Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным баланса
Бухгалтерский баланс — важнейшая форма бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческой организации (предприятия), позволяющая получить информацию о наиболее значимых характеристиках ее финансового состояния: имущественном положении, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.
Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей:
- актива (часть бухгалтерского баланса, отражающая состав и стоимость имущества организации на определённую дату, совокупность имущества, принадлежащего юридическому лицу или предпринимателю);
- пассива(совокупность всех обязательств (источников формирования средств) предприятия).
Бухгалтерский баланс характеризует в денежной форме финансовое положение предприятия по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.
Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов предприятия позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.
Последовательность анализа бухгалтерского баланса можно представить следующим образом (рис. 3).
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.
Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом.
Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.
Рис. 3. Этапы анализа бухгалтерского баланса
Основным инструментом анализа финансового состояния являются финансовые коэффициенты — относительные показатели, рассчитываемые на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности и дающие возможность получить представление об отдельных его характеристиках.
Коэффициентный анализ бухгалтерского баланса включает в себя расчет и сравнительную оценку финансовых коэффициентов, характеризующих имущественное положение, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность коммерческой организации.
Финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное положение коммерческой организации, рассчитываются по данным актива бухгалтерского баланса и отражают структуру и динамику ее имущества в учетной оценке (табл. 10).
Таблица 10. - Основные финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное положение коммерческой организации
| Наименование финансового коэффициента | Расчетная формула | |
| Числитель | Знаменатель | |
| Динамика имущества | Валюта баланса на конец периода | Валюта баланса начало периода |
| Доля внеоборотных активов в имуществе | Внеоборотные активы | Валюта баланса |
| Доля оборотных активов в имуществе | Оборотные активы | Валюта баланса |
| Доля денежных средств и их эквивалентов в оборотных активах | Денежные средства и денежные эквиваленты | Оборотные активы |
| Доля финансовых вложений (за исключением денежных эквивалентов) в оборотных активах | Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | Оборотные активы |
| Доля запасов в оборотных активах | Запасы | Оборотные активы |
| Доля дебиторской задолженности в оборотных активах | Дебиторская задолженность | Оборотные активы |
| Доля основных средств во внеоборотных активах | Основные средства | Внеоборотные активы |
| Доли нематериальных активов во внеоборотных активах | Нематериальные активы | Внеоборотные активы |
| Доля финансовых вложений во внеоборотных активах | Финансовые вложения | Внеоборотные активы |
| Доля результатов исследований и разработок во внеоборотных активах | Результаты исследований и разработок | Внеоборотные активы |
| Продолжение таблицы 10 | ||
| Доля нематериальных поисковых активов[2] во внеоборотных активах | Нематериальные поисковые активы | Внеоборотные активы |
| Доля материальных поисковых активов во внеоборотных активах | Материальные поисковые активы | Внеоборотные активы |
| Доле долгосрочных вложений в материальные ценности во внеоборотных активах | Долгосрочные вложения в материальные ценности | Внеоборотные активы |
| Доля отложенных налоговых активов во внеоборотные активах | Отложенные налоговые активы | Внеоборотные активы |
Поскольку практически все финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное положение, имеют отраслевую специфику, то у них отсутствуют универсальные рекомендуемые значения.
Выработка рекомендуемых значений для этих показателей возможна лишь в рамках конкретных отраслей.
Вследствие этого они анализируются в динамике, в сравнении с данными аналогичных предприятий (принадлежащих той же отрасли) и среднеотраслевыми показателями. По итогам анализа делается вывод о рациональности структуры имущества коммерческой организации (наиболее рациональная, в целом рациональная, наименее рациональная), причинах ее изменений.
Финансовая устойчивость определяется соотношением заемных и собственных средств в структуре капитала коммерческой организации и отражает степень ее независимости от заемных источников финансирования.
Основные финансовые коэффициенты, используемые в процессе оценки финансовой устойчивости коммерческой организации базируются на принимаемых в расчет для целей анализа:
- собственном капитале (СК),
- краткосрочных обязательствах (КО),
- заемном капитале (ЗК),
- собственном оборотном капитале (СОК).
Которые могут быть определены с помощью формул, составленных на основе кодов строк бухгалтерского баланса:
СК = КиР + ДБП == стр.1300 + стр.1530 (1)
КО = стр.1500 - стр.1530 (2)
ЗК = ДО + КО =стр.1400 + стр.1500 - стр.1530 (3)
СОК = СК - ВА == стр.1300 + стр.1530 - стр.1100 (4)
где:
КиР - капитал и резервы (стр.1300),
ДБП - доходы будущих периодов(стр.1530),
ДО - долгосрочные обязательства (стр.1400),
ВА - внеоборотные активы (стр.1100).
Анализ финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость коммерческой организации, ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями, с данными других предприятий.
По итогам анализа делается вывод о степени финансовой устойчивости коммерческой организации (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее изменения.