Неопределенность и риск в экономике: понятие, виды, количественная оценка. Способы снижения риска для потребителя.

Неопределенность-ситуация, в кот. возможны многие исходы и их вероятности неизвестны.

Риск – ситуация когда известны вероятности исходов, сущ-ет вероятность неудачи.

Виды рисков :Чистые риски означают возможность получения отрицательного (ущерб, убыток) или нулевого результата. К этой категории рисков относятся природные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков: производственные и торговые.

Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как отрицательного, так и положительного (выигрыш, прибыль) результата. К ним относится другая часть коммерческих рисков — финансовые риски.

Природн. Риск- риск потерь в результате действий стихийных сил природы.

Экологический р.- вероятность потерь или дополнительных расходов, связанных с загрязнением окружающей среды.

Политический р.- риск имущественных (финансовых) потерь в связи с изменением политической системы, расстановки политических сил в обществе, политической нестабильностью (вероятность потерь вследствие революции, массовых беспорядков, национализации предприятий, конфискации имущества, введения эмбарго..)К этой категории рисков можно также отнести риск законодательных изменений, т.е. существенного изменения нормативных актов, например, налогового законодательства.

Транспортный р.-вероятность потерь, связанных с перевозками грузов различными видами транспорта.

Коммерческие р.- вероятность потерь в результате предпринимательской деятельности хозяйствующих субъектов. В соответствии с основными видами предпринимательской деятельности эта группа рисков делится на производственные, торговые и финансовые риски.

Производств- вероятность убытков или дополнительных издержек, связанных со сбоями или остановкой производственных процессов, нарушением технологии выполнения операций, низким качеством сырья или работы персонала и т.п.

Торговый - риск убытков или неполучения доходов из-за невыполнения одной из сторон своих обязательств по договору.

Финансовые -связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств). Они подразделяются на два вида:риски, связанные с покупательной способностью денег;риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся инфляционный и валютный риски.

Инфляционный - Риск того, что полученные доходы в результате высокой инфляции обесцениваются быстрее, чем растут ( с точки зрения покупательной способности).

Валютный - Риск, связанный с существенными потерями, обусловленными изменениями курса иностранной валюты. Этот вид риска особенно важен и требует оценки при проведении экспортно-импортных операций и операций с валютными ценностями.

Группа инвестиционных рисков включает в себя системный риск, селективный риск, риск ликвидности, кредитный риск, региональный риск, отраслевой риск, риск предприятия, инновационный риск.

Системный- Риск ухудшения конъюнктуры (падения) какого-либо рынка в целом. Не связан с конкретным объектом инвестиций и представляет собой общий риск на все вложения на данном рынке (например, фондовом, валютном, недвижимости и т.д.), заключающийся в том, что инвестор не сможет их вернуть, не понеся существенных потерь. Анализ системного риска сводится к оценке того, стоит ли вообще иметь дело с данным видом активов, например, акциями, и не лучше ли вложить средства в иные виды имущества, например, недвижимость.

Селективный- Это риск потерь или упущенной выгоды из-за неправильного выбора объекта инвестирования на определенном рынке. Например, неправильного выбора ценной бумаги из имеющихся на фондовом рынке

Риск ликвидности - связанный с возможностью потерь при реализации объекта инвестирования из-за изменения оценки его качества. Например, какого-либо объекта недвижимости

Кредитный - Риск того, что заемщик (должник) окажется не в состоянии выполнять свои обязательства.

Региональный -риск, связанный с экономическим положением определенных регионов. Этот риск особенно свойствен регионам, экономика которых базируется на каком-то одном товаре. Например, районам угле- или нефтедобычи, которые могут испытывать серьезные экономические трудности в результате изменения конъюнктуры (падение цен) на основной продукт данного региона или обострения конкуренции.

Отраслевой - Риск, связанный со спецификой отдельных отраслей экономики. Эта специфика определяется двумя основными факторами:подверженностью циклическим колебаниям;стадией жизненного цикла отрасли.По этим признакам все отрасли можно разделить на подверженные циклическим колебаниям и менее подверженные циклическим колебаниям, а также на сокращающиеся (умирающие), стабильные (зрелые) и быстро растущие (молодые). Разумеется, риск предпринимательской деятельности и инвестиций в зрелые или молодые и менее подверженные циклическим колебаниям отрасли меньше.

Риск предприятия - связан с конкретным предприятием как объектом инвестиций.Один уровень риска связан с консервативным типом поведения предприятия, занимающего определенную, стабильную долю рынка, имеющего постоянных потребителей (клиентуру), высокое качество продукции (услуг) и придерживающегося стратегии ограниченного роста. Иная степень риска связана с новым, возможно только что созданным предприятием, амбициозным менеджментом и агрессивной стратегией.

Колич.оценка риска- Количественная оценка риска предполагает измерение степени риска с помощью методов математической статистики и теории вероятностей.

Для рискованных решений, прежде всего, оценивается параметр наиболее ожидаемого результата ( re ), определяемый по формуле математического ожидания:

где ri — i-й возможный результат решения, pi — вероятность i-го результата, n — число возможных результатов.

Количественной оценкой риска той или иной альтернативы принято считать вариацию (var) — разброс возможных результатов решения относительно наиболее ожидаемого значения (математического ожидания). Этот показатель рассчитывается как среднее квадратичное отклонение от ожидаемого результата:

Также для оценки риска используется показатель среднего линейного отклонения ( σ ), который называется дисперсией:

σ = v var.

Относительное линейное отклонение оценивается с помощью коэффициента вариации, или колеблемости ( γ ):γ = σ / re .

Чем больше коэффициент вариации, или колеблемость, тем более рискованным является решение.

Безрисковый эквивалент-денежная сумма, кот.индивид может получить не рискуя,и которая эквивалента ожидаемой доходности риска.