Понятие анализа рисков и его основные принципы.

(https://author24.ru/spravochniki/menedzhment/risk-menedzhment/principy_ocenki_riskov/)

Назначение анализа риска — дать потенциальным партнерам необходимые данные для принятия решений о целесообразности участия в проекте и предусмотреть меры по защите от возможных финансовых потерь.

1. Комплексный подход к оценке рисков

2. Принцип сопоставимости уровня риска с уровнем доходности

3. Принцип сопоставимости уровня риска с финансовыми возможностями компании

4. Принцип экономической целесообразности

Принцип комплексного подхода должен быть реализован на протяжении всего процесса управления рисками. На стадии оценки рисков данный принцип выражается в следующем:

- Необходимо оценивать все риски и их источники;

- Необходимо определять ключевые источники рисков, классифицируя их по степени влияния на деятельность организации и характеру последствий.

В состав комплексного подхода к оценке рисков входит важный процесс – отделение случайных потерь от систематических. Именно этот процесс позволяет определить степень значимости риска для деятельности организации по достижению ее целей..

Принцип сопоставимости уровня риска с уровнем доходности .Его сущность заключается в том, что уровень риска любого процесса, проекта, вида деятельности не должен превышать уровень доходности от этого мероприятия. В противном случае организация должна отклонить этот процесс (проект, вид деятельности) – отказаться от его реализации.

Особенности количественных методов анализа рисков

Количественный анализ рисков инвестиционного проекта предполагает численное определение величин отдельных рисков и риска проекта в целом. Количественный анализ базируется на теории вероятностей, математической статистике, теории исследований операций.

Для осуществления количественного анализа проектных рисков необходимы два условия: наличие проведенного базисного расчета проекта и проведение полноценного качественного анализа. При качественном анализе выявляются и идентифицируются возможные виды рисков инвестиционного проекта, также определяются и описываются причины и факторы, влияющие на уровень каждого вида риска.

Наиболее часто на практике применяются следующие методы количественного анализа рисков инвестиционных проектов:

· метод корректировки нормы дисконта;

· анализ чувствительности показателей эффективности (чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности, индекса рентабельности и др.)

· метод сценариев;

· деревья решений;

· имитационное моделирование - метод Монте-Карло.

Перечисленные методы анализа инвестиционных рисков базируются на концепции временной стоимости денег и вероятностных подходах.

Особенности качественных методов оценки риска

Качественный анализ рисков позволяет выявить и идентифицировать возможные виды рисков, свойственных проекту, также определяются и описываются причины и факторы, влияющий на уровень данного вида риска. Кроме того, необходимо описать и дать стоимостную оценку всех возможных последствий гипотетической реализации выявленных рисков и предложить мероприятия по минимизации и/или компенсации этих последствий, рассчитав стоимостную оценку этих мероприятий.

Этапы качественного анализа рисков:
1. идентификация (определение) возможных рисков;
2. описание возможных последствий (ущерба) реализации обнаруженных рисков и их стоимостная оценка;
3. описание возможных мероприятий, направленных на уменьшение негативного влияния выявленных рисков, с указанием их стоимости;
4. исследования на качественном уровне возможности управления рисками инвестиционного проекта:
- диверсификация риска;
- уклонение от рисков;
- компенсация рисков;
- локализация рисков.

Комплексные методы оценки рисков.

Карта рисков предприятия.

Карта риска - графическое и текстовое описание ограниченного числа рисков организации, расположенных в прямоугольной таблице, по одной «оси» которой указана силавоздействия или значимость риска, а по другой вероятность или частота его возникновения.