Тема 3. Системный бизнес-анализ финансового состояния организаций.
Задача 1.
Имеется следующая выписка из бухгалтерского баланса, характеризующая распределение имущества и источников его формирования (таблица 3.1)
Таблица 3.1. Выписка из бухгалтерского баланса организации (тыс. руб.)
| Разделы и статьи баланса | Предыдущий год | Отчетный год |
| Актив 1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы -запасы - дебиторская задолженность - финансовые вложения - денежные средства - прочие оборотные активы | ||
| Баланс | ||
| Пассив 3.Капиталы и резервы 4. Долгосрочные обязательства 5.Краткосрочные обязательства: б) заемные средства в) кредиторская задолженность г) доходы будущих периодов д) оценочные обязательства е) прочие краткосрочные пассивы | ||
| Баланс |
На основании приведенных данных требуется:
1) исчислить коэффициенты соотношения мобильных и иммобилизованных активов, заемного и собственного капитала (финансового рычага), маневренности, обеспеченности собственными средствами, абсолютной и текущей ликвидности, финансовой зависимости;
2) составить обобщающую таблицу и дать оценку изменениям коэффициентов за год и их соответствия нормальным значениям;
3) провести оценку дополнительных факторов, определяющих уровень коэффициента соотношения заемных и собственных средств.
Примечание: оборачиваемость материальных запасов за 1-ое полугодие составило 7 оборотов, за 2-ое - 12 оборотов, дебиторской задолженности соответственно 96 и 104.
Задача 2.
Имеется следующая выписка из бухгалтерского баланса и справочные данные о состоянии запасов, дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 3.2)
Таблица 3.2. Выписка из бухгалтерского баланса (тыс. руб.)
| Показатели | Предприятие 1 | Предприятие 2 |
| Материальные запасы | ||
| Дебиторская задолженность, в том числе безнадежная | - | |
| Денежные средства | ||
| Кредиторская задолженность |
Примечание: предприятие 1 испытывает недостаток в товарных запасах на сумму 23400 тыс. руб.; предприятие 2 излишние запасы на сумму 12560 тыс. руб.
На основании приведенных данных требуется определить:
1) фактические значения коэффициентов абсолютной ликвидности, промежуточного коэффициента покрытия и текущей ликвидности по предприятиям;
2) нормальное значение коэффициента текущей ликвидности по предприятиям;
3) составить обобщающую таблицу и дать оценку уровня платежеспособности предприятия.
Тема 4. Стратегические аспекты бизнес-анализа.
Задача 1.
На основании данных таблицы 4.1 дайте экономическую оценку финансовым показателям бизнес деятельности организации для включения в систему сбалансированных показателей с целью эффективной реализации стратегии устойчивого развития.
Таблица 4.1. Показатели и стратегические цели для формирования ССП при реализации стратегии устойчивого развития
| Перспективы | Стратегические цели | Показатели | |
| Экономика и финансы | Финансовая устойчивость | Показатели ликвидности и платежеспособности | |
| Увеличение стоимости компании | Добавленная экономическая стоимость | ||
| Увеличение прибыли | Чистая прибыль | ||
| ROA, ROТA | |||
| Валовая прибыль | |||
| Увеличение объемов реализации | Выручка | ||
| Рентабельность продаж | |||
| Прибыль от продаж (в сопоставимых ценах) | |||
| Снизить объем дебиторской задолженности | Динамика дебиторской задолженности | ||
| Минимизация издержек | Затраты (на производство и реализацию) на один рубль реализованной продукции | ||
| Сумма издержек | |||
| Доля себестоимости в объеме продаж | |||
| Внешняя устойчивость | рыночная | Расширить рыночную позицию на внутреннем и внешнем рынках | Темп роста доли рынка. |
| Объем продаж на рынке | |||
| Доля продаж новых моделей | |||
| Повысить удовлетворенность клиентов | Темп роста количества повторных обраще-ний клиентов | ||
| Средний оборот на клиента | |||
| Чистая прибыль /клиента | |||
| Темп роста положительных отзывов | |||
| Повысить качество услуг и продукции | Удельный вес сертифицированной/ аттестованной продукции к общему объему | ||
| Количество претензий к качеству | |||
| Поставщики | Повысить качество поставляемой продукции | Доля несоответствующей требованиям продукции в общем объеме поставок | |
| Удельный вес сертифицированной/ аттестованной продукции к общему объему | |||
| Сократить издержки на сырье и материалы | Сумма издержек на сырье и материалы | ||
| Количество совместных мероприятий с конкурентами | |||
| Социальная | Поддержка объектов социально- культурного назначения | Сумма отчислений на благотворительность | |
| Вклад предприятия в развитие региона | |||
| Увеличить число рабочих мест | Количество новых рабочих мест в год | ||
| Кадровый потенциал | Повысить производительность труда | Добавленная стоимость в расчете на одного работника | |
| Обеспечить компанию необходимыми кадрами | Доля сотрудников, прошедших переподготовку в отчетном периоде | ||
| Развить управленческие, профессиональные и функциональные навыки сотрудников | Темп роста доли персонала с профессиональным образованием. | ||
| Частота повышения квалификации | |||
| Повысить уровень удовлетворения сотрудников | Средняя заработная плата | ||
| Обеспечить сотрудников всей информацией | Доля доступной информации относительно ожидаемой в ней потребности |
Задача 2.
Имеются следующие данные бухгалтерского баланса (таблица 4.2).
Таблица 4.2 Выписка из бухгалтерского баланса (тыс. руб.)
| Разделы актива | Предыдущий год | Отчетный год | Разделы пассива | Предыдущий год | Отчетный год |
| I Внеоборотные активы | III Капитал и резервы | ||||
| II Оборотные активы | IV Долгосрочные обязательства | - | - | ||
| V Краткосрочные обязательства | |||||
| Баланс | Баланс |
На основании приведенных данных определить:
1) наличие собственных оборотных средств; долевое участие собственных оборотных средств в покрытии оборотных активов; коэффициент соотношения заемных и собственных средств; коэффициенты обеспеченности собственными средствами, маневренности, текущей ликвидности;
2) составить обобщающую таблицу, дать оценку изменениям исчисленных показателей за год и их соответствия нормальным значениям.
Тема 5. Стратегия устойчивого развития бизнеса
и ее информационно-аналитическое обеспечение.
Задача 1.
Имеются следующие сведения о совокупном капитале и финансовых обязательствах организации (таблица 5.1)
Таблица 5.1. Расчет эффекта финансового рычага организации
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Изменения |
| 1. Балансовая прибыль, тыс.руб. | |||
| 2 Налог на прибыль, тыс.руб. | |||
| 3. Чистая прибыль, тыс. руб. | |||
| 4. Коэффициент налогообложения, ед. | 0,24 | 0,24 | |
| 5. Среднегодовая стоимость совокупного капитала, тыс. руб. | |||
| 6. Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс. руб. | |||
| 7. Среднегодовая стоимость собственного капитала тыс. руб. | |||
| 8. Уровень экономической рентабельности капитала, % | |||
| 9. Ставка ссудного процента, % | |||
| 10. Коэффициент (плечо) финансового рычага, ед. | |||
| 11. Э Ф Р, % | |||
| 12. Уровень рентабельности собственного капитала,% |
На основании данных следует:
1) рассчитать эффект финансового рычага и рентабельность собственного капитала предприятия за предыдущий и отчетный годы;
2) определить влияние на изменение ЭФР следующих факторов: экономической рентабельности капитала; ставки ссудного процента; уровня налогообложения; плеча финансового рычага;
3) проанализировать полученные данные и сформулировать аналитическую записку.
Задача 2.
Имеются следующие данные об имущественном потенциале организации (таблица 5.2)
Таблица 5.2 Анализ и прогноз основных показателей имущественного потенциала и финансово-хозяйственной деятельности по методике арбитражных управляющих при наблюдении за финансовым состоянием компании
| Наименование показателя | Ед. изм. | Значение показателя на: | ||||
| 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | ||
| 1. Основные показатели | ||||||
| а) Совокупные активы (Валюта Баланса) | тыс. руб. | 5 107 | 2 086 | 3 037 | 4 059 | |
| б) Внеоборотные активы | тыс. руб. | |||||
| в) Оборотные активы | тыс. руб. | 5 107 | 2 086 | 3 037 | 4 059 | |
| г) Долгосрочная дебиторская задолженность | тыс. руб. | |||||
| д) Ликвидные активы | тыс. руб. | 4 208 | 1 274 | 1 954 | 2 697 | |
| е) Наиболее ликвидные оборотные активы | тыс. руб. | 3 993 | 1 093 | 1 713 | 2 394 | |
| ж) Краткосрочная дебиторская задолженность | тыс. руб. | |||||
| з) Потенциальные оборотные активы к возврату | тыс. руб. | |||||
| и) Собственные средства | тыс. руб. | -252 | -82 | |||
| к) Обязательства должника | тыс. руб. | 4 996 | 2 338 | 3 119 | 3 919 | |
| л) Долгосрочные обязательства должника | тыс. руб. | |||||
| м) Текущие обязательства должника | тыс. руб. | 4 996 | 2 338 | 3 119 | 3 919 | |
| н) Выручка нетто (на отчетную дату; нарастающим итогом) | тыс. руб. | 6 895 | 13 840 | 21 866 | ||
| н) Выручка нетто (за период) | тыс. руб. | 6 895 | 13 840 | 21 866 | 29 171 | 36 657 |
| о) Валовая выручка | тыс. руб. | |||||
| п) Среднемесячная выручка | тыс. руб. | |||||
| п) Среднемесячная выручка (по выручке нетто) | тыс. руб. | 1 153 | 1 822 | 2 431 | 3 055 | |
| р) Чистая прибыль (на отчетную дату; нарастающим итогом) | тыс. руб. | |||||
| р) Чистая прибыль/убыток (за период) | тыс. руб. | |||||
| Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника | ||||||
| 2. Коэффициент абсолютной ликвидности | разы | |||||
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | разы | |||||
| 4. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами | разы | |||||
| 5. Степень платежеспособности по текущим обязательствам | разы | |||||
| Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника | ||||||
| 6. Коэффициент автономии (финансовой независимости) | разы | |||||
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) | разы | |||||
| 8. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах | % | |||||
| 9. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам | разы | |||||
| Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника | ||||||
| 10. Рентабельность активов | % | |||||
| 11. Норма чистой прибыли | % |