Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия.
Содержание
Введение ………………………………………………………………………….
Глава 1 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия в инвестиционном проекте………………………………………………………3
1.1 Финансовый анализ предприятия и его сущность…………………………3
1.2 Инвестиционный процесс и его содержание 8
1.3 Методики оценки финансового состояния предприятия…………….. 11
Глава 2 Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности
предприятия ООО «Центр оценки недвижимости» ………………………….14
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия… 14
2.2 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия... 17
2.3 Анализ деловой активности предприятия .. 21
Глава 3. Разработка мер по повышению эффективности финансово- хозяйственной деятельности ООО «Центр по оценке недвижимости»
3.1 Рекомендации по восстановлению финансовой устойчивости анализируемого предприятия…………………………………………..23
3.2 Использование метода спонтанного финансирования для управления задолженностью предприятия 26
Заключение 29
Список использованной литературы 30
Введение
С переходом экономики России к рыночным отношениям повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.
Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам предприятия, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.
В курсовой работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.
Цель курсовой работы – выявить основные проблемы финансовой деятельности и внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности предприятия на основе исследования финансового состояния ООО «Центр по оценке недвижимости».
В соответствии с поставленной целью автором сформулированы следующие задачи:
– предварительный анализ бухгалтерской отчетности;
– характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств, выявление проблем;
– характеристика источников образования хозяйственных средств предприятия (собственных и заемных);
– определение наличия (отсутствия) признаков банкротства;
– определение группы финансовой устойчивости;
– оценка ликвидности;
– разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Предмет исследования – финансовые процессы предприятия и конечные производственно – хозяйственные результаты его деятельности.
Объектом исследования является ООО «Центр по оценке недвижимости».
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия.
Глава 2. Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Центр по оценке недвижимости» за 2014-2015 гг.
Организационно-экономическая характеристика предприятия
ООО «Центр по оценке недвижимости» специализируется на предоставлении профессиональных услуг по оценке недвижимости (здания, сооружения, квартиры, земельные участки, загородная недвижимость, коттеджи и т.д.), а также оказывает услуги по оценке бизнеса (предприятия, акции, переоценка основных фондов) и оценке оборудования.
Цели проведения оценки
Оценка имущества производится для целей кредитования под залог объекта оценки (ипотека), взноса имущества в уставный капитал, страхования, оформления наследства (для предоставления нотариусу), раздела имущества, принятия управленческих решений (слияние, поглощение), выкупа госсобственности, переоценки стоимости основных средств, оценки ущерба и страхового возмещения.
Независимая оценочная экспертиза позволяет установить различные виды стоимости объекта:
рыночной стоимости- наиболее вероятной стоимости объекта при его продаже на открытом рынке;
восстановительной стоимости- суммы затрат в рыночных ценах на создание объекта, идентичного оцениваемому объекту;
инвестиционной стоимости- стоимости, определяемой исходя из доходности объекта при заданных инвестиционных целях.
Определение различных видов стоимости даст объективную информацию о реальной цене объекта и, возможно, будет полезна при принятии управленческих решений.
В результате проведения оценки ООО «Центр по оценке недвижимости» предоставляет Заказчику Отчет об оценке, содержащий подробное обоснование стоимости объекта оценки.
Услуги по оценке стоимости имущества предоставляются в соответствии с федеральным законом № 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в РФ"; и включают в себя проведение экспертизы имущества и оформление комплекта документов, отвечающего требованиям Стандартов, утвержденных Постановлением Правительства РФ № 519 от 06.07.2014, а также требованиям международных стандартов МСО-2014.
Рекомендации по восстановлению финансовой устойчивости анализируемого предприятия
В процессе проведенного анализа выяснилось, что финансовое состояние предприятия остается весьма неустойчивым.
Одной из главных причин такого положения дел является большая дебиторская задолженность на предприятии в 2014 г. ее доля в балансе составила 19,2%, а в 2015 г. – 21,2%.
Поэтому в работе предлагаются меры по улучшению финансового состояния предприятия будут направлены на сокращение дебиторской задолженности.
Мероприятия по сокращению дебиторской задолженности
Для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо:
1. Следить за своевременностью оплаты, для чего необходимо вести платежный календарь и напоминать дебиторам о приближении срока платежа.
2. По возможности не предоставлять отсрочек платежей, поскольку в условиях инфляции с течением времени деньги теряют свою стоимость и предприятие получит реально меньше средств, чем ему были должны.
3. Увеличить качество дебиторской задолженности путем привлечения вексельной формы расчетов.
4. Рассмотреть возможность взыскания просроченной задолженности в судебном порядке.
5. Не работать с заказчиками, которые испытывают трудности с платежеспособностью.
Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью — ее рефинансирование, т.е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов предприятия: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.
Основными методами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются:
факторинг;
учет векселей, выданных клиентам;
форфейтинг;
спонтанное финансирование.
Факторинг представляет собой финансовую операцию, заключающуюся в уступке предприятием права получения денежных средств по платежным документам за поставленные услуги в пользу банка или специализированной компании — "фактор компании", которые принимают на себя все кредитные риски по инкассации долга. За осуществление такой операции банк (фактор-компания) взимают с предприятия определенную комиссионную плату в процентах к сумме платежа.
Ставки комиссионной платы дифференцируются с учетом уровня платежеспособности заказчика услуг и предусмотренных сроков ее оплаты. Кроме того, при проведении такой операции банк (фактор-компания) в срок до трех дней осуществляет кредитование предприятия-продавца услуг в форме предварительной оплаты долговых требований по платежным документам (обычно в размере от 70 до 90% суммы долга в зависимости от фактора риска). Остальные 10—30% суммы долга временно депонируются банком в форме страхового резерва при его непогашении заказчиком (эта депонированная часть долга возвращается предприятию-продавцу после полного погашения суммы долга заказчиком).
Факторинговая операция позволяет предприятию-продавцу рефинансировать преимущественную часть дебиторской задолженности по предоставленному заказчику кредиту в короткие сроки, сократив тем самым период финансового и операционного цикла. К недостаткам факторинговой операции можно отнести лишь дополнительные расходы продавца, связанные с оказанием услуг, а также утрату прямых контактов (и соответствующей информации) с заказчиком в процессе осуществления им платежей.
Эффективность факторинговой операции для предприятия-продавца услуг определяется путем сравнения уровня расходов по этой операции со средним уровнем процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию.
Учет векселей, выданных покупателям услуги, представляет собой финансовую операцию по их продаже банку (или другому финансовому институту, другому хозяйствующему субъекту) по определенной (дисконтной) цене, устанавливаемой в зависимости от их номинала, срока погашения и учетной вексельной ставки. Учетная вексельная ставка состоит из средней депозитной ставки, ставки комиссионного вознаграждения, а также уровня премии за риск при сомнительной платежеспособности векселедателя. Указанная операция может быть осуществлена только с переводным векселем.
Форфейтинг представляет собой финансовую операцию по рефинансированию дебиторской задолженности по экспортному товарному (коммерческому) кредиту путем передачи (индоссамента) переводного векселя в пользу банка (факторинговой компании) с уплатой последнему комиссионного вознаграждения. Банк (факторинговая компания) берет на себя обязательство по финансированию экспортной операции путем выплаты но учтенному векселю, который гарантируется предоставлением аваля банка страны импортера. В результате форфетирования задолженность заказчика по (коммерческому) кредиту трансформируется в задолженность финансовую (в пользу банка).
По своей сути форфейтинг соединяет в себе элементы факторинга (к которому предприятия-экспортеры прибегают в случае высокого кредитного риска) и учета векселей (с их индоссаментом только в пользу банка). Форфейтинг используется при осуществлении долгосрочных (многолетних) экспортных поставок и позволяет экспортеру немедленно получать денежные средства путем учета векселей. Однако его недостатком является высокая стоимость.
Заключение
Подводя итоги проделанной работы еще раз можно подчеркнуть: изменения условий производственной деятельности, необходимость адекватного приспособления к ней системы управления, сказываются не только на совершенствовании его организации, но и на перераспределении функций управления по уровням ответственности, формам их взаимодействия и т.д., то есть на экономической деятельности предприятия.
Речь, прежде всего, идет о такой системе управления (принципах, функциях, методах, организационной структуре), которая порождена организационной необходимостью и закономерностью хозяйствования, связанными с удовлетворением, в первую очередь, индивидуальных потребностей, обеспечением заинтересованности работников в наивысших конечных результатах, растущими доходами населения, регулированием товарно-денежных отношений, широким использованием новейших достижений научно-технической революции. Все это требует от фирм адаптации к новым условиям, преодоления возникающих противоречий в экономическом и научно-техническом процессах.
В процессе проведенного анализа выяснилось, что финансовое состояние предприятия остается весьма неустойчивым.
Одной из главных причин такого положения дел является большая дебиторская задолженность на предприятии в 2014 г. ее доля в балансе составила 19,2%, а в 2015 г. – 21,2%.
Поэтому в работе предлагаются меры по улучшению финансового состояния предприятия будут направлены на сокращение дебиторской задолженности.
Список использованной литературы
1. АбрютинаМ.С.,Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия :Учебно-практическое пособие.-3-е издание, переработанное и дополненное.-М.:Издательство «Дело и сервис»,2013.-272с.
2. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ:Учебное пособие.-2-е издание переработанное и дополненное.-М.:Издательство «Дело и сервис»,Новосибирск :Издательский дом “Сибирское соглашение”,2011.-160с.
3. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности/ Н.А.Русак, В.И.Стражев, О.Ф.Мигун и др. Под общей редакцией В.И. Стражева. – 4-е изд., испр. и доп. – Мн.: Высшая школа, 2011. – 398с.
4. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп.-М.:Финансы и статистика – 2012 –208с: ил.
5. Бендиков М.А, Джамалай Е.В. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия // Менеджмент в России и за рубежом.-2011.-№ 5 – с.80.
6. Браташова Н.И., Ващенко А.Н. Финансовое состояние предприятия: В помощь студентам вузов, колледжей, техникумов, руководителям предприятий, изучающим финансы потребительской кооперации. Выпуск 7. – Волгоград:Издательство ВКПК, 2014. – 48 с.
7. Выборова Е.Н. Диагностика финансовой устойчивости субъектов хозяйствования//Аудитор. – 2012. – №12. – с.37.
8. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия// Финансы. – 2011. - №7. – с.64.
9. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент. – 2013. - № 1 – с. 21.
10. Донцова Л.В, Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности (фрагмент книги) // Финансовый менеджмент. – 2013. - № 1. – с. 122
11. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е издание, перраб. и доп. – М.: Издательство “Бухгалтерский учёт”, 2012. –528с. (Библиотека журнала “Бухгалтерский учёт”)
12. Иванова Т. В активе: количество и качество // Экономика и жизнь. – 2012.- № 44. – с. 1
13. Керимов В.Э, Бабурин В.М. Финансовый леверидж как инструмент управления финансовой деятельностью предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. – 2011. - № 2. – с. 30
14. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 768с.
15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 560с.
16. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / Учебное пособие. – М.: Изд-во «Дело и сервис», 2012 г. – 304 с.
Содержание
Введение ………………………………………………………………………….
Глава 1 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия в инвестиционном проекте………………………………………………………3
1.1 Финансовый анализ предприятия и его сущность…………………………3
1.2 Инвестиционный процесс и его содержание 8
1.3 Методики оценки финансового состояния предприятия…………….. 11
Глава 2 Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности
предприятия ООО «Центр оценки недвижимости» ………………………….14
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия… 14
2.2 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия... 17
2.3 Анализ деловой активности предприятия .. 21
Глава 3. Разработка мер по повышению эффективности финансово- хозяйственной деятельности ООО «Центр по оценке недвижимости»
3.1 Рекомендации по восстановлению финансовой устойчивости анализируемого предприятия…………………………………………..23
3.2 Использование метода спонтанного финансирования для управления задолженностью предприятия 26
Заключение 29
Список использованной литературы 30
Введение
С переходом экономики России к рыночным отношениям повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.
Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам предприятия, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.
В курсовой работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.
Цель курсовой работы – выявить основные проблемы финансовой деятельности и внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности предприятия на основе исследования финансового состояния ООО «Центр по оценке недвижимости».
В соответствии с поставленной целью автором сформулированы следующие задачи:
– предварительный анализ бухгалтерской отчетности;
– характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств, выявление проблем;
– характеристика источников образования хозяйственных средств предприятия (собственных и заемных);
– определение наличия (отсутствия) признаков банкротства;
– определение группы финансовой устойчивости;
– оценка ликвидности;
– разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Предмет исследования – финансовые процессы предприятия и конечные производственно – хозяйственные результаты его деятельности.
Объектом исследования является ООО «Центр по оценке недвижимости».
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия.