Финансовый анализ деятельности организации.
3.1. Анализ имущества (размещение капитала) и источников его формирования
Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении предприятия необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в его деятельности. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия влияет увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.
Данные для анализа дебиторской и кредиторской задолженности приведены в табл. 23
Таблица 23.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
| Показатель | 2015 г. | 2016 г. | 2016 г. к 2015г. | |||
| тыс.р. | % к итогу | тыс.р. | % к итогу | +,-, тыс.р. | +, -, % | |
| Дебиторская задолженность – всего, | -40253 | -20,7 | ||||
| в том числе: | ||||||
| – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение12 мес.) | 71,5 | -40266 | -20,7 | |||
| в том числе покупатели и заказчики | 28,5 | -18451 | -29,6 | |||
| ИТОГО дебиторская задолженность | -40266 | -29,6 | ||||
| Кредиторская задолженность – всего, | 43,9 | 3,6 |
Продолжение таблицы 23.
| Показатель | 2015 г. | 2016 г. | 2016 г. к 2015г. | |||
| тыс.р. | % к итогу | тыс.р. | % к итогу | +,-, тыс.р. | +, -, % | |
| в том числе: | ||||||
| – поставщики и подрядчики | 21,2 | 24,6 | 6,9 | |||
| – перед персоналом организации | 2,3 | 2,6 | 3,5 | |||
| – перед гос. внебюдж. фондами | 2,1 | 1,5 | -3160 | -32,5 | ||
| – по налогам и сборам | 5,1 | 6,2 | ||||
| – прочие кредиторы | 1,3 | 0,9 | -2092 | -36,2 | ||
| ИТОГО кредиторская задолженность | -35925 | -7,7 |
По данным, приведенным в табл. 23 можно сделать вывод о том, что в 2016 г. сумма кредиторской задолженности превысила сумму дебиторской задолженности на 21%, которая, в свою очередь, снизилась на 29,6%. Наибольший рост имеет показатель кредиторской задолженности по налогам и сборам (13%). Наибольшее снижение имеют показатели: кредиторской задолженности прочим кредиторам (36,2%), кредиторской задолженности перед государственными внебюджетными фондами (33%). В структуре дебиторской задолженности преобладает долгосрочная дебиторская задолженность, на долю которой в 2016 г. пришлось 72% общей задолженности. В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес имеет задолженность перед поставщиками и подрядчиками (24,6% в 2011 г.).
Анализ платежеспособности предприятия
Платежеспособность предприятия – это его способность полностью и в срок погашать свою кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из ключевых признаков устойчивого финансового положения предприятия.
Платежеспособность складывается из двух факторов:
1. наличия активов (имущества и денежных средств), достаточных для погашения всех имеющихся у организации обязательств;
2. степени ликвидности имеющихся активов, достаточной для того, чтобы при необходимости реализовать их для погашения обязательств.
Данные для анализа коэффициентов ликвидности и платежеспособности приведены в табл. 24.
Таблица 24
Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности
| Показатель | Норматив | 2015 г. | 2016 г. | 2016г. к 2015г.+, - |
| 1. Общий показатель ликвидности (отношение активов [стр.190+стр.290] к обязательствам [стр.490+стр.590+стр.690 - стр.640-стр.650]) | ≥1 | 1,0 | 1,0 | 0,0 |
| 2. Коэффициент абсолютной ликвидности [(с.260+с.250)/(с.610+с.620+с.630+с.660)] | ≥0,2÷0,7 | 0,02 | 0,12 | +0,1 |
| 3. Коэффициент «критической оценки» (коэффициент быстрой ликвидности или промежуточный коэффициент покрытия) [(с.260+с.250+с.240)/(с.610+с.620+с.630+с.660)] | допустимое 0,7÷0,8; желательно ≈1 | 0,02 | 0,12 | +0,1 |
| 4. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) [(с.290-с.216)/(с.610+с.620+с.630+с.660)] | необх.значение 1,5; оптимальное ≈2÷3,5 | 2,03 | 1,62 | -0,41 |
Продолжение табл 24.
| Показатель | Норматив | 2015 г. | 2016 г. | 2016г. к 2015г.+, - |
| 5. Доля оборотных средств в активах [(с.290-с.216)/с.300] | ≥0,5 | 0,58 | 0,59 | 0,01 |
| 6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами [(с.490-с.190)/ (с.290-с.216)] | ≥0,1 (чем больше, тем лучше) | -0,16 | 0,01 | 0,17 |
По данным табл. 24 можно сделать вывод, что часть показателей имеют значения ниже нормативных. Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,12, это означает, что предприятие на данным момент может на 12% погасить свои долги (вместо нормативных 25%). Коэффициент обеспеченности собственными средствами равен 0,01, это означает, что на предприятии недостаточно оборотных средств для его финансовой устойчивости.