Источники информации для анализа

Источником информации для проведения финансового анализа являются стандартные формы бухгалтерской отчетности:

· Баланс (форма № 1)

· Отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2).

Продолжительность периода анализа определяется периодичностью подготовки отчетных данных и может варьироваться от месяца до года. При использовании программ автоматизированного бухгалтерского учета периодичность подготовки информации и, следовательно, продолжительность периода анализа могут составлять несколько дней.

Одна из задач финансового анализа - выявление динамики (тенденций и закономерностей) изменения состояния предприятия в исследуемом периоде. В связи с этим горизонт рассмотрения рекомендуется выбирать не менее года с квартальной (ежемесячной) разбивкой.

От степени достоверности исходных данных зависит достоверность результатов финансового анализа и, следовательно, корректность принимаемых управленческих решений.

Содержание бухгалтерского баланса

Бухгалтерский Баланс - это отчетный документ, представляющий собой перечень ресурсов предприятия (активы) и источников их возникновения (пассивы). Данные представляются в стоимостной оценке на конкретную отчетную дату.

Укрупненно структура Баланса представлена на ниже рис. 1.4.

Рис. 1.4. Условная структура баланса

источники информации для анализа - student2.ru

источники информации для анализа - student2.ru

источники информации для анализа - student2.ru источники информации для анализа - student2.ru ИК - инвестированный капитал

ЧОК - чистый оборотный капитал

ЗК - заемный капитал

Активы организации по сроку использования подразделяются на:

· Внеоборотные или постоянные активы (ПА) - ресурсы, приобретенные для долгосрочного использования (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения и др.) Внеоборотные активы составляют I раздел актива Баланса.

· Оборотные (или текущие) активы (ТА) или оборотные средства - ресурсы, приобретенные с целью их использования в течение обычного производственного цикла фирмы или одного года. Оборотные активы составляют II раздел актива Баланса.

Пассивы предприятия (источники финансирования) по признаку принадлежности разделяются на собственный капитал (СК) и заемный капитал (ЗК).

Заемный капитал разделяется на долгосрочные обязательства (более 1 года) и краткосрочные обязательства - текущие пассивы. Долгосрочные и краткосрочные пассивы отражаются соответственно в IV и V разделах Баланса.

С точки зрения возможности «безопасного» использования в течение длительного срока (в основном для финансирования постоянных активов), долгосрочные обязательства приравниваются к собственному капиталу и составляют вместе с ним инвестированный капитал.

Инвестированный капитал рассчитывается для целей анализа и не выделен в исходном Балансе как отдельный раздел. Подробнее о нем рассмотрено ниже.

Основной принцип бухгалтерского учета состоит в равенстве общих величин активов и пассивов (сальдо Баланса). Используя приведенные выше обозначения, его можно записать так:

ВБ = ВА = ВП = ПА + ТА = СК + ЗК = ИК + ТП,

где ВБ - валюта Баланса,

ВА - всего активов,

ВП - всего пассивов,

ТП - текущие пассивы.

Подготовка баланса к анализу (агрегирование баланса)

Чтобы использовать Баланс для проведения анализа финансового состояния предприятия, рекомендуется преобразовать исходную его форму в агрегированный вид.

Агрегирование Баланса - это объединение однородных по экономическому содержанию статей Баланса. При этом статьи актива Баланса перегруппировываются по степени их ликвидности. Под ликвидностью активов понимают их способность превращения в денежную форму. Так, наиболее ликвидными являются денежные средства и ценные бумаги, а наименее ликвидными - основные средства. Текущие пассивы перегруппировываются по сроку погашения.

Форма агрегированного баланса более удобна для чтения и проведения анализа, она позволяет выделить ключевые элементы, характеризующие состояние предприятия. Кроме того, подобная форма представления информации близка (методологически и терминологически) к используемым в мировой практике формам Балансовых отчетов.

Корректное агрегирование статей бухгалтерского Баланса является основой проведения качественного анализа. На основании статей агрегированного Баланса рассчитываются большинство показателей, использующихся для характеристики финансового положения организации - коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости.

Рекомендуемый подход к агрегированию Баланса представлен в таблице 1 и имеет следующие особенности:

1) при составлении агрегированного Баланса сохраняется структура исходного Баланса - выделение постоянных и текущих активов, собственного и заемного капитала, сохраняется равенство общих величин (сальдо) Актива и Пассива Баланса. Однако внутри разделов осуществляется ряд преобразований.

2) представленный ниже подход к составлению агрегированного Баланса применим для организаций независимо от их масштаба и отраслевой принадлежности. Однако при проведении анализа целесообразно индивидуально решать вопрос об отнесении определенных статей к различным группам активов и пассивов агрегированного Баланса.

Форма агрегирования баланса

Таблица 1.1

Наименование позиций Принцип агрегирования через коды строк Баланса
АКТИВ  
Внеоборотные (постоянные) активы -нематериальные активы -основные средства -незавершенные капитальные вложения -долгосрочные финансовые вложения -прочие необоротные активы -дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев ======Итого постоянных активов   120+135   190+230
Оборотные (текущие) активы -незавершенное производство -авансы поставщикам -производственные запасы и МБП -готовая продукция и товары -дебиторская задолженность -денежные средства -прочие текущие активы ======Итого текущих активов ИТОГО АКТИВОВ 215+241+242+243 250+260 212+216+217+220+246+270 290-244-230 300-244
ПАССИВ  
Собственные средства -уставный капитал -накопленный капитал ======Итого собственных средств   410+420-244 430+450+460+465+470+475 490-244
Заемные средства Долгосрочные обязательства: Краткосрочные обязательства: -краткосрочные кредиты -кредиторская задолженность -авансы покупателей -расчеты с бюджетом и внебюдж. фондами -расчеты по заработной плате -прочие текущие пассивы =Итого текущих пассивов ======Итого заемных средств ИТОГО ПАССИВОВ     621+622+623 625+626 628+630+640+650+660 590+690 700-244

Анализ баланса

Цель анализа Баланса - охарактеризовать структуру имущества организации и источников его финансирования.

С управленческой точки зрения, анализ Баланса позволяет получить информацию для характеристики сбытовой и заготовительной политики организации, условий взаимоотношений организации с поставщиками и покупателями (включая характеристику задолженности по ранее привлеченным кредитам, перед бюджетом и персоналом).

Базовой формой для проведения анализа является агрегированный Баланс (далее Баланс). В работе рекомендуется использовать вспомогательные формы - «Анализ изменения статей Баланса» и «Структура Баланса».

Наши рекомендации