Согласование выигрышей и проигрышей при торговле
Этот вид торговли известен под несколькими разными названиями: Построение пирамиды ( вверх и вниз) и Martingale ( обычный и обратный). Обычно, он заключается в варьировании количества заключенных контрактов, основанном на результатах последней сделки. Например, трейдеры могут принять решение вдвое увеличить позицию после проигрышной сделки, надеясь компенсировать убытки, или только после выигрышной сделки, чтобы максимизировать потенциал системы.
Эта методика/ стратегия управления капиталом может быть очень эффективной. Однако, она хорошо сработается только с некоторыми системами. Многие тестируют этот подход и получают очень хорошие результаты, но в реальности их системы ломаются. Чтобы эффективно применять эту методику, важно иметь в виду Z- счет системы торговли. ( Z- счет будет рассматриваться в этой книге позже, отдельно применяясь с этой формой управления капиталом.) В основном, Z- счет расскажет трейдерам, есть ли здесь зависимость или связь между прибыльными и убыточными сделками. Например, что является статистическим доказательством того, что прибыльные сделки следуют за убыточными и наоборот. То, что трейдеры знают о связи между сделками следующими друг за другом, (Z- счет), дает им информацию о том, как корректно эксплуатировать свои системы торговли. Без этой информации трейдеры были бы не в состоянии точно оценить приемлемый для следующей сделки риск. Важно выявить Z- счет и доверительные интервалы системы, прежде чем применять эту методику/подход. Пожалуйста, перед использованием этого подхода прочитайте разделы о Z- счетах и доверительных интервалах.
Эта методика управления капиталом может творить чудеса для системы, которая отвечает требованиям Z- счетов. Главная сила этой методики заключается в том, что она позволяет трейдерам максимизировать коэффициент награды за риск в ситуациях с высокой вероятностью, в то же время уменьшив риск в ситуациях с низкой вероятностью. Это может привести к тому, что торговый счет будет расти существенно быстрее, не увеличивая риск.
Существует две возможности того, как сделки системы могут зависеть друг от друга:
1. Есть системы торговли, которые имеют тенденцию к тому, что прибыли и убытки следуют подряд друг за другом. При таких условиях трейдеры могли бы применять стратегии, по которым после прибыльной сделки, они могли бы увеличить объем следующей сделки вдвое и уменьшить ее размер после убытка.
2. С другой стороны, существуют системы торговли, которые стремятся создавать равновесие между прибылями и убытками и поэтому часто чередуют проигрыши и выигрыши. При таких обстоятельствах трейдерам выгодно после убыточных сделок увеличивать объем торговли вдвое и урезать его после выигрышей.
Другим преимуществом методики/подхода управления капиталом этого типа является то, что она может относительно легко применяться в реальности. После того как трейдеры будут осведомлены о том, как использовать желаемую методику построения пирамиды, им будет легко принять решение о том, сколько позиций открыть при следующей сделке, основываясь на результатах последней сделки.
Главным недостатком этой методики/ подхода управления капиталом является то, что она очень чувствительна по отношению к оптимизации, особенно, если Z- счет и доверительные интервалы недостаточно высоки. Трейдеры должны быть очень осторожными, чтобы не пере оптимизировать систему/ методику. Рассмотрим следующие результаты:
Схемы построения пирамиды, которые были применены к Системе В
| Пример | Количество Единиц/ Контрактов, Заключенных После… | ||||||||||||||||
| Первый выигрыш | Первого выигрыша | Второго выигрыша | Большего количества Выигрышей | Первого убытка | Второго убытка | Большего количества убытков | Прибыль | Соотношение Прибыль/ Использование кредита | Использование кредита в процентах | ||||||||
| A | $ 5315 | 1.02 | - 18% | ||||||||||||||
| B | $ 4125 | 0.28 | - 29% | ||||||||||||||
| C | $ 1945 | 0.64 | - 59% | ||||||||||||||
| D | $ 755 | 1.03 | - 49% | ||||||||||||||
| E | $ 13035 | 6.10 | - 10% | ||||||||||||||
| F | $ 11845 | 4.23 | - 14% | ||||||||||||||
| G | $ 9665 | 2.07 | - 23% | ||||||||||||||
| H | $ 14836 | 5.00 | - 15% | ||||||||||||||
| I | $ 13645 | 3.92 | - 39% | ||||||||||||||
| Лучшие и Худшие Комбинации для Прибыли | ||||||||||||||||||
| J | $ 23855 | 9.49 | - 33% | |||||||||||||||
| K | $ ( - 545) | - 1.39 | - 78% | |||||||||||||||
| Лучшие и Худшие Комбинации для Использования кредита | ||||||||||||||||||
| L | $ 23205 | 9.30 | - 9% | |||||||||||||||
| M | $ 1315 | - 0.92 | - 84% | |||||||||||||||
| Лучшие и Худшие Комбинации для Соотношения Прибыль/ Использование кредита | ||||||||||||||||||
| N | $ 23855 | 9.49 | - 33% | |||||||||||||||
| O | $( -545) | - 1.39 | - 78% | |||||||||||||||
Данная таблица представляет широкое разнообразие результатов. Используя эту методику/ подход управления капиталом, строго следуя правилам применения Z- счетов и доверительных интервалов, трейдеры могут легко достичь очень высоких результатов, включая большие увеличения прибыли и низкие использования кредита. Просмотрите раздел по Z- счетам и доверительным интервалам более подробно, чтобы понять, как использовать эту методику управления капиталом.
Данная таблица показывает некоторые обычные методики построения пирамиды, такие как построение пирамиды вверх или вниз по прибылям или убыткам. В примере А нет построения пирамиды и показано только основное числовое значение. Пример В представляет построение пирамиды по убыткам вверх, в то время как пример С - построение пирамиды по убыткам вниз. Остальные строки таблицы рассматривают другие возможности построения пирамиды. Пример Н представляет особый интерес для этой системы торговли. В примере Н примененная методика заставляет трейдеров уменьшить риск после удачных выигрышей. Применение этого метода позволяет трейдерам утроить прибыль по счету, уменьшив в то же время использование кредита. Другие методы не работают также хорошо, но дают трейдерам возможность делать дополнительную прибыль.
Можно увидеть, что отдельная система, которую применяют трейдеры, может оказать значительное влияние на прибыльность их счетов. Фактически, эта методика может превратить убыточную систему в выигрывающую. Однако, также легко она может сделать из выигрывающей системы убыточную. Широкая вариативность результатов делает эту методику/ подход управления капиталом очень чувствительной по отношению к оптимизации. Трейдеры могут легко подобрать величины, которые, как им кажется, делают хорошую прибыль, как только выявят, что их система теряет деньги, работая в реальном времени. Причина проигрыша часто заключается в том, что в реальности выигрыши и проигрыши идут немного в другом порядке. С того момента как новый порядок (последовательность выигрыш/ убыток) отличается от порядка результатов, полученных на предыстории, используемая методика управления капиталом становится не очень хорошо подготовленной для будущего. В этом заключается главная причина того, почему важно знать Z- счет любой используемой системы торговли. Z- счет даст вам статистический базис, чтобы оправдать использование этого метода, и, в результате, будущие показатели системы будут больше совпадать с результатами предыстории.
Недостаток этого подхода заключается в том, что трейдеры периодически( по мере увеличения счета) должны будут оценивать заново методику управления капиталом. Количество контрактов, заключенных в прошлых сделках, не будет подходящим, если размер счета увеличится вдвое. По этой причине, трейдеры должны установить, какую прибыль они хотят получить и затем оценить заново методику/ подход управления капиталом, после того как эта прибыль будет получена.