Стохастические линии (Stochastics)

Стохастические линии (рис.7.6) ввел в употребление Джордж Лейн еще в 50-е годы. Все вычисления приходилось делать вруч­ную, и группа трейдеров (или уже специалистов по техничес­кому анализу?) разрабатывала формулы для осцилляторов, по­следовательно давая им названия %А, %В, %С и т.д. Работоспо­собными оказались только три: %К, %D и %R. Первые две кри­вые известны как стохастические Лейна, а последняя носит имя Ларри Уильямса.

Построение линий %К и %D основано на том, что при повы­шении цен торговый день обычно закрывается на уровнях, лежа­щих ближе к высшим, достигнутым в течение него. При понижа­ющемся тренде происходит обратный эффект. Поэтому формула для вычисления стохастических линий отражает расположение те­кущей цены закрытия относительно выбранного временного пери­ода. Стандартно рассчитывают линию %К на отрезке в 5 дней:

Построенные таким образом стохастические линии называют быстрыми (Fast Stochastics). Некоторые трейдеры предпочита­ют использовать другую версию, т.е. медленные стохастические линии (Slow Stochastics). При этом несколько изменяются фор­мулы для обеих кривых, но суть использования остается той же. Такая замена дней в формуле подобна использованию скользя­щих средних разных порядков.

Рис. 7.6. Стохастические линии на золоте.

Сигналы подаются при достижении зон перекупленност и перепроданности, в данном случае — 80 и 20.

График предоставлен агентством Reuter

Одну из стохастических линий обозначают сплошной, а дру­гую — пунктирной линией.

Д-р Лейн предложил ряд принципов для использования сво­их стохастических линий. Вот некоторые из них.

1. Наилучший индикатор — расхождение линии D с ценой. В
данном случае под расхождением понимают такую, например, си­-
туацию, когда цена поднимается выше предыдущего пика, а линия
D, двигаясь синхронно с ней, нового пика не достигает. Такое явле­-
ние — хороший сигнал для продажи. Соответственно при неудач­-
ной попытке линии D опуститься ниже предыдущего уровня и од­-
новременном успехе цены (т.е. понижении ее за этот уровень) полу­-
чаем хороший сигнал к покупке.

2. В случае расхождения окончательным сигналом к действию
может стать пересечение линий K u D(рис.7.7 а).При этом край-­
не желательно, чтобы пересечение произошло уже после сигнала
о развороте, поданного линией D. Такой тип пересечения назы­-
вается правосторонним (right-hand crossover).

Рис. 7.7. Дополнительные индикаторы для прогнозирования с помощью стохастических линий

а) Пересечение линий %К и %D.

б) Провал

По статье: "George Lane's Stochastics";

журнал "Technical Analysis of Stocks and Commodities".

3. Если линия К пересекла D в начале движения вверх (обыч­-
но — не правостороннее пересечение), а затем вновь опустилась
ниже ее, это означает, что движение вверх не набрало достаточ­-
ной силы, и возможно продолжение движения вниз (рис.7.7 б).
Обратная ситуация может быть ключом к возобновлению дви­-
жения вверх.

4. Сегодня очень популярны уровни 30 и 70 для определения
ситуаций перекупленности и перепроданности. Тем не менее Лейн
считает слишком поспешным вступление в сделку только на осно­-
вании того, что линия К достигла уровня 70 или упала ниже 30. По
его мнению, К может еще некоторое время продержаться на этих
и даже еще более крайних уровнях. Тем не менее это действительно
сигнал о развороте тренда — иногда, правда, чересчур поспешный.

Лейн рекомендует применять расчет значений для своих ли­ний к дням или неделям. При имеющемся в нашем распоряже­нии инструментарии мы, разумеется, можем экспериментировать. Желательно, однако, делать это, не слишком отрываясь от действи­тельности.

7.5. %R Ларри Уильямса

Ларри Уильяме, по выражению Дж. Лейна, "отточил и усовер­шенствовал" изобретенный совместными усилиями индикатор %R (рис.7.8). Уильяме даже издал книгу с многообещающим названи­ем "Как я выиграл один миллион долларов, работая на товарных рынках в прошлом году". Предоставим Вам судить о прибыльности использования данного индикатора на собственной практике. Строго говоря, его расчет представляет собой измененную формулу для %К.

Уильяме рекомендует использование 10-дневного периода для расчетов. Он располагает границы зон перекупленности и пере­проданности на уровнях 90% и 10% соответственно. Правила ис­пользования линии %R практически не отличаются от уже изло­женных в отношении стохастических линий.

Особый способ применения %R — его использование в Теории Циклов. Там применяют сразу несколько осцилляторов с порядка­ми 20,10,5.