Показатели развития финансового рынка: уровень капитализации; объемы внутреннего кредитования
Капитализация:
· преобразование средств (части чистой прибыли, дивидендов и др. или всей прибыли) в добавочный капитал, добавочные факторы производства (такие, как средства труда, предметы труда, рабочая сила и т. д.), в результате чего достигается увеличение размера собственных средств.
· В банковской деятельности — присоединение к сумме действующего капитала нормы прибыли процента, выпуск акций и другие способы наращивания их капитальной базы. См. также Капитализация процентов
На 11.10. 2016 г. Российский рынок акций стоил 34,6 трлн. рублей (553 млрд. долл.) увеличившись тем самым с начала года более чем на 20 %. В тоже время мировой фондовый рынок в размере 70 трлн. долл. Почти достиг объёма мирового ВВП.
Тройка лидеров по капитализации в России и Мире
| Россия | Мир | ||
| 1.Газпром | 44,3 млрд.$ | 1.Apple (США) | 748 млрд.$ |
| 2.Роснефть | 37,3 млрд.$ | 2. Microsoft(США) | 380,7 млрд.$ |
| 3.Сбербанк | 30 млрд.$ | 3.Google( США) | 367,9 млрд.$ |
Страны с самым большим фондовым рынком 2015:
США – 25 трлн. долл.; Китай – 6,9 трлн. долл.; Япония – 5,5 трлн. долл.; Гонконг - 4,8 трлн. долл.; Великобритания – 3 трлн. долл.
Так, по данным Росстата на 1 января 2015 года объем кредитования российских банков составил 51 799,5 млрд. руб., что на 80 % больше чем на то же число 2011 года и на 28,2 %, чем на 1 января 2013 года
В тоже время доля просроченных кредитов физическим лицам составила 18 %, что соответствует более 1,2 трлн. рублей. Общая просроченная задолженность по всем кредитам превысила рекордную цифру 12 %.
На международном рынке по состоянию на 1 июня 2016 г. внешний долг Российской Федерации и всех компаний из России составлял 521 млрд. долл. (40 % от ВВП) Новых кредитов международные банки не дают, а по старым предстоит выплатить 270 млрд. долл. При этом долг государства и госкомпаний составляет 270 млрд. долл. (25 % ВВП самый низкий показатель среди стран большой двадцатки). Внешний долг государства вовсе не превышает 52 млрд. $(4 % от ВВП один из самых низких показателей в мире)
Государственный долг США – 19,9 трлн.$ ( превышает 110 % от ВВП)
Совокупный долг США – примерно 70 трлн.$( 377 % от ВВП)
Финансовый инструмент - это любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент - у другой.
Финансовые инструменты могут быть как признанными, так и не признанными в балансе.
Объём резервов и накоплений институциональных инвесторов
Объём накоплений пенсионных средств в мире оценивается по данным ОЭСР оценивается в 25 трлн. $ или более 35 % от мирового ВВП. Объём пенсионных фондов в России составил 3,6 трлн. рублей (5 % от ВВП) 1,8 из которых находятся на балансе Внешэкономбанка, 1,7 трлн. в НПФ. 40 млрд. рублей из которых уже инвестировано в 13 инфраструктурных проектов.
| Финансовые институты | Финансовые активы | |||
| трлн. руб. | % | трлн. руб. | % | |
| Банк России | 3,4 | 28,8 | 32,9 | 28,1 |
| Коммерческие банки | 6,9 | 58,5 | 77,7 | 66,4 |
| Страховые компании | 0,5 | 4,2 | 1,3 | 1,1 |
| Негосударственные пенсионные фонды | 0,2 | 1,7 | 2,2 | 1,9 |
| Паевые инвестиционные фонды | 0,2 | 1,7 | 2,1 | 1,8 |
| Профессиональные участники рынка ценных бумаг | 0,6 | 5,1 | 0,8 | 0,7 |
| Итого | 11,8 | 100,0 | 117,0 | 100,0 |
Увеличению объема финансовых средств для долгосрочных инвестиций способствует рост значения небанковских финансовых учреждений (институциональных инвесторов) – страховых компаний, пенсионных фондов. В 2015 г. их активы достигали 200 трлн дол. В результате удельный вес небанковских институтов в активах финансового сектора возрос с 30% в 1980-е гг. до 54% в 2013 г. Соответственно – с 70 до 46% – снизилась доля банков.
Возрастает насыщенность экономики финансовыми средствами, ее пронизанность финансовыми отношениями, институтами и все более сложными финансовыми инструментами. Стоимость совокупных финансовых активов возросла с 42 трлн дол. США в 1990 г. до 294 трлн дол. в 2014 г. За тот же период ее отношение к мировому ВВП увеличилось с 195 до 379%. В большинстве стран выросла монетизация экономики. В 2015 г. свыше 3/4 развитых стран имели монетизацию выше 80%. Мировая денежная масса продолжает увеличиваться и сегодня составляет 71 трлн. долл. (94 % от мирового ВВП в номинале – 76 трлн. долл. ). Денежная масса в России за последние 16 лет увеличилась в 50 раз и сегодня составляет 35 трлн. долл. Или 580 млрд. долл.( 43 % от ВВП) Что так же является низким показателем, сдерживающим развитие внешнеэкономических связей.
Увеличивается доступность финансовых ресурсов. Этому способствует рост доходов и сбережений населения, главным образом в связи с повышением уровня жизни и расширением среднего класса в развивающихся странах, а также стимулирование государством сбережений домохозяйств (прежде всего высшей квинтили населения) – главного источника финансирования инвестиций в развитых странах.