Финансовый анализ деятельности организации.

3.1. Анализ имущества (размещение капитала) и источников его формирования

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении предприятия необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в его деятельности. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия влияет увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Данные для анализа дебиторской и кредиторской задолженности приведены в табл. 23

Таблица 23.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель 2015 г. 2016 г. 2016 г. к 2015г.
тыс.р. % к итогу тыс.р. % к итогу +,-, тыс.р. +, -, %
Дебиторская задолженность – всего, -40253 -20,7
в том числе:            
– дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение12 мес.) 71,5 -40266 -20,7
в том числе покупатели и заказчики 28,5 -18451 -29,6
ИТОГО дебиторская задолженность -40266 -29,6
Кредиторская задолженность – всего, 43,9 3,6

Продолжение таблицы 23.

Показатель 2015 г. 2016 г. 2016 г. к 2015г.
тыс.р. % к итогу тыс.р. % к итогу +,-, тыс.р. +, -, %
в том числе:            
– поставщики и подрядчики 21,2 24,6 6,9
– перед персоналом организации 2,3 2,6 3,5
– перед гос. внебюдж. фондами 2,1 1,5 -3160 -32,5
– по налогам и сборам 5,1 6,2
– прочие кредиторы 1,3 0,9 -2092 -36,2
ИТОГО кредиторская задолженность -35925 -7,7

По данным, приведенным в табл. 23 можно сделать вывод о том, что в 2016 г. сумма кредиторской задолженности превысила сумму дебиторской задолженности на 21%, которая, в свою очередь, снизилась на 29,6%. Наибольший рост имеет показатель кредиторской задолженности по налогам и сборам (13%). Наибольшее снижение имеют показатели: кредиторской задолженности прочим кредиторам (36,2%), кредиторской задолженности перед государственными внебюджетными фондами (33%). В структуре дебиторской задолженности преобладает долгосрочная дебиторская задолженность, на долю которой в 2016 г. пришлось 72% общей задолженности. В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес имеет задолженность перед поставщиками и подрядчиками (24,6% в 2011 г.).




Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность предприятия – это его способность полностью и в срок погашать свою кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из ключевых признаков устойчивого финансового положения предприятия.

Платежеспособность складывается из двух факторов:

1. наличия активов (имущества и денежных средств), достаточных для погашения всех имеющихся у организации обязательств;

2. степени ликвидности имеющихся активов, достаточной для того, чтобы при необходимости реализовать их для погашения обязательств.

Данные для анализа коэффициентов ликвидности и платежеспособности приведены в табл. 24.

Таблица 24

Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Показатель Норматив 2015 г. 2016 г. 2016г. к 2015г.+, -
1. Общий показатель ликвидности (отношение активов [стр.190+стр.290] к обязательствам [стр.490+стр.590+стр.690 - стр.640-стр.650]) ≥1 1,0 1,0 0,0
2. Коэффициент абсолютной ликвидности [(с.260+с.250)/(с.610+с.620+с.630+с.660)] ≥0,2÷0,7 0,02 0,12 +0,1
3. Коэффициент «критической оценки» (коэффициент быстрой ликвидности или промежуточный коэффициент покрытия) [(с.260+с.250+с.240)/(с.610+с.620+с.630+с.660)] допустимое 0,7÷0,8; желательно ≈1 0,02 0,12 +0,1
4. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) [(с.290-с.216)/(с.610+с.620+с.630+с.660)] необх.значение 1,5; оптимальное ≈2÷3,5 2,03 1,62 -0,41

Продолжение табл 24.

Показатель Норматив 2015 г. 2016 г. 2016г. к 2015г.+, -
5. Доля оборотных средств в активах [(с.290-с.216)/с.300] ≥0,5 0,58 0,59 0,01
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами [(с.490-с.190)/ (с.290-с.216)] ≥0,1 (чем больше, тем лучше) -0,16 0,01 0,17

По данным табл. 24 можно сделать вывод, что часть показателей имеют значения ниже нормативных. Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,12, это означает, что предприятие на данным момент может на 12% погасить свои долги (вместо нормативных 25%). Коэффициент обеспеченности собственными средствами равен 0,01, это означает, что на предприятии недостаточно оборотных средств для его финансовой устойчивости.



Наши рекомендации