Платежный баланс: понятие, принципы составления
По методологии Международного валютного фонда платежный баланс - это систематический перечень всех экономических операций, осуществленных за определенный отрезок времени между резидентами данной страны и нерезидентами, иначе говоря, резидентами всех остальных стран мира. Основа платежного баланса - группировка всех видов сделок, результаты которых связаны с ростом потребностей в товарах или услугах (отток валюты из страны) или с поступлением иностранной валюты за счет экспорта(приток ее в страну).
Виды сделок, учитываемых в платежном балансе:
Экспорт (импорт) товаров. В него включаются все товары, пересекающие таможенную границу страны.Экспорт (импорт) услуг. Например, платежи за оказание транспортных услуг, туризм и проч.Односторонние переводы или трансферты. (например, переводы пенсий, помощь иностранным государствам, денежные переводы родственникам и проч.).Проценты и дивиденды, выплачиваемые владельцам акций за границу.Долгосрочные займы и инвестиции (например, покупка земельных участков, недвижимости, создание предприятий).Краткосрочные инвестиции и займы (например, краткосрочные банковские кредиты).Золотовалютные (и иные) резервы страны.
В международной практике применяется так называемый метод двойной записи, когда каждая внешнеэкономическая операция, подлежащая включению в платежный баланс, заносится в него дважды. Одна запись показывает, какие изменения в активах и пассивах страны вызывает данная операция, тогда как вторая запись, уравновешивающая первую, говорит о том, какими средствами регулируются взаимные требования и обязательства между странами, возникающие в результате совершения названной внешнеэкономической операции. Этому принципу соответствует деление всех статей баланса на основные (автономные) и балансирующие (компенсирующие). Основные статьи охватывают экспорт и импорт товаров и услуг, а также другие первичные операции (например, инвестиции в создание предприятий). В балансирующих статьях отражаются методы и источники урегулирования сальдо платежного баланса, например, движение валютных резервов, государственная помощь, государственные займы и кредиты международных финансовых организаций. Группировка рассмотренных выше сделок определяет структуру платежного баланса. Можно выделить в нем следующие основные разделы:
1.Торговый баланс. Он отражает результат сделок 1 -го вида. 2.Баланс услуг - отражает результат сделок 2-го вида.3. Баланс трансфертов - итоги сделок 3 и 4-го вида.4. Баланс трансфертов - итоги сделок 3 и 4-го вида.5. Баланс движения капиталов - это сумма сделок 5 и 6-го видов. 6. Статья "ошибки и пропуски", которая показывает неучтенное движение краткосрочного капитала или другие незафиксированные виды сделок. 7. Баланс официальных расчетов - представляет собой итоговое сальдо по вышеназванным основным разделам платежного баланса.
Балансирующие статьи включают государственные официальные резервы (запасы золота, иностранной валюты), резервные квоты МВФ и проч.
Основные причины и виды появления диспропорций в платежном балансе.
Наличие положительного или отрицательного сальдо свидетельствует об определенных диспропорциях платежного баланса. Основные причины этих диспропорций следующие:
- изменение цен. Рост инфляционных издержек, повышение стоимости факторов про-изводства (рабочей силы, капитала, земли) приводит к тому, что цены на экспортируемые товары оказываются более высокими и экспорт сокращается;
- структурные диспропорции – это ситуация, при которой структура национального производства не отвечает потребностям мирового рынка;
- изменение уровня дохода. Традиционным способом увеличения занятости являются снижение процентной ставки и увеличение финансовых вливаний в экономику. Увеличение финансовых вливаний означает рост расходов, в том числе и на импортные товары. Снижение процентной ставки приводит к оттоку капитала из страны. Оба мероприятия будут действовать в направлении увеличения дефицита платежного баланса;
- автономное движение капитала – это, например, выплата крупных военных репараций, содержание военных баз за границей.