Стратегии MarketProfile. Основные принципы.

Как и в любой торговой системе (механической или автоматизированной), в MarketProfile существуют многочисленные способы определения торговых сигналов и последующей тактики трейдинга. В этой статье мы рассмотрим основные классические подходы с применением специфического метода (а именно – профиля Footprint).

Вероятно, самым популярным способом применения MarketProfile является использование данных об уровнях области стоимости. Напомним, что область стоимости представляет собой зону некого равновесия, где есть равное число покупателей и продавцов. Она основана на кривой нормального распределения, где приблизительно 70% стоимости находится в пределах одного стандартного отклонения среднего числа. Метод заключается в том, что настоящая цена сравнивается с областью стоимости предыдущего дня или иного периода. Таким образом, подобная зона выступает в качестве фильтра и идентифицирует торгуемые цены как "справедливые" или "несправедливые". Если добавить к этому анализу профиль Footprint, то с его помощью можно подтвердить значимость тех или иных уровней при соответствующем увеличении объемов.

Второй способ – это использование других статистических данных MarketProfile, таких как первоначальный баланс, диапазон открытия, одиночные буквы (принты) и точка контроля. Тактика торговли здесь аналогична – минимальные или максимальные значения диапазонов, а также самостоятельные уровни выступают в качестве уровней поддержки или сопротивления, а профиль Footprint используется как дополнительный инструментарий, отражая активность трейдеров на этих уровнях.

Третьим классическим подходом является определение формы самого профиля по соответствующей типологии. Джеймс Дальтон в своей замечательной книге ”MindOverMarkets” описал все типы торговых дней: нормальный день, нейтральный день, нормальное изменение нормального дня, день двойного распределения и трендовый день. В зависимости от того, как формируется диапазон открытия, первоначальный баланс, а затем весь профиль в течение дня, Вы сможете определить расстановку сил между day-timeframe и other-timeframe трейдерами, кто именно контролирует рынок в данный момент, и какой именно тип торгового дня впоследствии будет реализован.

Таким образом, MarketProfile в отличие от других методов технического анализа лишь констатирует фактические действия на рынке, показывает нам его изнутри, позволяет посмотреть на рынок глазами трейдера с площадки, не акцентируя внимание на составлении сомнительных прогнозов.

Когда рынок находится (открывается) выше или ниже VA (VA - ценовая зона, в которой содержится 70% от дневной активности.), и затем вновь входит в область VA в течении 2-х последовательных 30-минутных баров - тогда есть шанс с вероятностью 80%, что в этот день будет заполнено пространство VA. Хорошей стратегией будет торговля внутри диапазона VA.У рынка есть определённые реакции на положение цены открытия относительно VA.

Наиболее часто обращаются к вчерашним торгам и используют как точку отсчета для сегодняшнего дня.

Сценарий 1

Если рынок выше и закрылся сверху, то это бычий сигнал. Если объем вырос, но нет роста, сидим на заборе и выходим из длинных позиций.

Сценарий 2

Если рынок открылся сверху, но затем в последние две 30-минутки торгуется внутри зоны, то это сильная тенденция к развороту, прохождения VA и тестирования её низа.

Сценарий 3

Рынок открылся ниже VA, торговался в течение двух 30-минуток внутри, поэтому это сильный сигнал к развороту, прохождения зоны и теста её верха.

Сценарий 4

Рынок открылся ниже, закрепляется - сильный медвежий сигнал. Если рынок начинает торговаться внутри зоны и цены растут, то рекомендуется выйти из коротких позиций.

Сценарий 5

Если рынок открылся внутри зоны, то это служит признаком равновесия.

Правило 80%.

Правило 80% - это концепция поведения цены, в случае если цена выходит за пределы основного торгового диапазона, который расчитывается как 1-ое стандартное отклонение между вершинами установленными в ходе торгов на предыдущей сессии.

1 - Цена выходит за границы зоны VA (ValueArea - диапазон цен внутри 1-го стандартного отклонения):

Вход или выход из зоны VA считается не просто пересечение её границ, а особое её положение.

Понятие двух последовательных 30-минутных баров:

первый открывается внутри (снаружи) VA, часть времени проводит снаружи и закрывается внутри VA

второй 30-мин бар открывается внутри VA

Вариантов открытия-закрытия первых 2-х баров может быть несколько, главное чтобы 1-й бар побывал за пределами VA и закрылся внутри VA, тогда открытие 2-го внутри VA и даст нам правило 80%.

На иллюстрации ниже можно увидеть, что рынок открылся в области VA, затем вышел за пределы и через несколько часов вернулся обратно. Таким образом, закрытие вошедшего внутрь бара внутри VA и открытие следующего так же внутри VA является сигналом к реализации правила 80%:

Некоторые важные моменты для правила 80%

Когда рынок открывается выше VAН а затем входит внутрь VA и там остаётся в течении 2-х последовательных 30-мин баров - продажи надо искать как можно ближе к VAН, так как:

1. Стоп-лосс выставляем чуть выше VAН - минимальный риск

2. Тейк-профит находится на VAL - получаем приемлемое соотношение риск/прибыль

3. В этом сценарии рынок может предоставить ещё не один шанс для продажи в районе VAН, поэтому ниже входить не стоит.То же правило действует при открытии рынка ниже VAL.

Зоны VAL и VAН могут быть сильными зонами поддержки-сопротивления и стопы устанавливаем на пару пунктов за их пределами. Если уровень сильный и работаем внутри VA то цена отобьется и пойдёт к противоположной границе.

То же действует и при работе снаружи VA.

И ещё. Если есть все признаки срабатывания правила 80% и не произошло заполнение диапазона сегодня - это может произойти завтра.

Дивергенция цены и дельты.

Дельта не зависит от цены, и поэтому является самостоятельным инструментом анализа.

Дельта показывает текущее настроения участников рынка. Таким образом, дельта дает представление об истинном настроении участников рынка. Используется кумулятивная (накопительная) дельта.

Чаще всего изгибы дельты следуют за ценой. Но это бывает не всегда. Иногда возникают так называемые перекосы между ценой и дельтой, когда цена повышается/понижается, а дельта при этом наоборот понижается/повышается. Такая ситуация и называется дивергенцией цены и дельты.

Смысл дивергенции цены и дельты заключается в том, что "умные деньги" начинают закрывать позиции или уже начинают набирать позиции в обратную сторону. Кумулятивная дельта за счет сигнала дивергенции четко и ясно дает нам понять это. Как правило, дивергенция цены и дельты показывает окончание тренда. Очень сильный сигнал, который игнорировать не следует. За счет дивергенции можно предложить дальнейшее развитие событий заранее.

При этом можно сказать, что дивергенция цены и дельты работает как на классических временных фреймах, так и на нестандартных объемных и рейнжевых фреймах.

Дивергенция цены и дельты - это чаще других встречающийся паттерн, при этом получен высокий процент отработки сигнала. Прочие дивергенции (на трендовых индикаторах - АО, Стохастик, RSI и прочие) ни в какое сравнение не идут по качеству и силе сигнала. Вы видите реальное настроение на рынке.Дивергенция - дополнительный сигнал, который необходимо подтверждать.

По дивергенциям видны фиксации по тренду. Иногда по инерции несет против движения цены

Дивергенция не является мгновенным сигналом, иногда идет несколько подряд

Дивергенция как сигнал стоит искать у любых уровней поддержки/сопротивления, там, где цена имеет вероятность сделать разворот/коррекцию. Например, при расторговке уровня дельта может показать в какую сторону его расторгуют. При подходе к уровню объемов дельта даст подсказку оттолкнемся или пробъем его. Так же при подходе к любым возможным уровням (будь то уровни объемов или технические уровни). Так же полезно использовать при формировании паттернов теханализа по правилам (дивер - это когда цена обновляет хай/лоу а дельта - нет), но иногда данный паттерн формируется, не соответствуя строго правилу.