Охарактеризовать современный процесс оттока капитала из России (объемы и направление)

Из лекции:

1) РФ прибегает к зарубежным займам, а значит является держателем капиталов и имущества за границей

2) Большое кол-во фирм за рубежом оперируют с российским капиталом

3) Вывоз капитала из России осуществляется 3 путями:

4) Центральный банк и Министерство торговли РФ следят за операциями по российским инвестициям за рубежом

5) Значительный поток российских инвестиций направляется в ближнее зарубежье. С середины 90-ых годов поток инвестиций между странами СНГ растет

К легальным форам вывоза капитала относятся:

- трансграничное перемещение валюты российскими гражданами

-рост зарубежных активов российских уполномоченных банков

6) Основная масса капитала из России вывозится в рамках «бегства капитала»

«Бегство капитала» - включает помещение финансовых ресурсов в иностранные ликвидные активы.

За период 1990-2000 по некоторым данным было вывезено порядка 200 млрд долларов

Чистый приток капитала в Россию по итогам 2007 года составил 82,3 млрд долларов. По итогам 2006 года чистый приток капитала в страну составил только 41 млрд долларов. В 2005 году впервые в 21 веке Россия привлекла больше средств, чем вывезла. До этого в стране наблюдался чистый отток капитала.

Российский предпринимательский капитал размещается на Западе, в т. ч. в оффшорных центрах

Причины бегства честного капитала за рубеж – не столько классические, сколько стремление его владельцев поместить его в более стабильную экономику.

Часть « убежавшего» капитала возвращается в РФ через покупку российских ценных бумаг и вложения в фонды совместных предприятий.

Попытки предотвратить «утечку» капитала за рубеж со стороны Правительства РФ:

-контроль за банковскими учреждениями, осуществляющими операции по их переводу

2 формы движения за рубеж:

-наличная (компетенция тамож органов)

-безналичная (компетенция Центробанка)

В рамках комплексной системы по предотвращению или сокращению «бегства капитала» предполагается:

-усиление гос. Регулирования российских зарубежных инвестиций

-направление российских инвестиций в наиболее прибыльные, благоприятные в инвестиционном отношении страны, зоны, регионы

-целесообразность инвестиций российских фирм за рубежом должна определяться государственными интересами

-приоритет должен отдаваться развитию внутреннего российского производства

· Чистый вывоз частного капитала из России в январе-марте 2010 года составил 12,9 млрд долл. Чистый ввоз капитала банковским сектором– 0,8 млрд долл, а вывоз – 13,7 млрд.

Ограничение «бегства капитала» путем:

· Единого таможенно-валютного контроля за репатриацией выручки отэкспорт а и импорта товаров и услуг, особого контроля за бартерными операциями

· Инвентаризация российских инвестиций за рубежом, выяснение действительного числа предприятий и объемов капиталовложений

· Амнистии капитала, ранее вывезенного за границу

Не из лекции:

Понятие «бегство капитала» означает нелегальный вывоз капитала за границу, то есть осуществляемый с нарушением каких-либо норм законов страны происхождения. Его не следует путать с понятием «экспорт капитала», то есть с вывозом капитала, осуществляемым при полном соблюдении всех требований закона.

Необходимо подчеркнуть, что бежать может как капитал криминального происхождения, так и легальный.

Часть “убежавшего” капитала возвращается в Россию в виде иностранных инвестиций. Процесс “кругооборота” капитала наиболее известен по Китаю, вывезенный капитал которого в огромных масштабах возвращался в страну в 80-90-х годах через Гонконг и другими путями. Общепризнанным является тот факт, что одним из мощнейших каналов скрытого вывоза капитала из России служат внешнеэкономические операции, оформляемые через офшорные зоны, в значительной мере – через Кипр. Одновременно, по данным российской статистики, Кипр формально является одним из крупнейших инвесторов в российскую экономику, входит в первую пятерку стран-инвесторов.

· «Отток капитала при текущих ценах на нефть означает, что бизнес не до конца доверяет российской судебной системе, а владельцам российских активов необходима государственная защита права частной собственности».

· Не только высокий уровень коррупции и бюрократия являются основными причинами «бегства». «Ситуация с коррупцией и бюрократией за последние несколько лет изменилась мало. Проблема в том, что на сегодняшний момент есть ощущение неопределенности и бизнес оценивает политические риски довольно высоко. Для него любой итог выборов – это появление новой команды и возможная смена правил игры.

· Ставки по кредиту и уровень инфляции

· причины бегства капиталов из страны: разочарование и неоправдавшиеся надежды, связанные с президентством Дмитрия Медведева. До начала кризиса в 2008 году предприниматели оптимистично оценивали возможности для своего бизнеса и для страны в целом. Сегодня же ситуация кардинально изменилась: среди предпринимателей распространены пессимизм и негативные прогнозы

· «Негативная ситуация, связанная с сильным оттоком капитала, будет сохраняться еще достаточно долго, как минимум до середины 2012 года, и связано это в первую очередь с наращиванием иностранных активов.

· В сентябре 2011 года чистый отток частного капитала из РФ составил 13 млрд долл. Банк России также сообщал, что чистый отток частного капитала за девять месяцев вырос втрое и составил 49,3 млрд против 16 млрд долл. годом ране

· «Иностранные инвесторы чувствуют себя очень некомфортно на фоне демонстраций на улице… И многие выводят капитал из страны»

· в России крайне сложно вести бизнес, если ты не пользуешься поддержкой со стороны властей. И изменения в составе правительства, которые произойдут в ближайшие месяцы, отпугивают иностранных бизнесменов, не настроенных рисковать.

Наша экономика нестабильна, поэтому предприятия охотнее используют свои средства за рубежом, помещая капитал в зарубежные банки, в банки стран со стабильной экономикой и надежным экономическим курсом, а не для инвестиций и вложений внутри своей страны. Отток капитала, как правило, имеет незаконный характер, что вынудило Россию принять определенные меры по обеспечению возврата валюты в страну.
Необходимо создать условия, для того, чтобы отечественные инвесторы не опасались вкладывать свои деньги в экономику страны. Нужно обязательное уменьшение инвестиционного риска, которого можно достичь путем снижения инфляции, приняв стабильные экономические законы. Законы, которые, в свою очередь, будут основаны на рыночных потенциалах, то есть принимаем меры, которые препятствуют утечке капитала за пределы страны и стимулируем приток. Поощряем иностранные инвестиции. Ведь, иностранные инвестиции - это вливание капитала других стран в национальные компании и их активы, это то, что может помочь стабилизировать экономику, а также активно способствовать ее росту. Подобные инвестиции могут быть осуществлены не только в денежной, но и в товарной форме.