Возникновение, становление и перспективы развития форфейтинга в международном банковском деле.
В международных торговых связях операцией, сходной и прямым импортным факторингом, выступает - форфейтинг – кредитование экспортера.
Возникновение рынка форфетирования произошло после второй Мировой войны и определено изменениями в структуре мировой экономики, происшедшими в конце 50-х начале 60-х годов 20-го столетия. Значительное развитие международной торговли сопровождалось усиливающейся тенденцией роста требований импортеров продлить срок предоставляемого кредита до 180 дней против привычных 90 дней. Это время характеризуется снижением уровня таможенного противостояния, образовавшегося вследствие послевоенной депрессии и «холодной войны».
Возрождение торговых отношений между странами Западной и Восточной Европы и возрастающая значимость в мировой торговле стран Азии, Африки и Латинской Америки создали множество финансовых трудностей, в первую очередь для западноевропейских экспортеров : западноевропейские предприниматели все труднее предоставляли кредиты за счет собственных источников, почему поставщики и были вынуждены использовать новые методы финансирования своих сделок. Таким образом, форфетированные средства появились в ответ на неудовлетворенный и постоянно растущий спрос на международные кредиты.
Пионером среди крупнейших банков, действующих на рынке форфетирования, стал «Kredit Suez», а Швейцария – первым крупным банковским центром форфетирования. Несколько крупных банков Цюриха, имевших богатый опыт финансирования международной торговли, стали использовать форфейтинг для финансирования закупок зерна странами Западной Европы.
Вскоре стало очевидным, что форфетирование – быстро развивающаяся отрасль, требующая создания в рамках традиционной функциональной структуры банка специального подразделения. В дополнение к растущему объему сделок возникла и необходимость в расширении деятельности в других направлениях и предложению услуг по финансированию вне пределов банковской практики. Поэтому с 1965 года приступила к операциям по форфетированию первая специализированная организация, занимающаяся исключительно форфейтингом, - компания «Finanz AG, Zurich», - филиал крупнейшего банка Швейцарии – «Schweizeirich Kreditanschteilt».
Первенство Швейцарии в форфетировании не превзойдено до сих пор, хотя операции по форфейтингу распространились и на другие финансовые центры Западной Европы.
Наибольшее развитие форфейтинг получил в странах, где относительно слабо развито государственное кредитование экспорта. Первоначально форфетирование осуществлялось коммерческими банками, но по мере увеличения объемов операций по форфейтингу стали создаваться также специализированные институты.
В настоящее время одним из основных центров форфейтинга является Лондон, поскольку экспорт многих европейских стран давно финансируется из Сити, никогда не медлившего с освоением новых банковских технологий. Значительная часть форфейтингового бизнеса сконцентрирована также в Германии.
Таким образом, форфейтинг развивается в различных финансовых центрах, причем отмечается ежегодный прирост подобных сделок. Тем не менее было бы ошибкой связывать увеличение количества сделок по форфетированию с ростом числа таких центров. Это объясняется возрастанием рисков, которые несут экспортеры, а также недостатком адекватных источников финансирования в связи с ростом рисков.
Форфейтинг обладает существенными достоинствами, что делает его привлекательной формой среднесрочного финансирования. Подробно о существенных преимуществах сделки по форфетированию для сторон соглашения я остановлюсь далее. Здесь лишь хотелось отметить, что основным достоинством этой формы кредитования является то, что форфейтер (банк) берет на себя все риски, связанные с операцией. Кроме того ее привлекательность возрастает в связи с отказом в некоторых странах от фиксированных процентных ставок, недостатком во многих развивающихся станах валюты для оплаты импортируемых товаров, ростом политических рисков и иными обстоятельствами.
В последние годы развитие форфейтинговых услуг в странах с развитой рыночной экономикой шло по следующим основным направлениям :