Литвиненко А.Н. доктор экономических наук, профессор
Квалификация (степень)
Бакалавр
СМК-УМК 4.4.2-42-12
Обсуждена на заседании ПМК
Протокол № от " " __________2012 года
Санкт-Петербург
| Должность | Фамилия/ Подпись | Дата | |
| Разработал | Старший преподаватель | А.А. Давыдова | |
| Проверил | Заведующий кафедрой | Л. Г. Ворона-Сливинская |
Рецензенты:
Литвиненко А.Н. доктор экономических наук, профессор
( Санкт-Петербургский университет МВД России)
Иванов С.А. доктор экономических наук, профессор
(Санкт-Петербургский университет ГПС МЧС России)
Ворона-Сливинская Л.Г., Давыдова А.А.
Основы финансового менеджмент: Рабочая программа учебной дисциплины по специальности 080400.62 "Управление персоналом" / Под общей ред. В.С. Артамонова – СПб.: Санкт-Петербургский университет ГПС МЧС России, 2012. – 23 с.
Учебная дисциплина «Основы финансового менеджмента» относится к циклу общепрофессиональных дисциплин, Федеральный компонент. Рабочая программа учебной дисциплины разработана в соответствии с Государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования, утвержденного 17 марта 2000 г. Министерством образования Российской Федерации для специальности 080400.62 «Управление персоналом», устанавливающего требования к обязательному минимуму содержания и уровню подготовки дипломированного специалиста с квалификацией «экономист», а также квалификационных характеристик.
Рассмотрена и одобрена на заседании Ученого совета Санкт-Петербургского университета ГПС МЧС России.
ã Санкт-Петербургский университет ГПС МЧС России, 2013
ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
Учебная дисциплина «Основы финансового менеджмента» входит в состав общепрофессиональных дисциплин и является профилирующим предметом по специальности 080400.62 "Управление персоналом".
Изучение данной дисциплины базируется на знаниях, полученных, при изучении «Теории менеджмента».
Цельизучениядисциплины «основы финансового менеджмента» - состоит в получении курсантами, слушателями и студентами глубоких знаний в области теории и практики финансового управления на предприятиях различных организационно – правовых форм собственности.
Основные задачи учебнойдисциплины:
изучить:
- сущность и задачи финансового менеджмента;
- основы принятия решений в области инвестиционных проектов;
- структуру источников финансирования, о способах управления краткосрочными финансовыми ресурсами;
- методы финансового планирования и прогнозирования долгосрочных финансовых ресурсов.
В результате изучения дисциплины курсанты, слушатели и студенты должны
знать:
-базовые концепции и основы информационной системы обеспечения финансового менеджмента;
-понятие и виды предпринимательского риска;
-методы управления запасами и дебиторской задолженностью, управления и прогнозирования денежными потоками, оценки финансовых активов, доходности и риска;
-механизм управления дивидендной политикой;
-показатели оценки эффективности инвестиционных проектов и основные принципы принятия инвестиционных решений;
способы разработки финансовых планов и прогнозирования финансовых показателей;
-особенности управления финансами в транснациональных корпорациях;
-особенности финансового менеджмента на предприятиях различных форм собственности;
уметь:
-использовать в практической работе, полученные на занятиях, теоретические знания по управлению финансами предприятия;
-рассчитывать основные показатели эффективности деятельности предприятия и управления;
-решать практические задачи по ключевым аспектам финансового менеджмента;
-анализировать показатели, полученные расчетным путем, определять взаимосвязи между ними;
-выявлять причины, которые вызвали те или иные изменения в показателях оценки эффективности управления.
По очной форме обучения предусматривается 54 часа аудиторных занятий (лекций – 28, семинаров – 26).
Распределение учебного времени по разделам и темам приведено в тематическом плане.
ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН
по учебной дисциплине «Финансовый менеджмент»
для очной формы обучения
(всего часов – 144, аудиторные занятия – 54, самостоятельная подготовка - 90)
| Номера и наименование тем | Всего на изучение | Всего ауд. занятий | В том числе | сам. подгот. | ||
| лекции | семинары | практ.занят. | ||||
| Тема 1. Предмет и задачи курса | - | |||||
| Тема 2. Организация финансового менеджмента на предприятиях | ||||||
| Тема 3. Фундаментальные концепции финансового менеджмента | ||||||
| Тема 4. Методологическая база принятия финансовых решений | ||||||
| Тема 5. Оценка риска и доходности. Доходность финансовых активов. Оценка производственного и финансового риска | ||||||
| Тема 6. Управление структурой капитала предприятий и корпораций | ||||||
| Тема 7. Дивидендная политика акционерного общества | ||||||
| Тема 8.Экономический рост компании и выбор способов долгосрочного финансирования | ||||||
| Тема 9. Оптимизация способов краткосрочного финансирования | ||||||
| Тема 10.Финансовый цикл предприятия и методы его оптимизации | ||||||
| Тема 11.Финансовая стратегия и финансовое прогнозирование | ||||||
| Тема12. Специальные вопросы финансового менеджмента | ||||||
| Зачет | ||||||
| Итого за год: |
СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Самостоятельная работа.
Понятие и составляющие финансового менеджмента.
Основные концепции финансового менеджмента.
Цели и функции финансового менеджмента.
Стратегия и тактика в системе финансового управления предприятиями.
Рекомендуемая литература:
основная [1-10];
дополнительная [1-3];
нормативные правовые акты [1-14].
Самостоятельная работа.
Стратегические финансовые критерии деятельности предприятия: прибыль на акцию, коэффициент капитализации, собственный капитал, инвестированный капитал, структура капитала, рентабельность капитала.
Рекомендуемая литература:
основная [1-10];
дополнительная [1-3];
нормативные правовые акты [1-14].
Самостоятельная работа.
Концепция риска и доходности. Методы оценки финансовых активов. Типы риска в зависимости от условий финансирования. Понятие производственного и финансового риска. Модель производственного левериджа (DOL). Американская модель финансового левериджа (DFL).
Рекомендуемая литература:
основная [1-10];
дополнительная [1-3];
нормативные правовые акты [1-14].
Самостоятельная работа.
Использование эмиссионных инструментов для финансирования роста : выпуск и размещение акций, облигаций , конвертируемых ценных бумаг и финансовых производных. Достоинства и недостатки данных инструментов. Первичное публичное размещение акций в РФ Роль банковского кредита в современных условиях. Формы и способы долгосрочного кредитования в РФ. Финансовые схемы погашения кредитов. Залог и гарантии возвратности кредита. Показатели кредитоспособности предприятия
Рекомендуемая литература:
основная [1-10];
дополнительная [1-3];
нормативные правовые акты [1-14].
Самостоятельная работа.
Традиционные и новые методы краткосрочного финансирования. Векселя и другие коммерческие бумаги. Коммерческий кредит. Стратегии финансирования оборотных средств.
Рекомендуемая литература:
основная [1-10];
дополнительная [1-3];
нормативные правовые акты [1-14].
Самостоятельная работа.
Финансовая устойчивость предприятия. Управление дебиторской задолженностью (кредитная политика). Модели управления остатками денежных средств. Способы сглаживания сезонных, периодических и случайных колебаний поступлений и выплат денежных средств. Планирование движения денежных средств.
Рекомендуемая литература:
основная [1-10];
дополнительная [1-3];
нормативные правовые акты [1-14].
Самостоятельная работа.
Финансовые прогнозы в бизнес-планировании: прогноз денежных потоков, прогноз безубыточности. Методы финансовой оценки инвестиционного проекта. Взаимосвязь финансовых прогнозов.
Рекомендуемая литература:
основная [1-10];
дополнительная [1-3];
нормативные правовые акты [1-14].
Тема 12. Специальные вопросы финансового менеджмента
Прогнозирование финансового состояния предприятия. Прогнозирование банкротства. Финансовые матричные модели. Факторные модели прогнозирования банкротства. Модели Альтмана. Финансовая реструктуризация. Антикризисное управление. Финансовый менеджмент в условиях инфляции.
Международные аспекты финансового менеджмента. Управление валютными операциями и валютными активами организации. Международное налоговое планирование.
Семинарское занятие. Специальные вопросы финансового менеджмента.
Самостоятельная работа.
Прогнозирование финансового состояния предприятия. Прогнозирование банкротства. Финансовые матричные модели. Факторные модели прогнозирования банкротства. Модели Альтмана. Финансовая реструктуризация. Антикризисное управление. Финансовый менеджмент в условиях инфляции.
Рекомендуемая литература:
основная [1-10];
дополнительная [1-3];
нормативные правовые акты [1-14]
ПРИМЕРНЫЙ ПЕРЕЧЕНЬ ВОПРОСОВ, ВЫНОСИМЫХ НА ЗАЧЕТ
1. Виды стоимостных оценок финансовых активов.
2. Понятие доходности финансовых активов, ее виды и оценка.
3. Доходность и риск.
4. Взаимосвязь риска и доходности финансового актива.
5. Принципы и модели формирования портфеля инвестиций. Модель САРМ. b-коэффициент.
6. Понятие и структура источников средств предприятия.
7. Источники капитала предприятия и их стоимость.
8. Средневзвешенная стоимость капитала.
9. Предельная стоимость капитала.
10. Оптимизация структуры капитала предприятия.
11. Оценка стоимости источников краткосрочного финансирования.
12. Оптимизация структуры капитала с позиции производственного и финансового риска.
13. Понятие и значение дивидендной политики.
14. Цели и задачи оптимизации дивидендной политики.
15. Теории оптимизации дивидендной политики. Факторы, определяющие дивидендную политику.
16. Порядок выплаты дивидендов.
17. Виды дивидендных выплат и их источники.
18. Роль показателя «Прибыль на акцию» в управлении финансами АО. Методика расчета.
19. Понятие разводненной прибыли на акцию. Методика расчета.
20. Назначение коэффициента бета и методика его расчета.
21. Понятие цены собственного капитала акционерного общества.
22. Финансовая политика предприятий и корпораций в современных условиях.
23. Концепция дисконтирования капитала и дохода. Выбор ставки дисконтирования в современных условиях.
24. Цели и задачи финансового менеджмента.
25. Основные современные теоретические концепции финансового менеджмента.
26. Собственный капитал и его составляющие. Способы формирования и пополнения на предприятиях различных форм собственности.
27. Оптимизация структуры капитала с позиций производственного и финансового риска (общий леверидж).
28. Дивидендная политика и цена фирмы.
29. Европейская и американская модели финансового рычага.
30. Понятие роста бизнеса. Определение темпа устойчивого роста.
31. Модель средневзвешенной стоимости капитала и ее применение при определении ставки дисконтирования.
32. Финансовое прогнозирование. Прогноз баланса активов и пассивов.
УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ:
I. СРЕДСТВА ОБУЧЕНИЯ
1. Технические средства обучения: мультимедийный проектор и презентации; видеомагнитофон и учебные видеофильмы; телевизор; ПЭВМ и программные средства.
2. Раздаточный материал.
II. РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА
Основная
1. Бочаров В.В. Финансовый анализ--СПб: Питер,2009
2. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. Питер, 2008г.
3. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Финансовый менеджмент : Учебное пособие. – СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2006. -520 с.
4. Бочаров В.В. Корпоративные финансы / В.В.Бочаров. - СПб. : Питер, 2008. - 271 с.
5. Бригхэм, Ю., Хьюстон Дж. Финансовый менеджмент. Экспресс курс. 4-е изд./Пер. с англ. – СПб: «Питер»,2007. – 544с.
6. Ван Хорн Джеймс,К., Вахович,(мл.),Джон,М. Основы финансового менеджмента,11-е издание.: пер. с англ. – М.: Издательский дом «Вильямс»,2006. 992с
7. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика.- М.:ТК Велби, Изд-воПроспект, 2006.-1016с
8. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. М.: Финансы и статистика, 2006.
9. Ковалев В.В. Основы теории финансового менеджмента: уч. Пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 576 с.
10. Мицек С.А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии: учебное пособие/ С.А.Мицек.-М.: КНОРУС.2007.-248с.
Дополнительная:
1.Бригхэм Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс в 2-х томах.: Пер. с англ. / Под ред. В.В.Ковалёва. СПб.: Экономическая школа, 2006.
2.Моляков Д.С. Теория финансов предприятий: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2007.
3.Морошкин В.А. Практикум по финансовому менеджменту: технология финансовых расчётов с процентами: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2007.
Нормативные правовые акты
Федеральные законы
4. Федеральный закон от 24.11.95 №205-ФЗ « Об акционерных обществах»
5. Федеральный закон от 21.11.96 №129-ФЗ «О бухгалтерском учете»
6. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений"»от 25.02.99г. №39-ФЗ.
7. Федеральный закон РФ от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (в ред. Федерального закона от 31.12.2004 г. №220-ФЗ, от 18.07.2006 г. № 116-ФЗ с изм. от 26.04.2007 г.).
8. Федеральный закон РФ от 25.02.1999 г. № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» (с изменениями от 02.01.2000 г., 19.06 и 07.08.2001 г., 21.03.2002 г., 08.12.2003 г., 20.08.2004 г.).
9. Федеральный закон РФ от 09.07.2002 г. № 83-ФЗ «О финансовом оздоровлении сельхозтоваропроизводителей».
Нормативные документы других министерств и ведомств
10. Приказ Минфина РФ от 22 .07.2003г. № 67н « О формах бухгалтерской отчетности организаций»
11. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 06.05.1999г. № 32-н.
12. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 06.05.19999г. №33-н.
13. Методические рекомендации по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию. Утверждены Приказом Минфина РФ от 21 марта 2000 года №29н.
14. Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций) утверждены приказом Минэкономики РФ от 01.10.97 г. №118.
ЛюбовьГригорьевна Ворона-Сливинская,
кандидат экономических наук, доцент;
ДавыдоваАлена Андреевна
старший преподователь
Под общей редакцией
АртамоноваВладимира Сергеевича
доктора военных наук, доктора технических наук, профессора,
заслуженного работника высшей школы Российской Федерации,
лауреата премии Правительства Российской Федерации
в области науки и техники
Финансовый менеджмент
Рабочая программа учебной дисциплины
по специальности 080400.62 "Управление персоналом"
____________________________________________________________________________________
Подписано в печать и свет Формат 60 х 84 1/16
Печать офсетная Объем 2,8 п.л. Тираж 100 экз. _____________________________________________________________________________________
Отпечатано в Санкт-Петербургском университете ГПС МЧС России
196105, Санкт-Петербург, Московский пр., 149.
Квалификация (степень)
Бакалавр
СМК-УМК 4.4.2-42-12
Обсуждена на заседании ПМК
Протокол № от " " __________2012 года
Санкт-Петербург
| Должность | Фамилия/ Подпись | Дата | |
| Разработал | Старший преподаватель | А.А. Давыдова | |
| Проверил | Заведующий кафедрой | Л. Г. Ворона-Сливинская |
Рецензенты:
Литвиненко А.Н. доктор экономических наук, профессор
( Санкт-Петербургский университет МВД России)
Иванов С.А. доктор экономических наук, профессор
(Санкт-Петербургский университет ГПС МЧС России)