Тест 2. Верно ли утверждение, что если компания часть долгосрочного капитала направляет на прирост оборотного капитала, то риск банкротства повышается?
Вариант 1.
Тест 1. Финансовый рычаг имеет практическое значение для:
1. анализа балансовой прибыли
2. планирования выручки от реализации
3. определения максимально возможной суммы использования заемных средств
Тест 2. Прогноз прибылей и убытков является документом, содержащим следующие плановые показатели:
1.Структуру внеоборотных и текущих активов и источников их обеспечения.
2. Прогноз потока движения денежных средств.
3. Объем выручки от реализации.
4. Себестоимость продукции.
5. Прибыль (убыток).
Тест 3. К основным финансовым бюджетам относятся:
1. операционные бюджеты
2. бюджет прибылей и убытков
3. бюджет движения денежных средств
4. бюджет продаж
Тест 4. При планировании движения денежных средств сумма планируемой прибыли включается в приток средств в компанию:
1. Да.
2. Да, если в компании используется метод начисления по отгрузке.
3. Да, если в компании используется метод начисления по оплате.
4. Нет
Тест 5. Финансовый рычаг имеет практическое значение для:
1. анализа балансовой прибыли
2. планирования выручки от реализации
3. определения максимально возможной суммы использования заемных средств
Задача 1.
В целях принятия или отклонения проекта, рассчитайте средневзвешенную стоимость капитала (WACC) по нижеследующим данным в таблице и сделайте вывод о целесообразности вложения фирмой средств в инвестиционный проект, внутренняя норма доходности которого составляет 18%.
| Наименование источника средств | Средняя стоимость источника средств, % | Удельный вес данного источника в пассиве баланса |
| Привилегированные акции | 0,1 | |
| Обыкновенные акции и нераспределенная прибыль | 0,5 | |
| Заемные средства, включая кредиторскую задолженность | 0,4 |
WACC используется для сопоставления с внутр. нормой доходности проектов. Если последняя превышает WACC, то проект может быть одобрен. Если они равны, то фирма индифферентна к данному проекту.
Решение.
Вариант 2.
Тест 1. Баланс предприятия показывает:
1. притоки и оттоки денежных средств
2. активы и обязательства компании в конкретный момент времени
3. финансовые результаты деятельности компании
Тест 2. Включается ли бюджет производственных запасов в операционные бюджеты:
1. Да.
2. Нет.
3. Да, если в компании используется метод начисления по отгрузке.
4. Да, если в компании используется метод начисления по отгрузке.
Тест 3. Финансовая стратегия предприятия представляет собой:
1. Систему принципов и методов, которым собирается придерживаться предприятие в целях формирования финансовых ресурсов и их эффективного использования для достижения целей
2. Систему конкретных мер и мероприятий, разработанных на предприятии с целью достижения его стратегических финансовых целей.
3. Систему долгосрочных финансовых целей предприятия и вероятных путей их достижения, определенных в целях достижения основной цели предприятия.
Тест 4. Коэффициентами деловой активности являются:
1. коэффициенты фондоотдачи и фондоемкости
2. коэффициенты рентабельности
3. коэффициенты оборачиваемости текущих активов
4. коэффициенты выплаты дивидендов
Тест 5. К платежеспособным (быстроликвидным) средствам относятся:
1. Денежные средства на расчетном счете.
2. Внеоборотные активы.
3. Краткосрочные ценные бумаги.
4. Часть дебиторской задолженности, по которой имеется уверенность в погашении.
5. Уставный капитал.
6.Краткосрочные займы.
Задача 2.
Объем товарной продукции отчетного года - 25 млн. руб. Производственная с/с отчетного года 5 тыс. руб./ед., что на 2 тыс. руб. больше, чем в прошлом году. На конец прошлого года на складе осталось готовой продукции на сумму 3 млн. руб.
Какую сумму составит прибыль отчетного года, если цена реализации 7 тыс. рублей. Остатки готовой продукции на конец отчетного года - 500 штук.
РЕШЕНИЕ:
Вариант 3.
Тест 1. В зависимости от длительности периода и характера решаемых задач финансовая политика подразделяется на:
1. финансовое планирование
2. финансовую стратегию
3. финансовую тактику
4. финансовый контроль
Тест 2. К комплексным затратным бюджетам предприятия относятся:
1. инвестиционный бюджет
2. бюджет общепроизводственных расходов
3. бюджет продаж
4. налоговый бюджет
Тест 3. Сущность метода "издержки - объем - прибыль" (операционного рычага) заключается в:
1. Расчете коэффициента отношения соответствующего финансового показателя к выручке от продаж.
2. Построении прогнозных форм финансовой отчетности на основе экспертных предпосылок изменения каждого элемента плана доходов и расходов.
3. Расчете точки безубыточности (или нулевой прибыли), означающей достижение такого объема продаж (производства), при котором валовой доход предприятия равен его валовым издержкам.
Тест 4. Финансовая тактика представляет собой:
1. Систему принципов и методов, которых собирается придерживаться предприятие в целях формирования финансовых ресурсов и их эффективного использования для достижения целей предприятия.
2. Систему долгосрочных финансовых целей предприятия и вероятных путей их достижения, определенных в целях достижения основной цели предприятия.
3. Систему конкретных мер и мероприятий, разработанных на предприятии с целью достижения его финансовых целей.
Тест 5. Внешние признаки несостоятельности предприятия – это:
1. неспособность выполнить требования кредиторов в течение 1 месяца
2. неспособность выполнить требования кредиторов в течение трех месяцев
3. неудовлетворительная структура баланса
Задача 3.
Используя следующую информацию, вычислите дополнительную потребность во внешнем финансировании методом формальных финансовых документов.
Выручка предприятия составила 5000 тыс. руб. Себестоимость – 4000 тыс. руб. Ожидается 10% рост выручки. В отчетном периоде предприятие направило на выплату дивидендов 200 тыс. руб. Предполагается сохранить коэффициент выплаты дивидендов. Активы предприятия в отчетном периоде составили 8000 тыс. руб., в том числе основные средства 5000 тыс. руб. Предприятие полностью использует имеющиеся мощности. Кредиторская задолженность в отчетном периоде составила 500 тыс. руб.
Решение:
Вариант 4.
Тест 1. Финансовая устойчивость определяется:
1. высокой рентабельностью основной деятельности
2. оптимальным соотношением между собственными и заемными источниками финансирования
3. наличием ликвидных активов
4. отсутствием убытков
Задача 4.
Инвестор купил акцию за 2 тыс. руб. и продал через три года за 3 тыс. руб.; за первый год ему выплатили дивиденд в размере 100 руб., за второй — 150 руб., за третий — 200 руб. Определить доходность операции вкладчика.
Решение.
Вариант 5.
Тест 1. Финансовый цикл предприятия – это:
1) время обращения запасов и затрат.
2) время отвлечения денежных средств из оборота.
3) Разность между инвестиционным и операционным циклами предприятия.
Тест 2. Статьи баланса, обычно изменяющиеся пропорционально увеличению объема реализации:
1. дебиторская задолженность
2. векселя к оплате в банках
3. задолженность по оплате труда
4. отложенные к выплате налоги
5. облигации
Тест 3. Коэффициентами интенсивности использования ресурсов являются:
1. коэффициенты фондоотдачи и фондоемкости
2. коэффициенты рентабельности
3. производительности труда
4. коэффициенты оборачиваемости текущих активов
5. коэффициенты выплаты дивидендов
Тест 4. Операционный бюджет компании включает:
1. бюджет прибылей и убытков
2. бюджет прямых затрат на оплату труда
3. инвестиционный бюджет
4. бюджеты продаж и производства
5. бюджет движения денежных средств.
Тест 5. Платежеспособность компании определяется как:
1) поток денежных средств;
2) рост собственного капитала компании;
3) способность отвечать по обязательствам;
4) поток денежных средств и рост собственного капитала компании;
5) поток денежных средств, рост собственного капитала компании и способность отвечать по обязательствам.
Задача 5.
Организация обладает капиталом в 100 млн. руб., рентабельность активов 20%. Каким должен быть объем продаж для того, чтобы обеспечить рентабельность продаж 10%
РЕШЕНИЕ:
Вариант 6.
Тест 1. Привлечение дополнительных заемных источников финансирования целесообразно, если ставка процентов за кредит ... экономической рентабельности активов:
1. равна;
2. ниже;
3. выше.
Тест 2. Сущность метода прогнозирования на основе процента от продаж заключается в:
1. Использовании предположений о существовании прямо пропорциональной зависимости практически всех переменных затрат и большей части текущих активов и текущих обязательств предприятия от объемов продаж;
2. Детальном расчете каждого показателя финансового плана на основе производственных заданий и намечаемых изменений норм, нормативов, цен;
3. Корректировке с помощью коэффициентов базовых показателей на плановый период в зависимости от тенденций роста (снижения) взаимосвязанных показателей.
Тест 3.Финансовая политика компании представляет собой:
1. систему конкретных мер и мероприятий, разработанных в компании с целью достижения его конкретных финансовых целей;
2. систему принципов и методов, которых собирается придерживаться фирма в целях формирования финансовых ресурсов для достижения тактических и стратегических целей предприятия;
3. систему долгосрочных финансовых целей компании и вероятных путей их достижения.
Тест 4. В чем сходство привилегированных акций и облигаций как источника финансирования предпринимательской деятельности:
1. одинаковые сроки погашения
2. фиксированность выплат
3. выпуск ценных бумаг осуществляется по решению совета директоров компании
Тест 5. Ликвидность компании представляет собой:
1. способность фирмы платить по своим обязательствам;
2. возможность предприятия организовать эффективную деятельность;
3. способность компании трансформировать различные активы в денежные средства.
Задача 6.
Рассчитанные по данным финансовой отчетности организации коэффициенты оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности соответственно равны 9,7 и 32,4. Определите длительность операционного цикла.
РЕШЕНИЕ:
Вариант 7.
Задача 7.
Стоимость остатков готовой продукции на начало планового периода - 4 млн. руб. Остатки на конец года в 2 раза меньше, чем на начало года, а производственная себестоимость планового периода - 7 тыс. руб., что на 3 тыс. руб. больше, чем в прошлом. Рассчитать прибыль планового периода , если цена изделия составит 9 тыс. руб. за штуку, а производственная программа планового периода - 9,5 тыс. штук.
РЕШЕНИЕ:
Вариант 8.
Тест 1. Финансовая стратегия — это:
1. определение долговременного курса в области финансов предприятия, направленного на решение крупномасштабных задач
2. решение задач конкретного этапа развития финансов предприятия
3. разработка новых форм и методов распределения денежных средств предприятия
Тест 2. Прогнозирование является основой:
1. оперативного планирования;
2. текущего планирования;
3. перспективного планирования.
Тест 3. Возможно ли, что обеспеченность компании денежными средствами может ухудшаться в условиях роста ее прибыли?
1. да;
2. нет;
3. да, только при наличии налоговой задолженности.
Тест 4. В полном виде финансовый раздел бизнес-плана содержит следующие документы:
1. План по персоналу и оплате труда.
2. План производства и продаж.
3. Сводный баланс доходов и расходов.
4. План движения денежных средств.
5. Прогнозный баланс.
Тест 5. В состав финансовых бюджетов предприятия входят:
1. бюджет прямых затрат на оплату труда
2. инвестиционный бюджет
3. бюджет движения денежных средств
4. бюджет доходов и расходов
Задача 8.
В плановом периоде среднегодовая стоимость оборотных средств - 10 млн. руб., объем реализации - 90000 тыс. руб., что на 30000 тыс. руб. больше, чем в прошлом году. Какую сумму составит экономия оборотных средств, если оборот сократится на 10 дней.
РЕШЕНИЕ:
Вариант 9.
Тест 1. Абсолютная финансовая устойчивость – это:
1. отсутствие задолженности
2. отсутствие заемных средств в источниках имущества
3. постоянная платежеспособность
Тест 2. Привлечение дополнительных заемных источников финансирования целесообразно, если ставка процентов за кредит ... экономической рентабельности активов:
1. равна
2. ниже
3. выше
Тест 3. Если компания привлекает краткосрочный капитал и инвестирует его во внеоборотные активы, то риск банкротства:
1. повышается;
2. понижается
3. остается постоянным.
Тест 4.Финансовая тактика компании - это:
1. решение задач конкретного этапа финансового развития компании
2. определение долговременного курса в области финансов компании, решение крупномасштабных задач
3. разработка принципиально новых форм и методов перераспределения денежных фондов компании
Тест 5. К оттокам денежных средств не относятся:
1) платежи в погашение кредиторской задолженности;
2) выплата зарплаты персоналу компании;
3) оплата процентов по заемному капиталу;
4) амортизационные отчисления.
Задача 9.
Рассчитайте продолжительность финансового цикла, если время обращения производственных запасов 78,25 дней, время обращения кредиторской задолженности 39,13 дней, средняя годовая величина дебиторской задолженности 7,83 млн. руб., выручка от продаж в кредит 125,7 млн. руб.
РЕШЕНИЕ:
Вариант 10.
Задача 10.
В инвестиционном портфеле акционерного общества три акции компании «А», две акции компании «Б» и пять акций компании «В» с одинаковыми курсовыми стоимостями.
Как изменится стоимость инвестиционного портфеля, если курс акций компании «А» увеличится на 18%, «Б» — на 16% и «В» — упадет на 15%?
Решение.
Вариант 11.
Тест 1. Совокупность денежных средств, авансированных в создание и использование оборотных производственных фондов и фондов обращения, — это:
1. оборотный капитал;
2. инвестиции;
3. основные фонды;
4. капитальные вложения.
Тест 2. В состав операционных бюджетов предприятия входит:
1. бюджет движения денежных средств;
2. бюджет прямых затрат на оплату труда:
3. инвестиционный бюджет.
Тест 4. Показатель цены капитала используется для:
1. оценки потребности в оборотных средствах;
2. оценки рыночной стоимости фирмы:
3. управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
Задача 11.
На начало планового периода на складе находится готовой продукции на сумму 2 млн. руб. В плановом периоде объем товарной продукции составит 75 млн. руб. Предполагается что Производственная с/с планового периода увеличится по сравнению с прошлым годом на 1тыс. руб. и составит 5 тыс. руб. за единицу. Какую сумму составит прибыль планового периода , если вся продукция будет реализована по цене 8 тыс. руб. за штуку.
РЕШЕНИЕ:
Вариант 12.
Тест 1. Главная задача финансового планирования:
1. обоснование производственно-технологической и инновационной политики предприятия
2. определение необходимого объема финансовых ресурсов с учетом разумных резервов в рамках оптимальной структуры капитала
3. оптимизация организационной структуры предприятия
4. обеспечение маркетинговой стратегии
Тест 2. Укажите преимущества собственных источников финансирования предпринимательской деятельности:
1. Обеспечение финансовой устойчивости и снижение риска банкротства.
2. Ускорение оборачиваемости.
3. Высокая цена привлечения по сравнению с ценой заемных источников.
4. .Большие дивидендные возможности.
Тест 3. Целью прогнозирования на основе процента от продаж является:
1. определение объема продаж
2. определение планируемой суммы активов
3. определение потребности предприятия во внешнем финансировании
Тест 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – это отношение:
1. собственных средств организации к запасам
2. собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств
3. собственных оборотных средств к активам
4. собственных средств организации к общей величине оборотных средств
Тест 5. Сущность метода "издержки - объем - прибыль" (операционного рычага) заключается в:
1. Расчете коэффициента отношения соответствующего финансового показателя к выручке от продаж;
2. Построении прогнозных форм финансовой отчетности на основе экспертных предпосылок изменения каждого элемента плана доходов и расходов;
3. Расчете точки безубыточности (или нулевой прибыли), означающей достижение такого объема продаж (производства), при котором валовой доход предприятия равен его валовым издержкам.
Задача 12.
Произойдет ли замедление оборачиваемости средств в расчетах организации в планируемом периоде , если выручка от продаж составит 80 млн. руб., среднегодовая стоимость дебиторской задолженности - 20 млн. руб., среднегодовая стоимость денежных средств - 5 млн. руб., а время их оборота в году, предшествующему плановому - 110 дней
РЕШЕНИЕ:
Вариант 13.
Тест 1..Пассив баланса по отношению к активам выполняет функцию:
1. покрытия;
2. финансирования;
3. требований
Тест 2. Финансовые коэффициенты наиболее полно отражают состояние компании при рассмотрении их:
1. в динамике за предшествующий период;
2. в сравнении со среднеотраслевыми показателями;
3. при комплексном изучении системы финансовых показателей;
4. все вышеперечисленное.
Тест 3. Коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) - это отношение:
1.суммы всех активов к сумме краткосрочных обязательств
2. всех оборотных средств к сумме краткосрочных обязательств
3. суммы денежных средств к сумме краткосрочных обязательств
Тест 4. Финансовая устойчивость определяется:
1. высокой рентабельностью основной деятельности
2. оптимальным соотношением между собственными и заемными источниками финансирования
3. наличием ликвидных активов
4. отсутствием убытков
Тест 5. Сущность метода "издержки - объем - прибыль" (операционного рычага) заключается в:
1. Расчете коэффициента отношения соответствующего финансового показателя к выручке от продаж;
2. Построении прогнозных форм финансовой отчетности на основе экспертных предпосылок изменения каждого элемента плана доходов и расходов.
3. Расчете точки безубыточности (или нулевой прибыли), означающей достижение такого объема продаж (производства), при котором валовой доход предприятия равен его валовым издержкам
Задача 13.
Определите среднюю годовую величину кредиторской задолженности, если продолжительность финансового цикла составляет 71,38 дней, продолжительность операционного цикла 115,99 дней, а годовой объем затрат на производство продукции 100,47 .млн. руб.
РЕШЕНИЕ:
Вариант 14.
Тест 1. Составление финансового раздела бизнес-плана начинается с разработки прогноза:
1. объемов продаж
2. объемов производства
3. движения денежных средств
Тест 2. Финансовая стратегия — это:
1. определение долговременного курса в области финансов предприятия, направленного на решение крупномасштабных задач
2. решение задач конкретного этапа развития финансов предприятия
3. разработка новых форм и методов распределения денежных средств предприятия
Тест 3. Средний период оборота дебиторской задолженности рассчитывается как:
1. отношение выручки от реализации к товарно-материальным запасам;
2. отношение выручки от реализации к кредиторской задолженности;
3. отношение выручки от реализации к среднегодовой величине дебиторской задолженности;
4. дебиторская задолженность /выручка от реализации*360(5);
5. ничего из выше перечисленного.
Тест 4.Максимизация доходов акционеров:
1. является краткосрочной задачей компании
2. является стратегической финансовой целью деятельности компании
3. является нефинансовой целью
4. не должна ставиться как финансовая цель
Тест 5. Коэффициенты деловой активности компании показывают:
1. оценку интенсивности использования активов
2. степень задолженности компании
3. уровень ликвидности активов
4. структуру капитала
Задача 14.
Выручка от реализации в отчетном году составила 250 млн. руб. при объеме производства 15 тыс. штук. Остатки готовой продукции на начало отчетного года - 1000 шт. На конец года планируется сократить остатки на 20%.. Производственная с/с в прошлом году составляла 14 тыс. руб./шт., а в отчетном году уменьшилась на 10%. Определить прибыль от реализации в отчетном году.
РЕШЕНИЕ:
Вариант 15.
Тест 1. Расчет финансового цикла предприятия включает:
1. Время обращения запасов и затрат.
2. Время обращения кредиторской задолженности и операционный цикл.
3. Время обращения кредиторской задолженности и коммерческий цикл.
Тест 2. Прогноз прибылей и убытков является документом, содержащим следующие плановые показатели:
1.Структуру внеоборотных и текущих активов и источников их обеспечения;
2. Прогноз потока движения денежных средств;
3. Объем выручки от реализации;
4. Себестоимость продукции;
5. Прибыль (убыток).
Тест 3.Финансовые цели деятельности компании:
1. достижение финансовой устойчивости;
2. диверсификация деятельности;
3. поддержание ликвидности и платежеспособности;
4. рост капитализации компании;
Тест 4. Финансовая тактика предприятия - это:
1. решение задач конкретного этапа финансового развития предприятия;
2. определение долговременного курса в области финансов предприятия, решение крупномасштабных задач;
3. разработка принципиально новых форм и методов перераспределения денежных фондов.
Тест 5. Операционный бюджет предприятия включает:
1. бюджет прибылей и убытков;
2. бюджет прямых затрат на оплату труда;
3. инвестиционный бюджет;
4. бюджеты продаж и производства;
5. бюджет движения денежных средств.
Задача 15.
Рассчитайте потребность в доп. внешнем финансировании по след. данным:
- объем продаж за отч. год – 100 млн. руб.;
- планируемый темп роста объема продаж – 10%;
- планируемая рент продаж до налогообл-я – 10%;
- норма распред-я чистой пр. на див-ды – 30%;
- производств. мощности загружены наполовину;
- данные баланса:
| Статьи актива баланса | Сумма, млн. руб. | Статьи пассива баланса | Сумма, млн. руб. |
| АКТИВ | ПАССИВ | ||
| 1.Внеоборотные активы | 16,0 | 3.Капитал и резервы | 5,3 |
| 2.Оборотные активы | 8,5 | Уставный капитал | 1,3 |
| Нераспр. прибыль | 4,0 | ||
| 1. Долгоср. Об-ва | 7,0 | ||
| 2. Краткоср. Об-ва | 12,2 | ||
| Итог валюты баланса | 24,5 | Итог валюты баланса | 24,5 |
Вариант 16.
Тест 1..Пассив баланса по отношению к активам выполняет функцию:
1. покрытия;
2. финансирования;
3. требований
Тест 2. Снижение выплаты дивидендов практикуется:
1. для экономии наличных ресурсов
2. для финансирования инвестиций и стимулирования роста
3.в целях ограничения спроса на акциикомпании
Тест 3. Внешние признаки несостоятельности предприятия – это:
1. неспособность выполнить требования кредиторов в течение 1 месяца
2. неспособность выполнить требования кредиторов в течение трех месяцев
3. неудовлетворительная структура баланса
Тест 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – это отношение:
1. собственных средств организации к запасам
2. собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств
3. собственных оборотных средств к активам
4. собственных средств организации к общей величине оборотных средств
Тест 5. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности способствует:
1. улучшению финансового состояния фирмы;
2. ухудшению финансового состояния фирмы;
3. не влияет на финансовое состояние фирмы.
Задача 16.
В плановом году намечено выпустить товарной продукции на сумму 6240 млн. руб., что составляет 105% от базисного уровня. Уровень производительности труда в плановом году намечено довести до 107% от уровня базисного года. В базисном году производительность труда одного работника промышленно-производственного персонала составляла 2,1 млн. руб./чел. Определить, как изменится в плановом году численность промышленно-производственного персонала по сравнению с базисным годом.
Решение:
1) ТПбаз = ТПпл * 100% / 105% = 5942,8млн руб.
2)ЧППП. баз = ТПбаз / ПТбаз = 5942,8 / 2,1 = 2830 чел.
3) ПТпл = ПТбаз * 1,07 = 2,1 1,07 = 2,3 млн. руб./чел.
4) ЧППП пл = ТПпл / ПТпл 6240 / 2,3 = 2713чел.
5) ΔЧППП баз = ЧППП баз - ЧППП пл = 2830-2713 = 117чел.
Вариант 17.
Тест 1. Финансовый цикл компании – это:
1. время обращения запасов и затрат;
2. время отвлечения денежных средств из оборота;
3. разность между инвестиционным и операционным циклами компании.
Тест 2. Прогнозирование является основой:
1. оперативного планирования;
2. текущего планирования;
3. перспективного планирования.
Тест 3. Краткосрочные ценные бумаги относятся к:
1. платежным средствам
2. инвестициям в основной капитал
3. объектам тезаврации
4. финансовым вложениям
Тест 4.Финансовая стратегия предприятия представляет собой:
1. систему принципов и методов, которых собирается придерживаться предприятие в целях формирования финансовых ресурсов и их эффективного использования для достижения стратегических и тактических целей предприятия
2. систему долгосрочных финансовых целей предприятия и вероятных путей их достижения
3. систему конкретных мер и мероприятий, разработанных на предприятии с целью достижения его стратегических финансовых целей
Тест 5. Показателями оценки деловой активности являются:
1. оборачиваемость оборотных средств
2. коэффициент покрытия
3. коэффициент автономии
Задача 17.
Коммерческая организация намерена инвестировать свободные денежные средства в размере 150 тыс. руб. на четырехлетний срок. Возможны два варианта вложений: А) средства вносятся на депозитный счет в банке с начислением процентов каждые б месяцев по ставке 18% годовых; Б) средства передаются другой организации в качестве ссуды с начислением 24% ежегодно. Не учитывая уровень риска, определить более выгодный для организации вариант вложения денежных средств.
Решение
Для варианта А) имеем:
тыс. руб.
Для варианта Б) имеем:
тыс. руб.
Следовательно, более выгоден вариант Б)
Вариант 18.
Тест 1. Коэффициенты деловой активности компании показывают:
1. оценку эффективности использования активов
2. степень задолженности компании
3. уровень ликвидности активов
Тест 2.Финансовая политика предприятия - это:
1. деятельность предприятия по организации финансовых отношений
2. планирование доходов и расходов предприятия
3. совокупность финансовых сфер на предприятии
Тест 3. Факторы, определяющие уровень потребности во внешнем финансировании и влияющие на устойчивость роста компаний:
1. планируемый темп роста объема продаж
2. оборачиваемость капитала
3. дивидендная политика фирмы
4. производительность труда
Тест 4. При превышении плановой стоимости пассивов над плановой стоимостью активов способом их сбалансирования может быть:
1. увеличение собственного капитала,
2.снижение кредиторской задолженности,
3.привлечение кредитов банка.
Тест 5. Укажите виды внешних источников финансирования предпринимательской деятельности:
1. Облигационный заем
2. Амортизационные отчисления
3. Выручка
4. Паевые взносы в уставный фонд
5. Бюджетные субсидии
Задача 18.
Рассчитать величину риска по каждому из четырех возможных вариантов производства и сбыта продукции и выбрать более предпочтительный из них с точки зрения возможностей реализации, исходя из следующих данных (данные в миллионах рублей):
| Наименование | вариант | вариант | вариант | вариант |
| Предполагаемая себестоимость 1 единицы продукции (С) | 4,5 | 4.0 | 3,7 | 4,9 |
| Возможная неполученная прибыль при отсутствии сбыта продукции (НП) | ||||
| Транспортные расходы по доставке продукции обратно при отсутствии её сбыта (Р) | ||||
| Дополнительные расходы по хранению продукции в данном случае (Р) | ||||
| Предполагаемое количество реализации продукции в натуральном выражении, тонны. (К) |
Решение
| Рассчитаем возможный ущерб (НП+Р) | ||||
| Затраты на производство (К*С) | ||||
| Итого |
Наиболее предпочтителен тот вариант который принесет наименьший ущерб.
Вариант 19.
Тест 1. Привлечение заемных средств:
1. повышает рентабельность продукции;
2. увеличивает финансовый риск;
3. повышает ликвидность.
Тест 2. В состав финансовых бюджетов компании входят:
1. бюджет прямых затрат на оплату труда;
2. инвестиционный бюджет;
3. бюджет движения денежных средств;
4. бюджет доходов и расходов.
Тест 3. Финансовая зависимость компании тем выше, чем:
1. выше доля заемных средств в пассиве баланса
2. больше доля внеоборотных активов в активе баланса
3. выше доля собственных средств в финансовых ресурсах компании
Тест 4. Пассив баланса по отношению к активам выполняет функцию:
1. покрытия;
2. финансирования;
3. требований
Задача 19.
Определить какой из четырех вариантов разработки и реализации нового вида продукции, эффективнее, а значит - менее рискован в сравнении с тремя другими, исходя из следующих данных:
| Наименование | вариант | 2 вариант | вариант | вариант |
| Предполагаемая цена в период разработки за 1 единицу (С) | 10,0 | 15,0 | 13,0 | 12,0 |
| Предполагаемый ежегодный объем продаж изделия в натуральном выражении, штук (П) | 7 000 | 9 000 | 8 000 | |
| Период освоения изделия, лет (Т) | 1.5 | 1.5 | 1.0 | 2.0 |
| Период снятия изделия, лет (Т) | 10.0 | 9.0 | 10.0 | 7.0 |
| Кроме нашей фирмы над данной разработкой работают... (Рт) | фирмы | - | фирмы | - |
| Кроме нашей фирмы на рынке аналогичную продукцию сбывают... (Рк) | - | фирмы | фирмы | - |
| Затраты на освоение данного изделия предполагаются в размере (З) | 2 500 | 3 000 | 1 500 | |
| Предполагаемая сумма ежегодных текущих затрат по производству и реализации данного изделия (З) |
Решение
Вариант 20.
Тест 1. Основой для расчета чистого денежного потока косвенным методом являются:
1. чистая прибыль и амортизационные отчисления;
2. остаток денежных средств и изменения активов и пассивов
3. ликвидный денежный поток и выручка от продаж.
Тест 2. Совокупность денежных средств, авансированных в создание и использование оборотных производственных фондов и фондов обращения, — это:
1.оборотный капитал;
2. инвестиции;
3. основные фонды;
4. капитальные вложения.
Тест 3. Факторы, определяющие уровень потребности во внешнем финансировании и влияющие на устойчивость роста компаний:
1. планируемый темп роста объема продаж
2. прогнозный период
3. дивидендная политика фирмы
4. структура капитала.
Тест 4. Прогноз прибылей и убытков является документом, содержащим следующие плановые показатели:
1.Структуру внеоборотных и текущих активов и источников их обеспечения;
2. Прогноз потока движения денежных средств;
3. Объем выручки от реализации;
4. Себестоимость продукции;
5. Прибыль (убыток).
Тест 5.Финансовые цели деятельности компании:
1. достижение финансовой устойчивости;
2. диверсификация деятельности;
3. поддержание ликвидности и платежеспособности;
4. рост капитализации компании;
Задача 20.
На основе данных табл. 2.4 рассчитайте необходимое количество станков для цеха, специализирующегося на выпуске комплектов деталей для автомобилей, и их загрузку, если известно, что: а) цех работает в две смены по 8 ч; б) - число рабочих дней в году 254;
- плановые простои на ремонт оборудования - 3% от номинального фонда времени, регламентированные простои по организационным причинам - 1%;
- годовая программа выпуска - 2000 комплектов (в одном комплекте деталей, шт.: А - 4, Б - 7, В - 3, Г - 5, Д - 2).
Решение
Необходимое количество станков определяется по следующим формулам:
q = Тпл.i / Fэф.ед,
где Тпл.i — полная плановая трудоемкость обработки всех комплектов на i-м виде оборудования; Fэф.ед — эффективный фонд времени работы единицы оборудования.
1. Расчетное количество токарных станков:
q1 = (100*4 + 186*7 + 70*3 + 50*5 + 32*2)*2000 / 1,09*254*2*8*0,96 = 1046,896 ед.;
Кзагр