Обобщение результатов анализа и разработка мероприятий по улучшению деятельности предприятия
6.8.1. Оценка деловой активности предприятия
Деловую активность предприятия можно представить как систему качественных и количественных критериев.
Качественные критерии — это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей и т. п. Такие неформализованные критерии необходимо сопоставлять с критериями других предприятий, аналогичных по сфере приложения капитала.
Количественные критерии деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей следует выделить объем реализации произведенной продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансированного капитала (активы предприятия). Целесообразно учитывать сравнительную динамику этих показателей.
Оптимальное соотношение:
Тп > Тв > Та > 100%(37)
где,
TП - темп роста прибыли, %;
TB - темп роста выручки (нетто) от продаж, %;
ТА - темп роста активов (имущества), %.
Исходя из первого соотношения, видно, что прибыль опережает по темпу роста выручку, это, в свою очередь, говорит о повышении рентабельности деятельности организации.
Выполнение второго неравенства, из которого следует, что рост выручки опережает рост активов, означает ускорение оборачиваемости последних.
Таким образом, из «золотого правила» видно, что прибыль должна увеличиваться более высокими темпами по сравнению с остальными параметрами. Из этого следует, что издержки производства должны снижаться, а имущество (активы организации) использоваться более рационально.
Однако на практике даже у стабильно прибыльного предприятия в некоторых случаях возможно отклонение от этого соотношения. Причины могут быть разные: крупные инвестиции, освоение новых технологий, реорганизация структуры управления и производства (стратегические изменения, организационное развитие), модернизация и реконструкция и др. Эти мероприятия зачастую вызваны влиянием внешней среды (внешнего окружения) и требуют значительных финансовых вложений, которые окупятся и принесут выгоду в будущем.
Относительные показатели деловой активностью характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости активов и собственного капитала (табл. 20).
Таблица 20.-Коэффициенты деловой активности
| Показатель | Формула расчета | Прошлый год | Отчетный год | Отклонение | |
| Выручка от реализации | - | ||||
| Чистая прибыль (ЧП) | Прибыль до налогообложения минус Налоги (стр. 2400 Ф№2) | ||||
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала | Коск= Выручка / Среднегодовая величина активов Коск = стр. 2110 Ф№2 / 0,5 х (стр. 1600 нг + стр.1600 кг) Ф№1 Где, нг – данные на начало отчетного года; кг – данные на конец отчетного периода. | ||||
| Продолжение таблицы 20 | |||||
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | Коа= Выручка / Среднегодовая стоимость оборотных активов Коа = стр. 2110 Ф№2 / 0,5 х (стр. 1200 нг + стр.1200кг) Ф№1 | ||||
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | Коск= Выручка / Средняя величина собственного капитала Коск = стр. 2110 Ф№2 / 0,5 х (стр. 1300нг + стр.1300кг) Ф№1 | ||||
| Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат | Комз= Выручка / Среднегодовая стоимость запасов Комз = стр. 2110 Ф№2 / 0,5 х ((стр. 1210 + стр. 1220)нг + (стр. 1210 + стр. 1220)кг) Ф№1 | ||||
| Средний срок оборота материальных оборотных средств (в днях) | Помз = 365 / Комз | ||||
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | Кодз= Выручка / Среднегодовая величина дебиторской задолженности Кодз = стр. 2110 Ф№2 / 0,5 х (стр. 1230нг + стр.1230кг) Ф №1 | ||||
| Период оборота дебиторской задолженности | Пдз = 365 / Кодз | ||||
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | Кокз= Выручка / Среднегодовая величина кредиторской задолженности | ||||
| Продолжение таблицы 20 | |||||
| Период оборота кредиторской задолженности | Пкз = 365 / Кокз | ||||
| Коэффициент оборачиваемости денежных средств | Кодс= Выручка / Средняя сумма денежных средств Кодс = стр. 2110 Ф№2 / 0,5 х (стр. 1250нг + стр.1250кг) Ф№1 | ||||
| Фондоотдача основных средств | Фондоотдача = Выручка / Среднегодовая стоимость основных средств Фо = стр. 2110 Ф№2 / 0,5 х (стр. 1130нг + стр.1130кг) Ф№ 1 | ||||
| Продолжительность операционного цикла | Цо = Пдз + Помз | ||||
| Продолжительность финансового цикла | Цф = Цо – Пкз | ||||
| Коэффициент устойчивости экономического роста |  Где Куэр— коэффициент устойчивости экономического роста; ЧП — чистая прибыль; Д — дивиденды (если предприятие неакционерное, то это чистая прибыль, остающаяся в распоряжении собственников); СКср— средняя сумма собственного капитала за период. | ||||
6.8.2. Оценка деловой активности предприятия
В системе комплексного экономического анализа важное место занимает комплексная оценка экономической эффективности организации и ее финансового состояния. Комплексная оценка хозяйственной деятельности предполагает, с одной стороны, характеристику эффективности хозяйственной деятельности, а с другой – характеристику положения предприятия в бизнес-среде, среди конкурентов, т.е. рейтинговую оценку в отраслевой и межотраслевой конкуренции.
Для определения рейтинга предприятия используются пять показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полнохарактеризующих финансовое состояние:
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.Характеризует наличие у предприятий СОС, Необходимых для его финансовой устойчивости.
К1 = 
, норм. 
0,1 (38)
2. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности).Характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами суммы срочных обязательств:
К2 = 
, норм. 2 (39)
3. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (интенсивности оборота авансируемого капитала).Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия.
К3 = 
, норм 2,5 (40)
4. Рентабельность продаж (эффективность управления предприятием).Характеризуется соотношением величины прибыли от реализации и величины выручки:
К4= 
(41)
Нормативное требование обусловлено уровнем учетной ставки ЦБ РФ.
5. Рентабельность собственного капитала (прибыльность предприятия).Характеризует объем прибыли, приходящейся на 1 руб. собственного капитала.
К5 = 
, норм 0,2 (42)
Рейтинговое число определяется по формуле:
R = 
(43)
где,
L - число показателей, используемых для рейтинговой оценки (L=5);
Ni - нормативный уровень для i-го коэффициента;
KI - каждый i-ый коэффициент.
Если значения финансовых коэффициентов полностью будут удовлетворять нормативным значениям, то рейтинг предприятия R = 1
Финансовое состояния предприятий с рейтингом R < 1, характеризуется как неудовлетворительное.
При подстановке нормативных значений в формулу для расчета рейтингового числа, можно получить формулу, которая используется для оценки рейтинга анализируемого предприятия:
R =
(44)
Таблица 21.-Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия
| Показатели | Нормативное значение | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение, в % |
| 1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К1) |  0,1 | |||
| 2. Коэффициент общего покрытия (К2) | 2 | |||
| 3.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К3) | 2,5 | |||
| 4. Рентабельность продаж (К4) | Нормативное требование обусловлено уровнем учетной ставки ЦБ РФ. | |||
| 5.Рентабельность собственного капитала (К5) | 0,2 | |||
| 6. Рейтинговое число (R) |
Вывод: Результаты анализа обобщаются в виде кратких выводов о финансовой деятельности и финансовом состоянии организации (предприятия).
Выводы должны давать объективную оценку финансового положения и результатов работы организации.
После обобщения данных анализа разрабатываются мероприятия по устранению выявленных недостатков, дальнейшему улучшению деятельности организации, укреплению финансового состояния.
СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Основная литература
1. Басовский, Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности "Бухгалт. учет, анализ и аудит" / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. - М. : ИНФРА-М, 2011. - 365 с.
2. Любушин, Н. П. Экономический анализ : учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Бухгалт. учет, анализ и аудит", "Финансы и кредит" / Н. П. Любушин. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ, 2011.
3. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие / Г. В. Савицкая. - 5-е изд., испр. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2012.
4. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - Ростов на/Д, 2013. - 368 с.
5. Чуева Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Дашков и Ко, 2013. - 348 с.
Дополнительная литература
6. Абдукаримов И.Т., Тен Н.В. Эффективность и финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия: критерии и показатели их характеризующие, методика оценки и анализа // Социально-экономические явления и процессы. – 2011. - № 5-6. – С. 11 – 21.
7. Богатая, И. Н. Бухгалтерский финансовый учет : учеб. для студентов высш. проф. образования, обучающихся по специальности 080109 "Бухгалт. учет, анализ и аудит" / И. Н. Богатая, Н. Н. Хахонова. - М. : КноРус, 2011.
8. Бабаев, Ю. А. Бухгалтерский учет : учебник / Ю. А. Бабаев, А. М. Петров, Л. А. Мельникова; под ред. Ю. А. Бабаева. - 3-е изд. - М. : Проспект, 2011.
9.
10. Григорьев В.В. К вопросу о финансовом оздоровлении предприятий // Аудит и финансовый анализ. – 2012. - № 2. – С. 292 – 296.
11. Жилкина А.Н. Непрерывный контроль управления финансами на предприятии: проблемы и пути решения // Вестник университета. – 2012. - № 3. – С. 121 – 125.
12. Муравицкая, Н. К. Бухгалтерский учет : учеб. для студентов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Налоги и налогообложение", "Мировая экономика" / Н. К. Муравицкая, Г. И. Корчинская. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : КноРус, 2011.
13. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: Учебник для вузов. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2007.
14. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 2010.7. Комарова А.И., Митин Н.Е. Экономика предприятия: Практикум. Ростов-на-Дону: РГЭА, 2008.