Анализ изменений статей Баланса
Анализ Баланса начинается с описания общей суммы имущества предприятия и динамики ее изменения в течение рассматриваемого периода. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения активов предприятия и определение статей активов, по которым данные изменения произошли.
Для выявления динамики изменения отдельных составляющих Баланса формируется вспомогательная таблица - «Анализ изменения статей Баланса» Значения в данной таблице определяются как разница значений статей агрегированного Баланса на текущую и предыдущую отчетные даты.
| |||||
|
| ||||
= –
(формула 1.1)
где ( i ) - текущая отчетная дата;
( i-1 ) - предыдущая отчетная дата;
Информация данной таблицы не требует отдельного описания. Она используется как вспомогательная при проведении дальнейшего анализа состояния предприятия (например, при характеристике основных производственных фондов и, в частности, выявления «замороженных» незавершенных капитальных вложений).
Анализ структуры Баланса
Чтобы сделать чтение агрегированного Баланса более удобным, рекомендуется рассчитывать структуру Баланса.
Структура Баланса формируется следующим образом:
· Валюта Баланса принимается за 100%. Определяется доля каждого раздела Баланса в общей сумме средств (источников) предприятия
· Итог каждого раздела принимается за 100%. Определяется доля (удельный вес) элементов раздела в итоге раздела.
Анализ структуры Баланса проводится по блокам: определяется доля постоянных и текущих активов в валюте Баланса; далее рассматривается их структура. Аналогично исследуются пассивы предприятия: определяется доля инвестированного капитала и текущих пассивов в валюте Баланса; далее рассматривается их структура.
Последовательность анализа структуры Баланса:
· Отражается состояние организации на момент исследования и динамика его изменения в течение рассматриваемого периода.
· Выявляются причины изменений структуры Баланса.
· Полученным результатам дается управленческая интерпретация.
Особое внимание необходимо уделять элементам, имеющим наибольший удельный вес, и элементам, доля которых изменялась скачкообразно. Как правило, элементы с максимальным удельным весом либо изменяющиеся скачкообразно являются индикаторами «проблемных точек» организации. Для получения более точной информации необходимо оценить абсолютные величины указанных элементов.
Таблица 1.2. Структура Активов
Наименование полей | Отчетные даты | |||
01.03.98 | 01.04.98 | 01.07.98 | 01.10.98 | |
Структура внеоборотных (постоянных) активов | ||||
Нематериальные активы | 0% | 0% | 0% | 0% |
Основные средства | 53,3% | 52,7% | 63,3% | 57,7% |
Незавершенные капитальные вложения | 46,6% | 47,3% | 36,4% | 42,1% |
Долгосрочные финансовые вложения | 0% | 0,1% | 0,2% | 0,2% |
Прочие внеоборотные активы | 0% | 0% | 0% | 0% |
===Итого внеоборотных активов | 100% | 100% | 100% | 100% |
Доля в общих активах | 88,8% | 87,9% | 84,6% | 82,2% |
|
|
| ||||
Рассмотрим некоторые вопросы, возникающие при анализе структуры Баланса, и варианты их интерпретации.
Выберем следующую форму описания: вначале обозначаются вопросы и приводятся возможные варианты ответов на них (конспект «вопрос-ответ»). Далее приводятся развернутые комментарии.