Анализ показателей деловой активности (в оборотах)
| Показатели деловой активности (в оборотах за период) - Изменения | Изменения | |||
| Наименование показателя | 2009, декабрь | 2015, декабрь | В абс. выражении | Темп прироста |
| Отдача активов, об | 0,7 | 2,7 | 1,9 | 272,2% |
| Отдача основных средств (фондоотдача), об | 1,5 | 11,2 | 9,7 | 626,9% |
| Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства, об | 10,7 | 13,1 | 2,4 | 22,6% |
| Оборачиваемость оборотных активов, об | 1,4 | 3,6 | 2,2 | 154,7% |
| Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, об | 1,0 | 3,2 | 2,3 | 237,9% |
| Коэффициент оборачиваемости текущих активов, об | 1,4 | 3,6 | 2,2 | 154,7% |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об | 12,1 | 12,1 | 0,1 | 0,8% |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об | 13,5 | 8,5 | -5,0 | -36,8% |
| Отдача собственного капитала, об | 0,8 | 4,0 | 3,3 | 436,4% |
Большинство показателей оборачиваемости за анализируемый период снизилось, что видно из табл. П. 1.7. Снижение периода оборачиваемости говорит о положительной тенденции. Также положительной тенденцией является то, что при снижении периода оборачиваемости увеличилась и выручка. За период с 2009 по 2015 гг. выручка от реализации увеличилась на 607,2%. Подводя итоги, можно сказать, что за анализируемый период ситуация напредприятии оставалась примерно на одном уровне, а в некоторых моментах произошло
ее улучшение. В общем, на начало и на конец анализируемого периода вероятность банкротства можно оценить как минимальную.
Открытое акционерное общество "Б"
Завод ОАО «Сантек-2» (далее - предприятие «Б») - один из крупнейших производителей промышленногоемкостного, теплообменного, колонного оборудования из меди, коррозионностойких и углеродистыхсталей, алюминия и биметалла. Выпускаемое промышленное оборудование используется впищевой, нефтегазовой, химической и других отраслях промышленности. Опыт работыпредприятия на мировом рынке - 75 лет. Завод поставляет оборудование наэкспорт, имеетпостоянные контакты с рядом зарубежных представительств в России.
Завод осуществляет проектирование, поставку, монтаж и ввод вэксплуатациюразличного технологического оборудования для пищевой промышленности, в том числе поиндивидуальным проектам. Кроме того, на заводе выполняются проектные работы длявновь строящихся предприятий в целом и для модернизации отдельных технологическихпроизводств, производится диагностирование оборудования спиртовой и ликероводочнойпромышленности с выдачей рекомендаций по дальнейшей эксплуатации.
Результаты комплексного коэффициентного анализа состояния показали, что заанализируемый период ключевыми стали моменты, отраженные в табл. П. 1.8.
Таблица П. 1.8
Актив баланса
| Баланс (форма 1) | ||||||||
| Статья баланса | Код строки | Дек. 2009 | Дек. 2010 | Дек. 2011 | Дек. 2012 | Дек. 2013 | Дек. 2014 | Дек. 2015 |
| АКТИВ | ||||||||
| I. Внеоборотные активы | ||||||||
| Нематериальные активы | 51,0 | 51,0 | 801,0 | 51,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Основные средства | 117062,0 | 127192,0 | 139781,0 | 184096,0 | 204425,0 | 185939,0 | 182130,0 | |
| Незавершенное строительство | 3167,0 | 4663,0 | 4715,0 | 6682,0 | 5713,0 | 5369,0 | 10680,0 | |
| Доходные вложения в материальные ценности | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Долгосрочные финансовые вложения | 1709,0 | 7705,0 | 7869,0 | 87785,0 | 75784,0 | 82237,0 | 51337,0 | |
| Отложенные налоговые активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 6415,0 | 1610,0 | 1139,0 | 2523,0 | |
| Прочие внеоборотные активы | 0,0 | 0,0 | 4394,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Итого по разделу I | 121980,0 | 139611,0 | 157550,0 | 285029,0 | 287532,0 | 274684,0 | 246670,0 | |
| II. Оборотные активы | ||||||||
| Запасы, в том числе | 231809,0 | 237121,0 | 318980,0 | 308580,0 | 354259,0 | 356910,0 | 429766,0 | |
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 72183,0 | 67680,0 | 74565,0 | 97102,0 | 117796,0 | 94159,0 | 161117,0 | |
| Животные на выращивании и откорме | 977,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | |
| Затраты в незавершенном производстве | 116086,0 | 78211,0 | 132548,0 | 125813,0 | 62037,0 | 154815,0 | 147700,0 | |
| Готовая продукция и товары для перепродажи | 41416,0 | 86181,0 | 100815,0 | 80754,0 | 154255,0 | 59391,0 | 106860,0 | |
| Товары отгруженные | 0,0 | 441,0 | 4978,0 | 455,0 | 15012,0 | 33704,0 | 4713,0 | |
| Расходы будущих периодов | 1147,0 | 4607,0 | 6073,0 | 4455,0 | 5158,0 | 4879,0 | 9375,0 | |
| Прочие запасы и затраты | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 15501,0 | 25536,0 | 32082,0 | 34296,0 | 39413,0 | 25764,0 | 12834,0 | |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| в том числе Покупатели и заказчики | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) | 76181,0 | 113499,0 | 127061,0 | 172327,0 | 275127,0 | 227750,0 | 227920,0 | |
| в том числе Покупатели и заказчики | 56900,0 | 84829,0 | 70677,0 | 134807,0 | 140746,0 | 123106,0 | 52483,0 | |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0,0 | 0,0 | 40,0 | 1051,0 | 1017,0 | 15256,0 | 18029,0 | |
| Денежные средства | 2640,0 | 4455,0 | 6689,0 | 12821,0 | 15574,0 | 4655,0 | 136631,0 | |
| Прочие оборотные активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Итого по разделу II | 326131,0 | 380611,0 | 484852,0 | 529075,0 | 685390,0 | 630335,0 | 825180,0 | |
| БАЛАНС (сумма строк 190+290) | 448111,0 | 520222,0 | 642412,0 | 814104,0 | 972922,0 | 905019,0 | 1071850,0 |
Общая величина активов предприятия в отчетном периоде значительно увеличилась. По сравнению с концом 2009 г. активы и валюта баланса выросли на 139,294 и составили 1071850 тыс. руб. В общем, Динамику изменения структуры активов можно назвать положительной, но следует обратить внимание на следующие моменты: устойчивая тенденция увеличения краткосрочной дебиторской задолженности, начиная с 2010 г., увеличение статьи «Готовая продукция и товары для перепродажи», увеличение статьи «Внеоборотные активы» в общей структуре баланса.
Как видно из табл. П. 1.9, собственный капитал предприятия увеличился с 160800 тыс. руб. в 2009 г. до 423139 тыс. руб. в конце анализируемого периода. Увеличение происходило равномерно, за исключением единовременного падения собственного капитала в 2011 г., после чего рост продолжился, превысив значения предыдущих лет. В основном падение объяснялось снижением статьи «Нераспределенная прибыль» с 97240 тыс. руб. в 2010 г. до 12187 тыс.руб, в 2011 г. В эти же годы был увеличен уставный капитал предприятия соответственно до 70026 млн. руб. и 100038 тыс.руб. В 2011 г. были сформированы значительные резервные фонды — 25009 тыс.руб. На конец анализируемого периода предприятием накоплены значительные размеры собственного капитала в размере 423139 тыс.руб. при общем итоге баланса 1071850 тыс. руб. При этом структура собственного капитала крайне позитивная: нераспределенная прибыль (5694), уставный капитал (2394). Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период увеличилась.
Таблица П. 1.9
Пассив баланса
| ПАССИВ | Код строки | Дек. 2009 | Дек. 2010 | Дек. 2011 | Дек. 2012 | Дек. 2013 | Дек. 2014 | Дек. 2015 |
| I. Капитал и резервы | ||||||||
| Уставный капитал | 22430,0 | 70026,0 | 100038,0 | 100038,0 | 100038,0 | 100038,0 | 100038,0 | |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | (2675,0) | 0,0 | |
| Добавочный капитал | 59013,0 | 59013,0 | 59013,0 | 59013,0 | 59013,0 | 59013,0 | 59013,0 | |
| Резервный капитал, в т.ч.: | 5892,0 | 9393,0 | 25009,0 | 25009,0 | 25009,0 | 25009,0 | 25009,0 | |
| резервы, образованные в соответствии с законодательством | 0,0 | 0,0 | 5002,0 | 5002,0 | 5002,0 | 5002,0 | 5002,0 | |
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 5892,0 | 9393,0 | 20007,0 | 20007,0 | 20007,0 | 20007,0 | 20007,0 | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 73465,0 | 97240,0 | 12187,0 | 91490,0 | 123583,0 | 146455,0 | 239079,0 | |
| Итого по разделу III | 160800,0 | 235672,0 | 196247,0 | 275550,0 | 307643,0 | 327840,0 | 423139,0 | |
| II.Долгосрочные обязательства | ||||||||
| Займы и кредиты | 0,0 | 0,0 | 29836,0 | 62325,0 | 46000,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Отложенные налоговые обязательства | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 10167,0 | 12886,0 | 13460,0 | 16765,0 | |
| Прочие долгосрочные обязательства | 0,0 | 0,0 | 269,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Итого по разделу IV | 0,0 | 0,0 | 30105,0 | 72492,0 | 58886,0 | 13460,0 | 16765,0 | |
| III.Краткосрочные обязательства | ||||||||
| Займы и кредиты | 40735,0 | 68669,0 | 41688,0 | 60272,0 | 155185,0 | 152247,0 | 0,0 | |
| Кредиторская задолженность, в т.ч.: | 246576,0 | 215881,0 | 374181,0 | 405612,0 | 450929,0 | 411366,0 | 631748,0 | |
| поставщики и подрядчики | 77834,0 | 102244,0 | 121907,0 | 99362,0 | 128689,0 | 86188,0 | 61127,0 | |
| задолженность перед персоналом организации | 4030,0 | 6152,0 | 11172,0 | 5821,0 | 7693,0 | 8472,0 | 11078,0 | |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 1870,0 | 918,0 | 232166,0 | 2641,0 | 79,0 | 1319,0 | 2947,0 | |
| задолженность по налогам и сборам | 4174,0 | 8330,0 | 0,0 | 17809,0 | 6286,0 | 22742,0 | 26240,0 | |
| прочие кредиторы | 158668,0 | 98237,0 | 8936,0 | 279979,0 | 308182,0 | 292645,0 | 530356,0 | |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 0,0 | 0,0 | 191,0 | 178,0 | 279,0 | 106,0 | 198,0 | |
| Доходы будущих периодов | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Резервы предстоящих расходов | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Прочие краткосрочные обязательства | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Итого по разделу V | 287311,0 | 284550,0 | 416060,0 | 466062,0 | 606393,0 | 563719,0 | 631946,0 | |
| БАЛАНС (сумма строк 490-590-690) | 448111,0 | 520222,0 | 642412,0 | 814104,0 | 972922,0 | 905019,0 | 1017850,0 |
На конец 2015 г. величина совокупных заемных средств предприятия составила648711,0 тыс.руб. ( что составило 60,5% от общей величины пассивов). В общей структуре задолженностидолгосрочные пассивы на конец 2015 г. составляют 16765 тыс.руб., краткосрочные — на631946,0 тыс.руб. Стоит отметить, что несмотря на рост размера обязательств вабсолютном выражение, их относительные значения снизились. Например, долякраткосрочных обязательств в общей валюте баланса на 2009 г. составляла 64%, на 2015 г. - 58%. При этом собственный капитал в общей структуре пассив также увеличился с 35 до39% соответственно.
В графическом виде структура имущества Комсомолец на протяжении всехрассматриваемых периодов представлена на рис. П. 1.2.
Структура имущества организации
Рис. п.1.2
Расчет степени устойчивости по источникам формирования материально-производственных запасов показал, что на протяжении всего периода на предприятиинаблюдалась финансовая неустойчивость, характеризующаяся через снижениесобственных оборотных средств и недостаточность собственных и долгосрочныхисточников формирования запасов и затрат, следствием которой может стать нарушениеплатежеспособности предприятия, но при которой еще сохраняется возможностьвосстановления платежеспособности (табл. П. 1.10).
Таблица П. 1.10