Тема 9. Анализ финансового состояния, оценка финансовой устойчивости и деловой активности предприятия

Цель и задачи

Цель - усвоить методику определения коэффициентов финансовой устойчивости, деловой активности и кредитоспособности организации.

Задачи:

1. Исследовать состав и структуру имущества организации и источников его формирования.

2. Определить и оценить состояние расчетов, ликвидность бухгалтерского баланса, кредитоспособность и платежеспособность организации.

Оглавление

9.1. Финансовое состояние организации – как экономическая категория

9.2. Анализ состава и структуры имущества организации

9.3. Анализ состава и структуры источников формирования имущества

9.4. Анализ состояния расчетов

9.5. Оценка кредитоспособности организации

9.6. Анализ ликвидности баланса и текущей платежеспособности предприятия

9.7. Оценка финансовой устойчивости и деловой активности предприятия

9.8. Анализ движения денежных средств организации

9.9. Анализ движения собственного капитала организации

Контент

Анализ состояния расчетов

Предприятие постоянно ведет расчеты с поставщиками и покупателями. С поставщиками за приобретенные у них основные средства, сырье, материалы и другие товарно - материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги; с покупателями – за купленные ими товары; с заказчиками – за выполненные работы и оказанные услуги.

Задолженность по этим расчетам в процессе финансово – хозяйственной деятельности должна находится в рамках допустимых значений.

Сомнительная дебиторская задолженность и просроченная кредиторская задолженность свидетельствуют о нарушениях поставщиками и клиентами финансовой и платежной дисциплины, что требует незамедлительного принятия соответствующих мер для устранения негативных последствий. Своевременное принятие этих мер, возможно, только при осуществлении со стороны предприятия систематического контроля.

Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятия в выработке и принятии управленческих решений по обеспечении эффективности расчетов с дебиторами и кредиторами. Увеличение или снижение дебиторской и кредиторской задолженности приводят к изменению финансового положения предприятия.

Для устойчивого финансового состояния предприятия необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 4

Динамика дебиторской задолженности, тыс. руб.

Виды задолженности	2006 г.	2008 г.	Изменение (+,-)
Дебиторская задолженность	507 944	286 543	-221401
из нее:
покупатели и заказчики			-122682
авансы выданные

Из данных таблицы 4 видно, что в динамике за исследуемый период наблюдается снижение дебиторской задолженности, а из нее задолженности от покупателей и заказчиков. Сумма задолженности по выданным авансам наоборот увеличивается, это отвлечение денежных средств из хозяйственного оборота, что может негативно повлиять на финансовое состояние организации.

Размер дебиторской задолженности должен уравновешиваться кредиторской задолженностью. Исследуем кредиторскую задолженность.

Таблица 5

Динамика кредиторской задолженности, тыс. руб.

Виды задолженности	2006г.	2008г.	Изменение (+,-)
Кредиторская задолженность	338 698	267 261	-71 437
в том числе:
- поставщикам и подрядчикам	62 288	172 686
- перед персоналом	12 040	24 846
- перед госуд. внебюджет. фондами		3 948
- перед бюджетом	170 429	-	-170429
- авансы полученные		10 341
- прочие кредиторы	93 175		-37735

Данные таблицы 5 показывают на сокращение кредиторской задолженности в организации, что является положительным моментом в ее работе и соблюдении рас четной дисциплины. Сумма кредиторской задолженности снизилась за счет ликвидации долгов перед бюджетом и прочими кредиторами. Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности в 2008 году занимали долги перед поставщиками и подрядчиками – 64,6%.

В 2008 году примерно выровнялось соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью.

Таблица 6

Виды задолженности	2006г.	2008г.	Изменение (+,-)
Дебиторская задолженность	507 944	286 543	-221401
Кредиторская задолженность	338 698	267 261	-71 437
Приходится дебиторской задолженности на 1 руб.
кредиторской задолженности	1,5	1,1	-0,4

Приведенные показатели в таблице 6 отражают соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью.

Если в 2006 году дебиторская задолженность значительно превышала кредиторскую, то в 2008 году, на 1 руб. кредиторской задолженности приходилось 1.1 руб. дебиторской задолженности.

Оборачиваемость задолженности будет исследована в анализе деловой активности организации.

Таблица 8

Вопросы для самоконтроля

1. Как расположено имущество в активе баланса?

2. Как расположены источники формирования имущества в пассиве баланса?

3. На какие группы подразделяются оборотные активы?

4. Как рассчитывается собственный оборотный капитал?

5. Как определяется коэффициент текущей ликвидности?

6. Как определяется величина абсолютно и наиболее ликвидных активов?

7. Какие активы относят к быстро реализуемым?

8. Какие активы относят к медленно реализуемым?

9. Какие активы относят к трудно реализуемым?

10. Как определяется величина активов, принимаемых в расчет чистых активов?

11. Как определяется величина обязательств, принимаемых в расчет чистых активов?

12. Как определяется величина обязательств?

13. Как определяется коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (собственным оборотным капиталом или источниками собственных оборотных средств)?

14. Как определяется коэффициент автономии?

15. Как рассчитывается коэффициент финансовой устойчивости?

16. Как определяется коэффициент маневренности собственного капитала?

17. Как определяется коэффициент оборачиваемости оборотных активов?

18. Как определяется коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

19. Как рассчитывается продолжительность 1 оборота оборотных средств в днях?

20. Как определить сумму привлеченных в оборот или высвобожденных из хозяйственного оборота оборотных средств в результате ускорения или замедления их оборачиваемости?

Библиография

1. Н. П. Любушин. Экономический анализ. Учебное пособие. М.: ЮНИТИ, 2007.

2. Экономический анализ. Учебник под ред. Войталовского Н.В. , Калининой А.П. и Мазуровой И.И. М.: Высшее образование, 2007.

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2006.

4. Гинзбург А.И. Экономический анализ для руководителей малых предприятий / А.И.Гинзбург. - СПб. [и др.]: Питер, 2007.

5. Киреева Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие. – М.: Издательский дом «Социальные отношения», 2007.

6. Гиляровская Л.Т, Д.В.Лысенко, Д.А.Ендовицкий. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. для студентов вузов. М.: Проспект : [Велби], 2008.

7. И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. для вузов. М. : Дашков, 2006.

8. Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. М.: ИНФРА-М, 2006.

9. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия. Под ред. Войталовского Н.В., Калининой А.П., Мазуровой И.И. Санкт-Петербург, : Питер, 2009.

10. Мельник М.В. Экономический анализ в аудите : учеб. пособие для студентов вузов. М. : ЮНИТИ, 2007.

11. Молибог Т.А. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации : учеб. пособие. М.: Владос, 2007.

12. Орлова Т. М. Практикум по комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности. Учебное пособие. М.: КНОРУС, 2010.

[1] Пункт 6 статьи 114 ГК РФ

[2] Далее - ФКЦБ

[3] Установленный этим приказом порядок оценки чистых активов не распространяется на акционерные общества, осуществляющие страховую и банковскую деятельность.

[4]Приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. №67н выкупленные акции, начиная с отчетности за 2003 г., предписано отражать в разд. 11I Бухгалтерского баланса, в связи с чем здесь исключения не требуется.

[5] Эта задолженность определяется по расшифровкам показателей бухгалтерской отчетности или данным бухгалтерского учета.

[6] Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. 10-е изд./Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева. — СПб.:Питер, 2007. — 960 с.