Инвестиционный анализ и проектирование

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ И ПРОЕКТИРОВАНИЕ

Методические указания по выполнению курсовой работы

для студентов всех форм обучения

направления 38.04.01 Экономика

Краснодар

Составители: канд. экон. наук, доц. Т.А. Литвинюк;

УДК 336.714(076)

Инвестиционный анализ и проектирование: методические указания по выполнению курсовой работы для студентов всех форм обучения направления 38.04.01 Экономика / Сост.: Т.А. Литвинюк; Кубан. гос. технол. ун-т. Каф. экономики и финансового менеджмента. – Краснодар.: Изд. КубГТУ, 2017. – 20 с.

Изложены требования к структуре, содержанию и оформлению курсовой работы. Даны рекомендации по выбору темы курсовой работы и использованию литературных источников для ее раскрытия.

Печатается по решению методического совета ФГБОУ ВО «Кубанский государственный технологический университет»

Рецензенты: канд. экон. наук, доц. кафедры ЭиФМ КубГТУ

Р.Я. Рубина;

канд. экон. наук, генеральный директор ООО «Твой день» А.Н. Антонов

Содержание

1 Термины и определения. 4

2 Общие положения. 6

3 Тематика курсовой работы.. 7

4 Содержание и структура курсовой работы.. 9

5 Требования к оформлению курсовой работы.. 10

6 Защита курсовой работы.. 11

Список рекомендуемой литературы.. 12

Приложение А.. Форма титульного листа курсовой работы.. 14

Приложение Б. Форма задания на курсовую работу. 15

Приложение В.. Пример оформления реферата. 16

Приложение Г. Основные экономические показатели деятельности организации 17

Приложение Д.. Структура курсовой работы.. 19

1 Термины и определения

Ниже приведены термины, знание которых необходимо студентам в процессе выполнения курсовой работы.

1.1 Аннуитет – это частный случай денежного потока, в котором дли­тельности всех периодов равны между собой.

1.2 Дисконтированием называется процесс, в котором задана ожи­даемая в будущем к получению сумма и ставка, при этом искомая величина называется приведенной суммой, а ставка – ставкой дисконтирования.

1.3 Дисконтированный срок окупаемости инвестиций – это срок, за который окупятся первоначальные затраты на реализацию проекта за счет дисконтированных доходов от этого инвестиционного проекта. В отличие от окупаемости, здесь денежные потоки разных лет дисконтируются, т.е. их бу­дущая стоимость приводится к текущему моменту.

1.4 Задача – то, что требует исполнения, разрешения.

1.5 Инвестиции – это вложения в основной капитал, запасы, резервы, требующие отвлечения материальных и денежных средств на продолжи­тельное время.

1.6 Инвестиционные издержки –это затраты, необходимые для соз­дания, формирования основного или оборотного капитала, необходимого для функционирования инвестиционного проекта.

1.7 Инвестиционный анализ– это процесс исследования инвестици­онной активности и эффективности инвестиционной деятельности.

1.8 Инвестиционный портфель – это целенаправленно сформиро­ванная совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенная для осуществления инвестиционной деятельности в соот­ветствии с разработанной инвестиционной стратегией фирмы.

1.9 Инвестиционный проект – это обособленное от предшествую­щей предпринимательской деятельности использование средств, которое оценивают и планируют изолированно.

1.10 Инвестиционный цикл – это цикл, охватывающий все стадии инвестиционного проекта от первоначальной идеи до эксплуатации предпри­ятия (выпуска продукции).

1.11 Инвестициями являются все виды имущественных и интеллек­туальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской и иных форм деятельности, в результате чего создается прибыль или дости­гается социальный эффект (в соответствии с законом «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»).

1.12 Инвестор – это лицо, вкладывающее на долгосрочной основе в некоторый инвестиционный проект собственные средства с целью получе­ния прибыли. С позиции рынков капитала можно говорить о двух типах ин­весторов – акционерах и лендерах.

1.13 Инструмент – средство для достижения какой-либо цели.

1.14 Инструментарий – совокупность инструментов.

1.15 Концепция – понимание, система, определенный способ пони­мания, руководящая концепция, основная мысль.

1.16 Метод – способ теоретического исследования или практического осуществления, путь исследования, способ достижения.

1.17 Методология – совокупность методов, применяемых в какой-либо области знаний.

1.18 Наращиванием называется процесс, в котором задана исходная сумма и ставка, при этом искомая величина называется наращенной сум­мой, а ставка – ставкой наращивания.

1.19 Объект – явление, предмет, на который направлена чья-либо деятельность.

1.20 Объектами инвестирования являются:

- движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения, оборудо­вание, материальные запасы и прочие материальные ценности);

- денежные средства, целевые банковские вклады, паи, облигации и другие ценные бумаги;

- права пользования землей и другими природными ресурсами, а также иные имущественные права;

- имущественные права, вытекающие из авторского права, лицензии, ноу-хау.

1.21 Окупаемость –это количество лет, необходимое для того, чтобы возместить первоначально вложенный капитал, т.е. срок окупаемости инве­стиций. Это период времени, за который доходы покрывают единовременные затраты на реализацию инвестиционного проекта.

1.22 Периодоманнуитета называют величину постоянного времен­ного интервала между двумя поступлениями денежных средств.

1.23 Подход – совокупность приемов, способов в изучении чего-либо.

1.24 Пояснительная часть курсового проекта – текстовой документ, содержащий систематизированные данные о выполненной студентом ра­боте, описывающий процесс выполнения работы и полученные результаты в виде текста и необходимых иллюстраций (таблиц, рисунков).

1.25 Принцип – начало, основа, основное исходное положение какой-либо теории, учения, мировоззрения.

1.26 Рентабельность инвестиций– отношение приведенных денежных доходов, к инвестиционным расходам выраженное в процентах.

1.27 Реферат – краткое изложение содержания курсового проекта, включающее основные фактические сведения и выводы.

1.28 Риск – это возможность события, неожиданного для активного субъекта, которое может произойти в период перехода субъекта из данной исходной ситуации к заранее определенной этим субъектом конечной ситуа­ции. Это вероятность возможного убытка или ущерба. Под инвестицион­ным риском понимают вероятность возникновения непредвиденных финан­совых потерь в ситуации неопределенности условий инвестиционной дея­тельности.

1.29 Средневзвешенная стоимость капитала – это средневзвешен­ная, посленалоговая цена, по которой предприятию обходятся собственные и заемные источники.

1.30 Срок аннуитета – это интервал времени от начала первого пе­риода аннуитета до конца последнего. Если денежные средства поступают в начале периода, аннуитет называется пренумерандо или авансовый аннуи­тет, если платежи поступают в конце периода, то это поток постнумерандо.

1.31 Стоимость капитала – это средства, уплачиваемые предпри­ятием за пользование финансовыми ресурсами. Она рассчитывается в про­центах и определяется делением суммы средств, уплачиваемых за пользова­ние финансовыми ресурсами, на сумму привлеченного из данного источника капитала.

1.32 Стратегия – весь взаимосвязанный комплекс деятельности, обобщающая модель действия для достижения поставленных целей.

1.33 Текущие издержки –это издержки, связанные с производством и реализацией продукции, на эксплуатационной фазе.

1.34 Целью инвестиционного анализа является обеспечение наибо­лее эффективных путей реализации инвестиционной стратегии компании и выявление резервов роста инвестиционной деятельности.

1.35 Чистая приведенная стоимость – это разница между приведен­ными (дисконтированными) доходами от инвестиционного проекта и едино­временными затратами на инвестиции.

Общие положения

Учебным планом института Экономики, управления и бизнеса для направления 38.04.01 Экономика предусмотрена курсовая работа, результатом которой является написание и защита студентом курсовой работы.

Содержание курсовой работы и результаты ее защиты должны свидетельствовать о том, что студент усвоил пройденный за время обучения материал и овладел практическими навыками в конкретной сфере.

Курсовая работа выполняется студентом самостоятельно.

Контроль за выполнением курсовой работы осуществляется назначенным заведующим кафедрой руководителем.

Курсовая работа выполняется в соответствии с заданием, которое разрабатывается и выдается руководителем работы каждому студенту.

При необходимости заведующий кафедры определяет консультации по отдельным вопросам.

Перед началом написания курсовой работы студент должен ознакомиться со всеми организационными вопросами, связанными с ее подготовкой и выполнением, а также рационально распределить время, отведенное на написание работы.

Настоящие методические указания разработаны в соответствии с действующими стандартами, соответствуют регламенту работы кафедры-разработчика Экономики и финансового менеджмента, и их требования являются обязательными для выполнения студентами, обучающимися по направлению 38.04.01 Экономика.

Тематика курсовой работы

3.1 Тема курсовой работы разрабатывается студентом совместно с руководителем.

3.2 Основанием для выбора темы курсовой работы могут служить курсовые и иные работы, выполненные студентом ранее, а также знания и навыки, полученные студентом при изучении специальной литературы и выполнении самостоятельной работы в рамках изучения дисциплины «Ин­вестиционный анализ и проектирование».

3.3 Тематику курсовой работы студент определяет исходя из двух предлагаемых направлений:

1) общие темы;

2) разработка инвестиционного проекта.

3.4 Общие темы предполагают осуществление инвестиционного анализа на основе формализированных критериев по заданному объекту исследования.

3.5 Направление «разработка» предполагает разработку бизнес-плана внедрения инвестиционного проекта на предприятии. В рамках данной темы студент осуществляет расчеты предполагаемого объема инвестиций (требуемые капитальные затраты), обосновывает объемы предполагаемых доходов и рассчитывает экономический эффект от внедрения проекта. Формат аналитической части по проекту определяется стандартными требованиями к представлению бизнес-планов инвестиционных проектов: построение денежных потоков по проекту, оценку требуемой нормы отдачи (ставки дисконтирования), расчет эффективности реализации проекта, оценку рисков и пр.

Перечень типовых тем:

1) общие темы:

1. Инвестиционный анализ проекта строительства (объекта недвижимости).

2. Инвестиционный анализ проекта реконструкции (объекта недвижимости).

3. Инвестиционный анализ приобретения (объект недвижимости) с целью его дальнейшей (эксплуатации/реконструкции/перепродажи).

4. Использование информационных технологий при оценке инвестиционного проекта.

5. Источники финансирования инвестиционного проекта.

6. Оценка инвестиционной привлекательности предприятия.

7. Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта.

8. Оценка финансовой устойчивости инвестиционного проекта.

9. Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта с учетом факторов риска.

10. Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта в условиях инфляции.

11. Оценка эффективности инвестиционного проекта на разных стадиях его разработки и реализации.

12. Оценка эффективности инвестиционной политики предприятия.

13. Оценка источников финансирования инвестиционной деятельно­сти.

14. Прогнозирование инвестиционной деятельности.

15. Моделирование инвестиционной деятельности.

2) разработка инвестиционного проекта:

1. Открытие торговых компаний (салон автомобилей, сети продаж со­товых телефонов, ноутбуков, студии цифровой печати).

2. Открытие бытовых учреждений (сети прачечных самообслужива­ния, салонов красоты, студий загара, массажных салонов и т.д.).

3. Открытие кофейни (кафе быстрого питания и т.д.).

4. Спортивно-досуговые компании (боулинги, спортивные центры, финский и турецкие бани, горнолыжные центры, катки на коньках и роликах и т.д.).

5. Строительство завода по утилизации мусора (бумаги, ПЭТ-бутылок).

6. Строительство завода по утилизации шин.

7. Строительство завода по производству топливных брикетов (утилизация стружек).

8. Производство тротуарной плитки.

9. Производство продуктов питания (вафли, булочки, печенье).

10. Открытие консалтинговых компаний (аудит, финансы, налоговый консалтинг, кадровые агентства и т.д.).

Содержание и структура курсовой работы

4.1 Общая структура курсовой работы состоит из пояснительной и иллюстративной частей. Пояснительная часть представляет собой текстовый и иллюстративный материал и включает следующие структурные элементы:

Титульный лист

Титульный лист курсовой работы оформляют по форме приложения А.

Задание на курсовую работу

Задание на курсовую работу оформляются по форме приложения Б.

Реферат

Реферат должен содержать:

– сведения об объеме курсовой работы, количестве иллюстраций, таблиц, приложений, использованных источников;

– перечень ключевых слов (от 5 до 15);

– текст реферата.

Текст реферата отражает объект исследования, цель работы, результаты работы, объем реферата не превышает 0,75 страницы.

Содержание

Содержание включает в себя наименование всех структурных элементов.

Введение

Во введении курсовой работы обосновывается актуальность выбранной темы, формируются цели и задачи, определяется объект, предмет и методы исследования.

Основная часть

Предполагает следующую структуру (в скобках указано рекомендуемое количество страниц):

– теоретический раздел (до 15);

– характеристика базового предприятия (до 10);

– аналитический раздел (10-15).

Дополнительные пояснения по структуре курсовой работы представлены в приложении Д.

Заключение

Заключение должно содержать общие выводы, полученные по результатам выполненного исследования.

Приложения

В качестве приложения к курсовой работе прикладывается финансовая отчетность анализируемого предприятия.

4.2 Иллюстративная часть курсовой работы предусматривает 3-4 мультимедийные иллюстрации, отражающие различные ключевые моменты разделов курсового проекта. Может включать в себя макеты документов (материалы) по управлению инвестиционными потоками, план маркетинга, детальный финансовый план и пр.

5 Требования к оформлению курсовой работы

Курсовая работа может быть выполнена любым способом: рукописно или с помощью компьютерной техники на одной стороне листа формата А4. Цвет шрифта должен быть черным, шрифт текстовых редакторов ПК Times New Roman, размер шрифта 14 пунктов, межстрочный интервал – полутор­ный (в таблицах допускается единичный интервал), абзацный отступ – 1,5 см.

Текст курсовой работы следует печатать, соблюдая поля следующих размеров:

- правое – 15 мм;

- левое – 30 мм;

- верхнее – 15 мм;

- нижнее – 25 мм.

Текст основной части работы должен быть разбит на разделы и под­разделы. В пределах всего документа разделы имеют порядковые номера, обозначенные арабскими цифрами без точки и записанные с абзацного от­ступа. Подразделы имеют нумерацию в пределах каждого раздела. Номер подраздела состоит из номеров раздела и подраздела, разделенных точкой. В конце номера подраздела точка не ставится.

Внутри текста могут быть приведены перечисления. Перед каждым перечислением следует ставить тире с абзацного отступа. Для дальнейшей детализации перечислений необходимо использовать строчную букву, по­сле которой ставится скобка.

На каждый источник должна быть, по крайней мере, одна ссылка в тексте. При ссылке в тексте на источник ставится его порядковый номер по списку использованных источников, заключенный в квадратные скобки. При необходимости ссылки на конкретный фрагмент текста источника в квадрат­ных скобках проставляется, кроме номера источника, номер стра­ницы, на ко­торой размещен фрагмент, например: [15, с. 155].

Листы курсовой работы нумеруются арабскими цифрами. Номер листа проставляют на нижнем поле листа. На титульном листе и задании на курсовую работу номера не проставля­ются.

Защита курсовой работы

6.1 В целях выработки у студентов навыков публичных выступлений защита курсовой работы осуществляется в присутствии членов комиссии в рамках учебного времени на практических занятиях в группах.

6.2 Структура доклада студента на защите курсовой работы следующая: полное наименование темы курсовой работы; цель и задачи курсовой работы; краткий анализ показателей объекта по разрабатываемому вопросу; краткое содержание используемых форм и методов для разработки предложений; обоснование принятых решений, их экономическая эффективность; практическая значимость результата исследования и пути совершенствования.

6.3 Элементы демонстрационной части располагаются в последовательности упоминания в докладе.

6.4 В процессе защиты курсовой работы студент должен строго придерживаться установленного регламента, излагать текст доклада четко, ясно и лаконично.

Список рекомендуемой литературы

1. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный анализ. Подготовка и оценка инвестиций в реаль­ные активы: [Электронный ре­сурс] учебник - М.: НИЦ Инфра-М, 2016. - 320 с. – Режим доступа: http://znanium.com/catalog.phpbookinfo=390541 (от 20.01.2017 г.).

2. Шарп У.Ф., Александер Г.Д., Бэйли Д.В. Инвестиции [Электронный ре­сурс] /Пер. с англ. А.Н. Буренина, А.А. Васина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 1028 с. – Режим дос­тупа: http://znanium.com/catalog.php 1 (от 20.01.2017 г.).

3. Байтасов Р.Р. Управление инвестиционной деятельностью: теория и прак­тика [Элек­тронный ресурс] учебник - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 421 с. Режим доступа: http://znanium.com/catalog.php (от 20.01.2017 г.).

4. Голов Р. С. Инвестиционное проектирование [Электронный ресурс] учеб­ник - 2-е изд. - М.: Дашков и К, 2017. - 368 с. Режим дос­тупа:http://znanium. com/catalog.php?bookinfo=415324 (от 20.01.2017 г.).

5. Колмыкова Т.С. Инвестиционный анализ: [Электронный ре­сурс] учеб. пособие - М.: НИЦ Инфра-М, 2016. - 204 с. – Режим доступа: http://znanium.com/catalog.php?bookinfo=457662 (от 20.01.2017 г.).

6. Блау С. Л. Инвестиционный анализ: [Электронный ре­сурс] учебник для бакалав­ров - М.: Изда­тельско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. - 256 с. – Режим доступа: http://znanium.com/catalog.php (от 20.01.2017 г.).

7. Мелкумов Я. С. Инвестиционный анализ: [Электронный ре­сурс] учебное пособие - 3-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 176 с. – Режим доступа: http://znanium.com/catalog.php?bookinfo=445331(от 20.01.2017 г.).

8. Долгополова А.Ф., Гулай Т.А., Литвин Д.Б. Финансовая математика в инвестиционном проектировании: учеб­ное пособие [Электронный ресурс] – Став­рополь: Сервисшкола, 2016. - 55 с. – Режим доступа: http://znanium.com/ catalog.php? bookinfo=514978(от 20.01.2017 г.).

9. Жаркова Н. Н. Инвестиционный менеджмент [Электронный ресурс]: учеб.-ме­тод. пособие - Орехово-Зуево, 2016. - 26 с. - Режим доступа: http://www. znanium.com/(от 20.01.2017 г.).

10. Нешитой А.С. Инвестиции [Электронный ресурс]: учебник. - 8-e изд., перераб. и испр. - М.: Дашков и К, 2016. - 372 с. Режим доступа: http://znanium.com/catalog.php?bookinfo=324468(от 20.01.2017 г.).

11. Петров А.М. Финансовый учет для магистров: учебник [Электронный ресурс] - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 400 с. Режим дос­тупа:http://znanium.com/catalog.php? bookinfo=468030(от 20.01.2017 г.).

12. Панченко А.В. Комплексный анализ инновационных инвестиционных проектов [Электронный ресурс]: монография - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 238 с. Режим дос­тупа:http://znanium.com/catalog.php (от 20.01.2017 г.).

13. Об инвестици­онной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: федеральный закон от 25 февраля 1999 года № 39-ФЗ (ред. от 28.12.2013). – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22142/(от 20.01.2017 г.).

14. Методические рекомендации по оценки эффективности инвестиционных проектов (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ 21.06.1999 № ВК 477) – Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc (от 20.01.2017 г.).

15. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая (действующая редакция). – Режим доступа: http://www.nalkod.ru/(от 20.01.2017 г.).

Приложение А

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине Инвестиционный анализ и проектирование

на тему__________________________________________________________

________________________________________________________________

^{(тема курсовой работы)}

Выполнил(а) студент(ка)___________________ курса________группы_____

^{(фамилия, имя, отчество)}

Допущен к защите_____________________

^(дата)

Руководитель (нормоконтролер) работы_______________________________

^{(должность, подпись, дата, расшифровка подписи)}

Защищен ___________________ Оценка __________________________

^(дата)

Члены комиссии____________________________________________________________

____________________________________________________________
____________________________________________________________

____________________________________________________________

^{(должность, подпись, дата, расшифровка подписи)}

Краснодар

Приложение Б

Форма задания на курсовую работу

Министерство образование и науки Российской Федерации

ФГБОУ ВО «Кубанский государственный технологический университет»

Институт экономики, управления и бизнеса

Кафедра экономики и финансового менеджмента

Направление 38.04.01 Экономика

Профиль Финансы и кредит

УТВЕРЖДАЮ Зав.кафедрой Экономики и финансового менеджмента ___________________________ ___________________________

ЗАДАНИЕ

на курсовую работу

Студенту(ке)_____________________________курса______группы________

Тема проекта______________________________________________________

_________________________________________________________________

План работы:

1.________________________________________________________________

2.________________________________________________________________

3.________________________________________________________________

Объем работы:

а) пояснительная записка_____________________________с.

б) иллюстративная часть_____________________________лист(ов)

Рекомендованная литература________________________________________

_________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________

Срок выполнения: с «___»_________ по «_____»_________ 201_ г.

Срок защиты: «_____»_________ 201_ г.

Дата выдачи задания: «_____»_________ 201_ г.

Дата сдачи работы на кафедру: «_____»_________ 201_ г.

Руководитель курсовой работы ______________________

^{(подпись)}

Задание принял студент ______________________

^{(подпись)}

Приложение В

Пример оформления реферата

Курсовая работа: 40 с., 3 рис., 11 табл., 15 источников.

ИНВЕСТИЦИИ, ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, ИНВЕ­СТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ, ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ, ЛИКВИД­НОСТЬ, ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ

Объект: ОАО Кондитерский комбинат «Кубань».

Цель работы: разработка мероприятий по совершенствованию инве­стиционной деятельности ОАО Кондитерский комбинат «Кубань».

Рассмотрены теоретические вопросы инвестиционной деятельности, субъекты, объекты инвестиций, классификация инвестиций. Сущность и классификация инвестиционного проекта, жизненный цикл и его этапы. Рас­смотрены пока­затели, определяющие экономическую эффективность инве­стиционной дея­тельности. Проанализирована инвестиционная деятельность ОАО Кондитер­ский комбинат «Кубань».

Разработаны мероприятия по совершенствованию инвестиционной деятельности ОАО Кондитерский комбинат «Кубань».

Приложение Г

Основные экономические показатели деятельности организации

Т а б л и ц а Г – Основные экономические показатели деятельности ОАО

Кондитерский комбинат «Кубань» за 2014 – 2016 гг.

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Абсолютные отклонения, тыс.руб	Темпы роста, %
Выручка, тыс. руб.
Себестоимость, тыс. руб.
Валовая прибыль, тыс. руб.
Управленческие расходы, тыс. руб.
Коммерческие расходы, тыс. руб.
Прибыль от продаж, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость ос­новных средств, тыс. руб.
Фондоотдача, руб.
Среднегодовая стоимость обо­ротных средств, тыс. руб.
Коэффициент оборачи­ваемо­сти, количество оборотов
Длительность оборота, дни
Численность, чел
Производительность труда, руб.
Затраты на один рубль вы­ручки, руб.
Рентабельность продаж, %
Рентабельность продук­ции, %

Приложение Д

Структура курсовой работы

Титульный лист(номер страницы не указывается).

Задание на курсовую работу(номер страницы не указывается).

Реферат (сведения о количестве страниц, рисунков, таблиц, приложений, использованных источников, ключевые слова, тема работы, базовое предприятие, объект исследования, основные результаты работы и предполагаемый эффект. Номер страницы не указывается).

Содержание (наименования разделов, подразделов, приложений и других структурных элементов с указанием номеров страниц. Номер страницы не указывается).

Введение (цель, задачи курсовой работы, актуальность объекта исследования, постановка проблемы, укрупненная оценка состояния в отрасли, объект, цель, подходы к достижению цели, наиболее общие ожидаемые результаты. Указывается номер страницы).

Структура курсовой работы

Титульный лист(номер страницы не указывается).

Задание на курсовую работу(номер страницы не указывается).

Реферат (сведения о количестве страниц, рисунков, таблиц, приложений, использованных источников, ключевые слова, объект исследования, основные результаты работы и предполагаемый эффект. Номер страницы не указывается).

Содержание (наименования разделов, подразделов, приложений и других структурных элементов с указанием номеров страниц. Номер страницы не указывается).

Введение (цель, задачи курсовой работы, актуальность объекта исследования, постановка проблемы, укрупненная оценка состояния в отрасли, объект, цель, подходы к достижению цели, наиболее общие ожидаемые результаты. Указывается номер страницы).

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ И ПРОЕКТИРОВАНИЕ

Методические указания по выполнению курсовой работы

для студентов всех форм обучения

направления 38.04.01 Экономика

Краснодар

Составители: канд. экон. наук, доц. Т.А. Литвинюк;

УДК 336.714(076)

Инвестиционный анализ и проектирование: методические указания по выполнению курсовой работы для студентов всех форм обучения направления 38.04.01 Экономика / Сост.: Т.А. Литвинюк; Кубан. гос. технол. ун-т. Каф. экономики и финансового менеджмента. – Краснодар.: Изд. КубГТУ, 2017. – 20 с.

Изложены требования к структуре, содержанию и оформлению курсовой работы. Даны рекомендации по выбору темы курсовой работы и использованию литературных источников для ее раскрытия.

Печатается по решению методического совета ФГБОУ ВО «Кубанский государственный технологический университет»

Рецензенты: канд. экон. наук, доц. кафедры ЭиФМ КубГТУ

Р.Я. Рубина;

канд. экон. наук, генеральный директор ООО «Твой день» А.Н. Антонов

Содержание

1 Термины и определения. 4

2 Общие положения. 6

3 Тематика курсовой работы.. 7

4 Содержание и структура курсовой работы.. 9

5 Требования к оформлению курсовой работы.. 10

6 Защита курсовой работы.. 11

Список рекомендуемой литературы.. 12

Приложение А.. Форма титульного листа курсовой работы.. 14

Приложение Б. Форма задания на курсовую работу. 15

Приложение В.. Пример оформления реферата. 16

Приложение Г. Основные экономические показатели деятельности организации 17

Приложение Д.. Структура курсовой работы.. 19

1 Термины и определения

Ниже приведены термины, знание которых необходимо студентам в процессе выполнения курсовой работы.

1.1 Аннуитет – это частный случай денежного потока, в котором дли­тельности всех периодов равны между собой.

1.2 Дисконтированием называется процесс, в котором задана ожи­даемая в будущем к получению сумма и ставка, при этом искомая величина называется приведенной суммой, а ставка – ставкой дисконтирования.

1.3 Дисконтированный срок окупаемости инвестиций – это срок, за который окупятся первоначальные затраты на реализацию проекта за счет дисконтированных доходов от этого инвестиционного проекта. В отличие от окупаемости, здесь денежные потоки разных лет дисконтируются, т.е. их бу­дущая стоимость приводится к текущему моменту.

1.4 Задача – то, что требует исполнения, разрешения.

1.5 Инвестиции – это вложения в основной капитал, запасы, резервы, требующие отвлечения материальных и денежных средств на продолжи­тельное время.

1.6 Инвестиционные издержки –это затраты, необходимые для соз­дания, формирования основного или оборотного капитала, необходимого для функционирования инвестиционного проекта.

1.7 Инвестиционный анализ– это процесс исследования инвестици­онной активности и эффективности инвестиционной деятельности.

1.8 Инвестиционный портфель – это целенаправленно сформиро­ванная совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенная для осуществления инвестиционной деятельности в соот­ветствии с разработанной инвестиционной стратегией фирмы.

1.9 Инвестиционный проект – это обособленное от предшествую­щей предпринимательской деятельности использование средств, которое оценивают и планируют изолированно.

1.10 Инвестиционный цикл – это цикл, охватывающий все стадии инвестиционного проекта от первоначальной идеи до эксплуатации предпри­ятия (выпуска продукции).

1.11 Инвестициями являются все виды имущественных и интеллек­туальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской и иных форм деятельности, в результате чего создается прибыль или дости­гается социальный эффект (в соответствии с законом «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»).

1.12 Инвестор – это лицо, вкладывающее на долгосрочной основе в некоторый инвестиционный проект собственные средства с целью получе­ния прибыли. С позиции рынков капитала можно говорить о двух типах ин­весторов – акционерах и лендерах.

1.13 Инструмент – средство для достижения какой-либо цели.

1.14 Инструментарий – совокупность инструментов.

1.15 Концепция – понимание, система, определенный способ пони­мания, руководящая концепция, основная мысль.

1.16 Метод – способ теоретического исследования или практического осуществления, путь исследования, способ достижения.

1.17 Методология – совокупность методов, применяемых в какой-либо области знаний.

1.18 Наращиванием называется процесс, в котором задана исходная сумма и ставка, при этом искомая величина называется наращенной сум­мой, а ставка – ставкой наращивания.

1.19 Объект – явление, предмет, на который направлена чья-либо деятельность.

1.20 Объектами инвестирования являются:

- движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения, оборудо­вание, материальные запасы и прочие материальные ценности);

- денежные средства, целевые банковские вклады, паи, облигации и другие ценные бумаги;

- права пользования землей и другими природными ресурсами, а также иные имущественные права;

- имущественные права, вытекающие из авторского права, лицензии, ноу-хау.

1.21 Окупаемость –это количество лет, необходимое для того, чтобы возместить первоначально вложенный капитал, т.е. срок окупаемости инве­стиций. Это период времени, за который доходы покрывают единовременные затраты на реализацию инвестиционного проекта.

1.22 Периодоманнуитета называют величину постоянного времен­ного интервала между двумя поступлениями денежных средств.

1.23 Подход – совокупность приемов, способов в изучении чего-либо.

1.24 Пояснительная часть курсового проекта – текстовой документ, содержащий систематизированные данные о выполненной студентом ра­боте, описывающий процесс выполнения работы и полученные результаты в виде текста и необходимых иллюстраций (таблиц, рисунков).

1.25 Принцип – начало, основа, основное исходное положение какой-либо теории, учения, мировоззрения.

1.26 Рентабельность инвестиций– отношение приведенных денежных доходов, к инвестиционным расходам выраженное в процентах.

1.27 Реферат – краткое изложение содержания курсового проекта, включающее основные фактические сведения и выводы.

1.28 Риск – это возможность события, неожиданного для активного субъекта, которое может произойти в период перехода субъекта из данной исходной ситуации к заранее определенной этим субъектом конечной ситуа­ции. Это вероятность возможного убытка или ущерба. Под инвестицион­ным риском понимают вероятность возникновения непредвиденных финан­совых потерь в ситуации неопределенности условий инвестиционной дея­тельности.

1.29 Средневзвешенная стоимость капитала – это средневзвешен­ная, посленалоговая цена, по которой предприятию обходятся собственные и заемные источники.

1.30 Срок аннуитета – это интервал времени от начала перв