Управление благоприятными возможностями

Ни одна ценовая модель не дает четкого сигнала на то, когда следует входить в рынок, а когда следует от этого воздер­жаться. Модели указывают на границы направления движения цены и времени, вблизи которых может возбудиться прогнозируемое ценовое движение при наличии определенных рыночных условий. Затем свинг-трейдеры должны сформулировать свои торговые тактики, использующие процесс направленного изменения цены и защищающие от потерь, если данное ценовое движение прекратит свое существование. Не существует единого метода торговли по какой-либо ценовой модели, и ни один из установочных наборов не развивается совершенно идентично дважды. Поэтому выбранная стратегия должна использовать все прогнозируемые благоприят­ные возможности, просчитав при этом все, даже немыслимые риски потерь.

Каждый конкретный установочный набор относите либо к категории классических, либо к категории оригинальных - это поможет Вам сделать предварительную оценку участия толпы и ценовых колебаний. Например, шансы на то, что модель будет прорвана, резко возрастают, когда толпа продает акции на одном и том же установочном наборе «Головы и Плеча». Однако акку­ратно подобранная тактика «краткого погружения» (dip trip), объе­диняющая различные ценовые модели, хорошо сочетается с основными торговыми тактиками, так как установочный набор не поддерживает общепринятую реакцию. Измените стратегию, если видите, что большая часть рыночной толпы торгует по модели. Каждый раз обдумывайте другой вариант закрытия позиции, в случае прорыва модели, или оставайтесь вне рынка при пер­вом колебании цены, пока цена не определится с направлением своего движения.

Каждый раз, когда появляется такая возможность, откры­вайте позиции при выявлении благоприятных условий для трейдин­га, не дожидаясь прорыва ценового уровня. До окончательного расширения ценового движения риск потерь остается сравнитель­но небольшим. Свинг-трейдеры могут эффективно открывать и зак­рывать недорогие торговые позиции, в ожидании больших ценовых движений. Но при этом не следует упускать из виду рыночные часы. Время в конце концов движется против многообещающего установочного набора, если он появляется. Технические индика­торы начинают разворачиваться, и от моделей начинают посту­пать неблагоприятные «новости». Благоразумно подбирайте уров­ни открытия позиций и выходите немедленно, если условия начнут ухудшаться.

Учитесь быть терпеливым, когда установочный набор не дает входа в рынок. Как только толпа, уловив ценовое движение, присоединяется к нему, риск потерь и волатильность резко воз­растают. Подключите тактику входа в рынок на откате, но будь­те готовы и понаблюдать со стороны, если рынок уже начал стремительно «убегать». Установочный набор может сохранить свой большой потенциал и после прорыва модели. Развитие це­нового движения изменяет соотношение доходность/риск и пере­оценивает его в режиме реального времени. Осуществляйте трей­динг на откате, если новый анализ рынка поддерживает благоприятную возможность. Но помните, что многие модели предсказывают только одиночное ценовое колебание, и прибыли могут моментально улетучиться с началом направленного дви­жения цены.

Описанные стратегии прекрасно работают, когда установоч­ные наборы появляются на дневных ценовых барах и позволяют проводить детальный вечерний анализ рынка. Многие идеальные ценовые модели появляются внезапно во время торговой сессии. Свинг-трейдеры должны не упускать эти оригиналы, так как их

РИСУНОК 7.2

Вслед за одним «Треугольником» акция Adobe сформировала второй. Ночной разрыв цены обусловил прорыв первого «Треугольника», и цена моментально предприняла попытку построения второго идентичного «Треугольника», что вызвало наплыв новых длинных позиций, открытых теми, кто пропустил первое движение цены и сейчас надеется на полу­чение быстрых прибылей. К сожалению, у рынка другие планы. Профес­сионалы используют эти общие модели для того, чтобы вывести из игры как можно больше участников рынка при резком падении цены. Истин­ное движение цены возобновится на следующее утро, когда цена «выс­кочит» обратно выше нарушенного «Треугольника» и устремится еще выше.

появление в процессе дневной сессии может вызвать спонтанное движение цены. Очень краткосрочные установочные наборы со­здают возможности для получения быстрых прибылей. Однако внутридневные ценовые графики содержат гораздо большее коли­чество шумов, чем графики дневные. Не ждите построения иде­альной модели, или благоприятные возможности будут упущены.

Во время торговой сессии чаще появляются останавливающие развитие движения экстремальные уровни, нарушения трендовых линий и «грязные» свечи.

Внутридневные установочные наборы должны сочетаться с тенденциями времени торгового дня. К примеру, в середине тор­гового дня прорыв ценовых моделей происходит гораздо реже, чем в первый и последний часы регулярной торговой сессии. Благопри­ятные возможности с высоким потенциалом прибыли могут пред­ложить 2—3-дневные установочные наборы, с расчетом на прорыв в первый или последний торговые часы сессии. Некоторые модели работают лучше в условиях дэй-трейдинга. Избегайте ориентиро­ваться на ценовые модели, зависящие от специфических свойств торгового объема. В условиях внутридневного трейдинга непра­вильное истолкование объема будет искажать сигнал.

Любой, даже самый идеальный установочный набор нужда­ется в перекрестном подтверждении. Широкий спектр элементов графического анализа в совокупности определяет соотношение до­ходность/риск, характерное для данной модели. Уровни прорыва и ценовых колебаний будут всегда соответствовать твердо уста­новившимся уровням поддержки или сопротивления. Для подтвер­ждения того, что более мощные движущие силы рынка сочетают­ся с благоприятными условиями для трейдинга, исследуйте данное движение цены в различных временных рамках. Еще раз иссле­дуйте средние скользящие и технические индикаторы на предмет выявления возможной дивергенции, которая может подорвать по­тенциал торговой позиции.

Чтобы выбранный Вами стиль трейдинга носил стабильный, приносящий прибыли, характер, применяйте в работе и классичес­кие, и оригинальные установочные наборы. Пытайтесь отыскать важные модели в различных секторах рынка и в различных вре­менных рамках. Для каждого конкретного трейда подбирайте под­ходящие стратегии, позволяющие минимизировать риски потерь, выявлять цель прибыли позиции и устанавливать ордера stop-loss для фиксирования минимальных потерь. Каждый раз перед вхо­дом в рынок оценивайте, какой ущерб может нанести позиции не­состоявшаяся ценовая модель. Когда же установочный набор про­рывается в направлении, противоположном ожидаемому, он может предложить соотношение доходность/риск, значительно выше про­гнозируемого.