Снижение рисков за счет структуризации проекта

с помощью Project Expert ……………………………………………………………………………………..……..8

3. Лабораторная работа №3. Система оценки проектных рисков

3.1. Качественный анализ проектных рисков……………………………………………………………………...16

3.2. Оценка параметров проектного риска……………………………………………………………………..….21

3.3. Анализ проектных рисков методом PERT/COST……………………………………………………….…….25

3.4. Сравнительный анализ эффективности инвестиционных

проектов с учетом риска………………………………………………………………………………………..…..28

3.5. Построение дерева решений проекта с учетом рисков………………………………………………...…….31

4. Лабораторная работа №4. Оценка финансовых рисков

4.1. Анализ чувствительности проекта ………………………………………………………………………..….34

4.2. Диагностика риска банкротства субъектов хозяйствования………………………………………..……..37

4.3. Анализ влияния факторов финансового риска

при помощи метода Монте-Карло……………………………………………………………………………..…..43

4.4. Освоение различных методик оценки финансовых рисков

по инвестиционному проекту с помощью средств MS EXCEL………………………………………………..….44

5. Лабораторная работа №5.

Разработка плана погашения кредита……………………….................................................................................48

6. Лабораторная работа №6.

Управление рисками методами учета фактора времени

в финансовых операциях………………………………………………….................................................................52

7. Лабораторная работа №7.

Расчет страховых тарифов

по рисковым видам страхования…………………………………………...............................................................56

8. Лабораторная работа №8.

Хеджирование риска удорожания сырья покупкой

фьючерсных контрактов. Хеджирование риска удешевления

выпуска продукции продажей фьючерсных контрактов…………………………………………………......…..59

9. Лабораторная работа №9.

Хеджирование риска удорожания сырья

покупкой опциона call. Хеджирование риска удешевления

выпускаемой продукции покупкой опциона put………………………………………………………………….....61

Список рекомендуемой литературы……………………………………………………………………………......62

ВВЕДЕНИЕ

Лабораторный практикум разработан в соответствии с требованиями Федерального закона от 27.12.2012 г. № 273-ФЗ «Об образовании в Российской Федерации», с учетом требований ФГОС ВО и рекомендаций Примерной основной образовательной программы (ПрООП) по специальности 38.05.01 «Экономическая безопасность» и специализации «Экономико-правовое обеспечение экономической безопасности» и учебного плана СамГТУ, утвержденного ректором СамГТУ 30.06.2015 подготовки студентов, изучающих дисциплину «Оценка проектных и финансовых рисков».

Деятельность современных предприятий связана с множеством рисков, влияние которых стало особенно ощутимо в нашей стране при переходе к рыночным отношениям. Это связано с тем, что неопределенность экономических явлений и процессов – распространенная характеристика рыночной экономики, проявление которой может привести как к потерям, так и к получению прибыли. Рыночные условия хозяйствования делают предпринимательскую деятельность сложно прогнозируемым процессом. Это означает, что предприятиям при разработке стратегии и тактики своей деятельности следует учитывать наличие множества рисков, без которых эффективная предпринимательская деятельность не представляется возможной. Именно поэтому проблема оценки рисков и управления ими при реализации финансовой, управленческой и других видов деятельности предприятия являются актуальными и практически значимыми.

Цель составления практикума – помощь в формировании у студентов общекультурных и профессиональных компетенций, необходимых для реализации расчетно-экономической, проектно-экономической, правоохранительной, контрольно-ревизионной, информационно-аналитической, экспертно-консультационной деятельности в процессе осуществления оценки проектных и финансовых рисков.

Реализация предложенного практикума способствует решению следующих задач: приобретение в рамках освоения теоретического и практического материала по дисциплине «Оценка проектных и финансовых рисков» знанийосновных понятий и категорий при страховании рисков, конкретных проявлений предпринимательских рисков в коммерческой и финансовой сферах, валютных рисков и методов их снижения, природы и сущности угроз экономической безопасности, методов оценки уровня рисков и угроз экономической безопасности, основ функционирования механизма страхования коммерческих и финансовых рисков, особенностей и порядка установления страховых тарифов, механизма осуществления страхования коммерческих и финансовых рисков, организационно-правовых и финансовых основ системы страхования; уменийвыявлять и оценивать риски и возможные социально-экономические последствия, анализировать динамику организационно-правового регулирования страховой деятельности, управлять валютными рисками, выявлять угрозы экономической безопасности, проводить их ранжирование по вероятности реализации и величине ущерба; навыковвладения методами инвестиционного анализа и анализа финансовых и страховых рынков; выявления и устранения причин и условий, способствующих зарождению угроз экономической безопасности; выявления, оценки, локализации и нейтрализации угроз экономической безопасности; оценки эффективности и целесообразности страхования рисков в конкретной хозяйственной ситуации.

Средством достижения дидактической цели каждой лабораторной работы являются практические задачи, решаемые на занятиях и выполняемые в определенных условиях и определенными методами. Они являются этапами достижения целей всей лабораторной работы и формируются в результате декомпозиции общей задачи исследования, определяя план действий по ее решению.

В ходе выполнения лабораторных работ студенты должны ознакомиться с возможностями использования программного обеспечения Project Expert и MS Excel для оценки проектных и финансовых рисков.

Результаты лабораторной работы заносятся в протокол испытаний и таблицы карандашом и представляются преподавателю для проверки. При неправильных результатах лабораторная работа должна быть переделана.

ОБЩИЕ ТРЕБОВАНИЯ К ВЫПОЛНЕНИЮ ЛАБОРАТОРНЫХ

РАБОТ

Лабораторные работы проводятся с целью приобретения навыков анализа и осуществления экономических расчетов, использования конкретного инструментария для решения практических задач.

Лабораторный практикум рассчитан на индивидуальную работу студентов по конкретному варианту исходных данных. Выполнение лабораторных работ может осуществляться как методом ручного счета, так и с помощью вычислительной техники.

Практикум состоит из 9 лабораторных работ по основным разделам изучаемой дисциплины. В структуру каждой лабораторной работы входит теоретическое основание, методические указания по проведению, задание и последовательность его выполнения.

По каждой лабораторной работе предполагается оформление отчета, в котором в обязательном порядке должны быть отражены следующие аспекты:

1. Название, порядковый номер лабораторной работы.

2. Исходные данные.

3. Экономическая сущность исследуемой проблемы или поставленной задачи.

4. Результаты работы.

5. Выводы.

При сдаче отчета по лабораторной работе осуществляется его защита с целью проверки теоретических знаний и практических навыков по изучаемой проблеме.

Лабораторная работа №1 (2 часа)