Hole-in-the-wall (дыра в стене)

СВОЙСТВА

Активные тенденции крайне редко способны совершить быстрый разворот. Рыночная толпа поглощает ралли, и после окончательно­го завершения подъема начинается длительный период падения цен. И пока волатильность постепенно сходит на нет, денежные потоки иссякают и появляется новый импульс, двигающий рынок в противоположном направлении. И так происходит с большин­ством рыночных циклов. Однако в исключительных случаях ка­кие-либо шоковые новости способны резко ускорить этот эволюци­онный процесс настолько, что тенденция начинается одним единственным ценовым баром.

МЕХАНИЗМ ТРЕЙДИНГА

Алчная толпа способна двигать рынок все выше и выше. И когда достигается определенная вершина, рынок в состоянии упасть под собственной тяжестью. Установочный набор «hole-in-the-wall» («дыра в стене») определяет динамику этого ценового движения. После достижения нового промежуточного уровня мак­симума, цена при своем восходящем тренде совершает резкий разрыв ралли, когда внешние силы «шокируют» рыночных быков и расстраивают их психику. Объем при падении рынка превосхо­дит объем предыдущего ралли и указывает на внезапное развитие нового нисходящего тренда.

Установочный набор «hole-in-the-wall» завершает предшеству­ющую тенденцию и может инициировать прибыльные благоприят­ные условия для трейдинга. Сопоставьте эти благоприятные воз­можности с шириной ценового разрыва, с интенсивностью участия в рынке и с относительной силой, прежде чем решиться на какие-либо действия. Изучите интенсивность конфликта по обе стороны рынка — это поможет выявить, готов ли рынок продолжить ралли или же он развернется и устремится к своим минимальным уров­ням. Данный установочный набор предлагает несколько точек от­крытия коротких позиций, а для агрессивных трейдеров длинные свинг-позиции.

РИСУНОК 11.1

Гэп, образующий «hole-in-the-wall», завершает 50-пунктовое ралли акции Breakaway. Этот внезапный прорыв цены позволяет свинг-трейдерам быстро изменить стратегию и подготовиться к нисходящей тенденции заблаговременно, намного раньше рыночной толпы. Проанализируйте, каким образом удалось модели «hole-in-the-wall» прорывать трендовую линию и 20-дневные ЕМА, являющиеся уровнем поддержки при форми­ровании классической модели разворота «Голова и Плечи».

Не все модели «hole-in-the-wall» стимулируют формирование сильных нисходящих тенденций. Последующее ценовое движение может дать сигнал на начало динамичной тенденции противопо­ложного направления. Или же может наблюдаться промежуточное движение цены, указывающее на формирование бокового тренда рынка, до тех пор пока гэп не будет заполнен и цена не устремится к новым вершинам. Различные вариации развития данной рыноч­ной ситуации отражают силу «шоковых» новостей и последующее тестирование ценой своих уровней. Даже в случае поступления незначительных новостей, первый откат цены внутрь гэпа не за­полняет его, что способствует развитию благоприятных условий для осуществления коротких продаж акций, независимо от направ­ления формирующейся тенденции. Каждый установочный набор «hole-in-the-wall» обладает отличительными особенностями различ­ной силы. Перед тем, как приступить к рассмотрению варианта открытия долгосрочной позиции, просчитайте все возможные по­тенциальные результаты.

Необдуманные продажи акций могут завершиться уже на первом ценовом баре гэпа на излет или чуть позже, как только прояснится природа данного гэпа. Наиболее благоприятные воз­можности для трейдинга в данной рыночной ситуации создает установочный набор «hole-in-the-wall», обычно появляющийся на откатах, тестирующих прорыв, и сжатые stop-ордера на продажу, выставленные чуть выше точек открытия, могут принести быст­рые и существенные прибыли. В любом случае для того, чтобы идентифицировать лучшие моменты для входа в рынок, свинг-трей­деры должны понимать механизм работы установочного набора «hole-in-the-wall». Многие стратегии держатся в стороне от рынкадо тех пор, пока цена после разрыва не достигнет первого дна. Затем от уровня этого минимума и до уровня предыдущего мак­симума протягивается сетка Фибоначчи, позволяющая исследо­вать данный ценовой разрыв.

Опосредованно Эдварде (Edwards) и Магии (Magee) обратили всеобщее внимание на феномен «hole-in-the-wall» в своем труде «Технический анализ тенденций акций» («Technical Analysis of Stock Trends»). В своей теории тенденций они выдвинули на первый план важный второй гэп, завершающий формирование островной модели разворота - одного из известных вариантов «hole-in-the-wall». И хо­тя они относят данный разрыв цены к гэпу прорыва контртренда, это не меняет перечисленных ими правил, по которым развивается данное событие. Фактически, установочный набор «hole-in-the-wall» не со­ответствует всем тем характерным качествам, которые определя­ют все три типа классических типа ценовых разрывов.

Эдварде (Edwards) и Магии (Magee) разбили гэпы на кате­гории, в зависимости от их прогностических качеств и от характе­ра вызывающего их импульса. Гэпы на прорыв, на отрыв и на излет определяют фокусные точки любого ценового движения, появляясь вновь и вновь в динамичных тенденциях. Однако нико­им образом не соприкасаясь с упомянутыми выше классическими формированиями, авторы дали определение феномену гэпа, как имеющему небольшую ценность. И это, конечно, не соответствует действительности. По сравнению с теми классическими опреде­лениями, которые были когда-то применены к данному феномену, сегодня свинг-трейдерами используется совершенно иные, новые тактики гэпов.

«Hole-in-the-wall» - это новый типа гэпа, который пополнил набор инструментов трейдеров. Модель выглядит подобно гэпу на излет, который расположен на уровне максимума в неправильном направлении, что увеличивает вероятность того, что данный разрыв представляет собой обычный гэп на прорыв, но в противоположном направлении. Подобные события на рынке требуют определенного периода времени для подготовки к крупному прорыву, поэтому дан­ный гэп заполняет соответствующую ему нишу в анализе моделей. Но прежде чем превратиться в новый феномен, данный вид клас­сического гэпа годами скрывался в ценовых графиках.

Модель «hole-in-the-wall» стимулирует интенсивный конфликт, так как внезапное ценовое движение направлено против превали рующего настроения рыночной толпы. Данное шоковое событие «взвинчивает» тенденцию, в соответствии с четко определенной механикой стадного инстинкта, до тех пор, пока волатильность окончательно не «загасит» движение цены. На начальной стадии развития hole-стратегия позволяет открывать короткие позиции после того, как медвежья тенденция приведет цену к сильному уровню сопротивления. Тони Пламмер (Tony Plummer) задокументировал процесс внезапного зарождения конфликта рыночной толпы, про­гнозируемого уровнями Фибоначчи, в своей книге «Психология тех­нического анализа» («The Psychology of Technical Analysis»).

РИСУНОК 11.2

В июне акция Breakaway совершает гэп «hole-in-the-wall» на 60-минут­ном графике. Внутридневные стратегии позволяют открывать короткие позиции на гэпах первого торгового часа, в то время как позиционные трейдеры дожидаются бара закрытия. Используйте моментум-тактики, следующие нисходящей дневной тенденции

Новости, приводящие в «шоковое» состояние акции, котиру­емые на рынке, оказывают влияние на ценовое движение во всех существующих временных рамках. Свинг-трейдеры могут восполь­зоваться различными тактиками, как внутридневного трейдинга, так и долгосрочного позиционного. Вообще говоря, модель «hole-in-the-wall» имеет наболее эффективное применение в дэй-трей-динге, по сравнению с другими установочными наборами из серии «7 Bells». Так как гэпы, в большинстве своем, появляются при открытии регулярной торговой сессии, сигнал поступает мгновенно на 5-минутные и 60-минутные ценовые графики. Дэй-трейдер мо­жет немедленно воспользоваться hole-тактикой для того, чтобы не пропустить активность первого торгового часа. Те же самые фор­мации могут появиться, а могут и не появиться на дневных гра­фиках — это связано с тем, что некоторые гэпы заполняются в течение дня, до закрытия рынка. Быстрое подтверждение hole-сигнала в самых коротких временных диапазонах позволяет при­менять множество активных стратегий, вне зависимости от цены закрытия.