Понятие и сущность банкротства предприятия

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение.......................................................................................................... 6

Глава 1. Теоретические и методологические основы финансовых методов предупреждения банкротства предприятий............................................................................... 9

1.1. Понятие и сущность банкротства предприятия................................... 9

1.2. Финансовые методы предотвращения банкротства предприятия.... 15

1.3. Основные модели диагностики риска банкротства предприятия..... 21

Глава 2. Анализ вероятности банкротства ООО «Сибирь»....................... 30

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Сибирь»... 30

2.2. Общий анализ финансового состояния предприятия........................ 35

2.3. Анализ вероятности банкротства предприятия с использованием различных методик....................................................................................................... 42

Глава 3. Разработка мероприятий по финансовому оздоровлению и обеспечению платежеспособности ООО «Сибирь»........................................................... 48

3.1. Основные направления повышения платежеспособности и ликвидности ООО «СИБИРЬ».................................................................................................. 48

3.2. Экономическое обоснование экономической эффективности предложенных мероприятий............................................................................................... 51

Заключение.................................................................................................... 57

Список использованных источников и литературы.................................... 59

ПРИЛОЖЕНИЯ............................................................................................ 64

Введение

С переходом Российской Федерации к рыночной экономике и частной собственности появилась необходимость в институте несостоятельности (банкротства) для того чтобы уменьшить риск кредиторов, и если уж их потери неизбежны, то они должны быть распределены наиболее справедливым образом.

Банкротство предприятия - результат совместного действия внешних и внутренних неблагоприятных факторов. В развитых странах с устойчивой политической и экономической системой на финансовое состояние предприятия в большей степени воздействуют внутренние факторы. Умение предприятия приспособиться к изменению технологических, экономических и социальных факторов служит гарантией не только выживания, но и его процветания.

Сильная конкуренция на рынке, значительные просчёты в управлении политикой предприятия, отсутствие надлежащего контроля за исполнением распоряжений сотрудниками, необоснованные расходы – всё это может послужить предпосылкой для банкротства организации.

Руководители организаций, испытывающих финансовые трудности, с помощью финансового анализа и последующих управленческих вмешательств могут защитить себя от полного краха и в случае возбуждения процедуры банкротства кредиторами найти возможность восстановления платежеспособности.

Актуальность данной работы заключается в том, что своевременная диагностика банкротства является методом, позволяющим найти необходимые меры по оздоровлению финансового состояния.

Рыночная экономика и несостоятельность коммерческих организаций тесно взаимосвязаны друг с другом. Можно сказать, что отсутствие процедуры банкротства делает экономику неэластичной. Это связано с тем, что перетекание финансовых и трудовых ресурсов от неэффективных предприятий к действующим компаниям становится практически невозможным. При этом основной целью процедуры банкротства является восстановление платежеспособности должника или удовлетворение кредиторских требований.

Учитывая особенности процедуры банкротства коммерческих организаций, возникает необходимость более детально изучить этот вопрос, включая сущность, причины и основные признаки несостоятельности.

Диагностика позволяет изучить принципы, формы проявления кризисных ситуаций на предприятии, систему коэффициентов финансового состояния, позволяющую определить степень несостоятельности и принять решение о ликвидации, реорганизации или организовать новый бизнес.

Вопросы анализа банкротства предприятия нашли отражение в трудах отечественных и зарубежных ученых экономистов: Ковалева В.В., Крейниной М.Н., Бердникой Т.Б., Савицкой Г.В., Гиляровской Л.Т., Бернстайна Л.А. Существует методика, предложенная Федеральным управлением по несостоятельности (банкротстве), вопросы бухгалтерского учета на предприятии-банкроте нашли отражение в трудах Федоровой Г.В., Соколенко А.А., Семеновой И.М, Кукушкиной И.Г.

В качестве объекта исследования рассматривается ООО «Сибирь»

Предметом является финансово-хозяйственное состояние ООО «Сибирь»

Целью является анализ вероятности банкротства предприятия и разработка мероприятий по его финансовому оздоровлению.

Для достижения цели работы были поставлены следующие задачи:

- рассмотреть методики анализа вероятности банкротства предприятия;

- провести анализ вероятности банкротства исследуемого предприятия;

- разработать рекомендации по финансовому оздоровлению предприятия.;

Теоретическую и методическую основу выпускной квалификационной работы составили отдельные положения экономической теории, методического анализа и прогнозирования экономических процессов, бухгалтерского учета.

Информационной основой выпускной квалификационной работы явились: бухгалтерский баланс, Отчет о финансовых результатах и другие материалы рассматриваемого предприятия. Хронологические рамки исследования – 2014-2015 гг..

Практическая значимость дипломного исследования заключается в возможности реализации предложенных рекомендаций по совершенствованию бухгалтерского учета и отчетности предприятия-банкрота.

Объем и структура выпускной квалификационной работы обусловлена ее целью и задачами. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и литературы и приложений.

Глава 1. Теоретические и методологические основы финансовых методов предупреждения банкротства предприятий

Заключение

В настоящее время одной из основных задач развития экономики является обеспечение устойчивой позиции предприятий в нестабильной внешней среде. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество по сравнению с другими участниками рынка в привлечении инвестиций, получении кредитов, работе с поставщиками и кадрами, оно не вступает в конфликт с государством и обществом. Чем больше финансовая устойчивость предприятия, тем более оно способно адаптироваться к изменению условий внешней среды.

В связи с этим первостепенное значение для предприятия приобретает диагностика риска банкротства предприятия. Механизм диагностики риска банкротства предприятия позволит выявить этап развития кризиса на предприятии, определить финансовую устойчивость самого предприятия, вероятность риска банкротства, и в конечном итоге даст возможность определить управленческие мероприятия по его предотвращению.

После изучения методологических основ анализа вероятности банкротства с помощью зарубежных и российских методик была дана краткая характеристика предприятия, определены основные виды деятельности, организационная структура и определены основные функции отделов предприятия.

Далее был проведен общий анализ финансового состояния предприятия в ходе, которого было определено, что помимо того, что предприятие является не платежеспособным оно так же имеет кризисное состояние. На основании полученных данных был проведен анализ вероятности банкротства ООО «СИБИРЬ» по нескольким методикам, анализ показал, что ООО «СИБИРЬ» утратило платежеспособность и находится на грани банкротства.

В первую очередь бал проведен анализ с использованием коэффициента утраты платежеспособности по официальной методике признанной в Российской Федерации, который показал что как в 2015 году, так и в 2016 году ООО «СИБИРЬ» утратило платежеспособность.

Далее был проведен анализ вероятности банкротства с использование двухфакторной модели разработанной Э. Альтмоном, который показал, что и в 2015 и в 2016 годах показатель Z₁меньше 0, поэтому вероятность банкротства менее 50%. И по сравнению с 2015 годом в 2016 году вероятность банкротства снизилась.

Расчет по методу Бивера В 2015 гг. показал на наступление банкротства в ООО «СИБИРЬ» через 5 лет, и в 2016 году значение показателей не изменилось. Предприятие находится на грани банкротства.

При анализе вероятности банкротства так же использовался метод разработанный Савицкой Г.В который показал, что ООО «СИБИРЬ» находится на границе класса 5 уровней финансового риска. Следовательно, предприятие можно охарактеризовать как с крайне неустойчивым финансовым состоянием.

По итогам анализа ООО «СИБИРЬ» были разработаны рекомендации по обеспечению платежеспособности предприятия, среди которых:

1) сокращение краткосрочных и долгосрочных обязательств путем сокращения дебиторской задолженности;

2) сокращение запасов, что позволит увеличить высоколиквидные активы и ускорить товарооборот;

3) продажа «лишних» основных средств» либо сдача в аренду – обеспечит приток в высоколиквидные и быстрореализуемые активы, позволит получить дополнительный доход.