет» проведем оценку динамики показателей структуры капитала, рассчитанных для деятельности организации в период с 2014 по 2015 годы. Результаты анализа представим в таблице 2.6.
Таблица 2.6 – Сведения о динамике показателей структуры капитала ПУП «Гомельвторчермет» за 2013–2015 гг.
| Показатели | На конец года | Темп роста, %; Изменение, +/- | ||||
| 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | 2014 г. / 2013 г. | 2015 г. / 2014 г. | ||
| 1. Совокупные активы, млн руб. | 364 645 | 423 019 | 489 947 | 116,0 | 115,8 | |
| 2. Источники собственных средств, млн руб. | 302 682 | 328 940 | 359 811 | 108,7 | 109,4 | |
| 3. Источники заемных и привлеченных средств: | 61 960 | 94 079 | 130 136 | 151,8 | 138,3 | |
| 3.1. долгосрочные обязательства, млн руб. | 2 201 | 23 450 | >200 раз | 10 раз | ||
| 3.2. краткосрочные обязательства, всего, млн руб. | 61 951 | 91 878 | 106 686 | 148,3 | 116,1 | |
| 3.2.1. в том числе кредиторская задолженность | 54 706 | 51 649 | 73 638 | 94,4 | 142,6 | |
| 4. Собственные оборотные средства, млн руб. | 97 471 | 20 738 | 23 577 | 21,3 | 113,7 | |
| 5. Показатели структуры капитала: | ||||||
| 5.1. коэффициент автономии (стр. 2 : стр. 1) | 0,83 | 0,78 | 0,73 | -0,05 | -0,05 | |
| 5.2. коэффициент финансовой зависимости (стр. 3 : стр. 1) | 0,17 | 0,22 | 0,27 | 0,05 | 0,05 | |
| 5.3. коэффициент финансового левериджа (стр. 3 : стр. 2) | 0,20 | 0,29 | 0,36 | 0,09 | 0,07 | |
| 5.4. коэффициент маневренности собственных средств (стр. 4 : стр. 2) | 0,32 | 0,06 | 0,07 | -0,26 | 0,01 |
Примечание – Источник: собственная разработка на основе бухгалтерских балансов ПУП «Гомельвторчермет» (приложения А, Б).
Коэффициент автономии, который характеризует, какая часть активов ПУП «Гомельвторчермет» сформирована за счет собственных источников средств (удельный вес собственного капитала предприятия в общей валюте нетто-баланса), показывает, что в 2013–2015 годах организация с каждым годом снижает степень своей автономии. То есть у ПУП «Гомельвторчермет» появляется все меньше собственных активов, что является отрицательным результатом финансовой деятельности организации. Так к концу 2015 года значение коэффициента снижается до 0,73.
Коэффициент финансовой зависимости характеризует отношение заемного капитала организации ко всему капиталу (активам). Оптимальное значение коэффициента финансовой зависимости не более 0,6 – 0,7.
Как видно из таблицы 2.6 уровень финансовой зависимости повышается, о чем свидетельствует увеличение значения коэффициента финансовой зависимости в 2014–2015 гг.
При анализе финансового состояния для определения уровня финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе используется коэффициент финансового левериджа.
Коэффициент финансового левериджа характеризует использование организацией заемных средств, которые влияют на изменение рентабельности собственного капитала. Нормативным значением в отечественной практике считается значение коэффициента левериджа равного 1, то есть равные доли, как обязательств, так и собственного капитала. Если коэффициент больше 1, то предприятие финансирует свои активы за счет привлеченных средств кредиторов, если меньше 1, то предприятие финансирует свои активы за счет собственных средств. Следовательно, активы организации финансируются в большей степени за счёт собственных средств.
Далее проведем анализ показателей деловой активности ПУП «Гомельвторчермет» за 2013–2015 гг.
Таблица 2.7 – Сведения о динамике показателей деловой активности ПУП «Гомельвторчермет» за 2013–2015 гг.
| Показатели | Годы | Изменение, +/- | |||
| 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | 2014 г. / 2013 г. | 2015 г. / 2014 г. | |
| A | |||||
| 1. Средняя стоимость краткосрочных активов, всего, млн руб. | 134 018 | 136 111 | 101,6 | 89,2 | |
| в том числе: | |||||
| 1.1. запасы, млн руб. | 36 999 | 36 444 | 98,5 | 99,3 | |
| 1.2. дебиторская задолженность, млн руб. | 82 932 | 87 413 | 105,4 | 90,4 |
Окончание таблицы 2.7
| A | |||||
| 1.3. денежные средства, млн руб. | 13 562 | 11 489 | 84,7 | 42,0 | |
| 2. Средняя величина кредиторской задолженности, млн руб. | 47 804 | 54 996 | 115,0 | 113,9 | |
| 3. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн руб. | 455 376 | 485 312 | 362 645 | 106,6 | 74,7 |
| 4. Затраты на реализованную продукцию, млн руб. | 401 287 | 431 011 | 341 460 | 107,4 | 79,2 |
| 5. Оборачиваемость в днях: | |||||
| 5.1. краткосрочных активов (стр. 1 х 360 : стр. 3) | 105,9 | 101,0 | 120,6 | -5,0 | 19,6 |
| 5.2. запасов (стр. 1.1 х 360 : стр. 4) | 33,2 | 30,4 | 38,2 | -2,8 | 7,7 |
| 5.3. дебиторской задолженности (стр. 1.2 х 360 : стр. 3) | 65,6 | 64,8 | 78,4 | -0,7 | 13,6 |
| 5.4. денежных средств (стр. 1.3 х 360 : стр. 3) | 10,7 | 8,5 | 4,8 | -2,2 | -3,7 |
| 5.5. кредиторской задолженности (стр. 2 х 360 : стр. 4) | 42,9 | 45,9 | 66,0 | 3,0 | 20,1 |
| 6. Продолжительность операционного цикла, дней (стр. 5.1 – стр. 5.4) | 95,2 | 92,4 | 115,8 | -2,8 | 23,3 |
| 7. Продолжительность финансового цикла, дней (стр. 6 – стр. 5.5) | 52,3 | 46,5 | 49,7 | -5,8 | 3,2 |
| 8. Оборачиваемость в разах: | |||||
| 8.1. краткосрочных активов (360 : стр. 5.1) | 3,4 | 3,6 | 3,0 | 0,2 | -0,6 |
| 8.2. запасов (360 : стр. 5.2) | 10,8 | 11,8 | 9,4 | 1,0 | -2,4 |
| 8.3. дебиторской задолженности (360 : стр. 5.3) | 5,5 | 5,6 | 4,6 | 0,1 | -1,0 |
| 8.4. денежных средств (360 : стр. 5.4) | 33,6 | 42,2 | 75,1 | 8,7 | 32,9 |
| 8.5. кредиторской задолженности (360 : стр. 5.5) | 8,4 | 7,8 | 5,5 | -0,6 | -2,4 |
Примечание – Источник: собственная разработка на основе бухгалтерских балансов и отчетов о прибылях и убытках ПУП «Гомельвторчермет» (приложения Б, В, Г).
Как видно из данных таблицы 2.7, в целом можно отметить замедление оборачиваемости средств ПУП «Гомельвторчермет» и снижение деловой активности организации в исследуемом периоде.
Непосредственно по отдельным видам средств ПУП «Гомельвторчермет» можно отметить следующее:
оборачиваемость всех оборотных средств организации сокращается с 3,4 раза в 2013 году до 3,0 раза в 2015 году;
заметно замедляется оборачиваемость дебиторской задолженности: если в 2013 году она составила 5,5 раза, то в 2015 году происходит ее снижение до 4,6 раза;
так же замедляется и оборачиваемость кредиторской задолженности организации – с 8,4 раза в 2013 году до 5,5 раза в 2015 году;
оборачиваемость запасов, что происходит главным образом за счет снижения оборачиваемости сырья, замедляется на 1,4 раза, а именно – с 10,8 раз в 2013 году до 9,4 раза в 2015 году;
ускоряется оборачиваемость денежных средств с 33,6 раза до 75,1 раза.
Подводя итоги проведенному анализ, можно сделать следующие выводы касательно его изменения в анализируемом периоде:
за счет снижения темпов роста продаж и роста затрат снижается прибыль и рентабельность деятельности организации;
наиболее эффективным годом с экономической точки зрения выступает 2013 год;
при этом снижается ликвидность и платежеспособность организации, причем показатели ликвидности и платежеспособности на протяжении всего анализируемого периода не удовлетворяют предъявляемым критериям;
структура капитала организации в целом, отвечает предъявляемым требованиям и может быть признана удовлетворительной;
наблюдается снижение деловой активности и замедление оборачиваемости многих видов активов;
в силу снижения прибыли и роста затрат необходимо реализовывать новые направления деятельности и развивать существующие, что позволит увеличить объемы работ и услуг и увеличить прибыль и финансовые результаты работы организации.