Глава 7. Овладение мастерством применения установочных

наборов..................................................276

Классические и оригинальные модели.................................276

Опознавание моделей............................................277

Управление благоприятными возможностями .......................279

Две классические прикладные задачи .................................281

«Двойная Вершина» (2В Тор) ....................................281

Описание....................................................

Тактики установочного набора (Рисунок 7.4)....................

Осуществление трейдинга и управление торговой позицией

(Рисунок 7.5)...............................................

Доходность/риск .............................................

Прорыв канала .................................................287

Описание....................................................

Тактики установочного набора (Рисунок 7.6)....................

Осуществление трейдинга и управление торговой позицией

(Рисунок 7.7)...............................................

Доходность/риск .............................................

Представление установочных наборов 7-Bells..........................290

Оригинальные установочные наборы и исполнение торговой сделки .. 290

Основные свойства «7-Bells»......................................292

Dip Trip— цена, движущаяся против сильной тенденции резко

откатывает..................................................

Coiled Spring - сужающийся диапазон цены уступает дорогу

направленному движению....................................

Finger Finder - свечи указывают на разворот во временных

рамках, на порядок меньших искомых..........................

Hole-in-the-Wall — ценовой разрыв (гэп) вниз после того,

как мощное ралли дает сигнал на смену тренда.................

Power Spike - большие торговые объемы указывают на будущее

направление движения цены..................................

Bear Hug - слабый рынок быстро падает после подъема

к уровню сопротивления.....................................

3rd Watch - прорыв тройной вершины дает сигнал

на сильный восходящий тренд................................

Торговые стратегии .............................................293

Глава 8. Dip Trip (кратковременное погружение)....................295

Свойства..........................................................295

Механизм трейдинга.............................................

Стратегии «dip trip».............................................299

Применение (Applications)...........................................302

38-62..........................................................302

Описание....................................................

Тактики установочного набора (Рисунок 8.5)....................

Трейдинг и управление позицией (Рисунок 8.6) .................308

Доходность/риск ............................................

«dip trip» и гэп на отрыв........................................307

Описание....................................................

Тактики установочного набора (Рисунок 8.7)....................

Трейдинг и управление позицией (Рисунок 8.8) .................

Доходность/риск .............................................

Первый откат...................................................311

Описание....................................................

Тактики установочного набора (Рисунок 8.9)....................312

Трейдинг и управление позицией (Рисунок 8.10) ................

Доходность/риск .............................................

Глава 9. Coiled Spring (эффект спружинивания)....................314

Свойства ..........................................................

Механизм трейдинга.............................................

Стратегии «coiled spring».........................................316

Немного подробнее об анализе диапазона ценовых баров ............318

Применение (Прикладные задачи)....................................320

Triangle coil (спираль треугольника)...............................

Описание....................................................

Тактики установочного набора (Рисунок 9.4)....................

Трейдинг и управление позицией (Рисунок 9.5) .................

Доходность/риск .............................................323

Failure coil I (разорванная пружина I).............................323

Описание....................................................324

Тактики установочного набора (Рисунок 9.6)....................

Трейдинг и управление позицией (Рисунок 9.7) .................

Доходность/риск .............................................326

Failure coil II (Разорванная пружина II)............................327

Описание....................................................

Тактики установочного набора (Рисунок 9.8)....................

Осуществление трейдинга и управление торговой позицией

(Рисунок 9.9)...............................................

Доходность/риск .............................................328

Глава 10. Finger Finder (пальчиковый видоискатель)...............330

Свойства..........................................................

Механизм трейдинга..........................................

Finger-стратегии (пальчиковые стратегии)...........................334

Иной взгляд на «finger finder»....................................335

Применение (Прикладные задачи)....................................337

Скрытый 100%-ый уровень (Hidden 100)..........................

Описание....................................................

Тактики установочного набора (Рисунок 10.4)...................338

Осуществление трейдинга и управление торговой позицией

(Рисунок 10.5)..............................................

Доходность/риск .............................................340

Пальчиковая модель 2В (2В Finger) ...............................340

Описание....................................................

Тактики установочного набора (Рисунок 10.6)...................341

Осуществление трейдинга и управление торговой позицией

(Рисунок 10.7)..............................................342

Доходность/риск .............................................

Мертвая звезда (Death Star)......................................343

Описание....................................................

Тактики установочного набора (Рисунок 10.8)...................344

Осуществление трейдинга и управление торговой позицией

(Рисунок 10.9)..............................................

Доходность/риск .............................................347

Глава 11. Hole-in-the-Wall (дыра в стене)...........................348

Свойства..........................................................

Механизм трейдинга.............................................

Стратегии «hole-in-the-wall» ......................................351

Применение (Прикладные задачи)....................................354

Падение 1-2 (1-2 decline).........................................

Описание....................................................

Тактики установочного набора (Рисунок 11.4)...................

Осуществление трейдинга и управление торговой позицией

(Рисунок 11.5)..............................................356

Доходность/риск .............................................358

Поддержка гэпа «hole-in-the-wall» (support hole)....................358

Описание....................................................

Тактики установочного набора (Рисунок 11.6)...................

Осуществление трейдинга и управление торговой позицией

(Рисунок 11.7)..............................................

Доходность/риск .............................................360

Островные модели разворота (island reversal).......................361

Описание....................................................

Тактики установочного набора (Рисунок 11.8)...................

Осуществление трейдинга и управление торговой позицией

(Рисунок 11.9)..............................................

Доходность/риск .............................................363

Глава 12. Power Spike (скачок напряжения)........................365

Свойства..........................................................

Механизм трейдинга.............................................

Spike-стратегии (spike strategies) ..................................367

Применение (Прикладные задачи)....................................369

Всплеск объема при прорыве цены вниз (breakdown spike)...........370

Описание....................................................

Тактики установочного набора (Рисунок 12.4)...................

Осуществление трейдинга и управление торговой позицией

(Рисунок 12.5)..............................................372

Доходность/риск .............................................

Всплеск объема при откате (pullback spike).........................373

Описание....................................................373

Тактики установочного набора (Рисунок 12.6)...................

Осуществление трейдинга и управление торговой позицией (Рисунок 12.7)..............................................

Доходность/риск ............................................. 375

Кульминационный всплеск объема (climax spike)..................... 375

Описание.................................................... 376

Тактики установочного набора (Рисунок 12.8)...................

Осуществление трейдинга и управление торговой позицией

(Рисунок 12.9)..............................................

Доходность/риск ............................................. 379

Глава 13. Bear Hug (Медвежья хватка).............................380

Свойства..........................................................

Механизм трейдинга.............................................

Медвежьи стратегии.............................................384

Применение (Прикладные задачи)....................................386

Пинбол 50-200 (50-200 pinball)...................................387

Описание....................................................

Тактики установочного набора (Рисунок 13.4)...................

Осуществление трейдинга и управление торговой позицией

(Рисунок 13.5)..............................................

Доходность/риск .............................................389

Шорт в канале (channel short)....................................389

Описание....................................................390

Тактики установочного набора (Рисунок 13.6)...................

Осуществление трейдинга и управление торговой позицией

(Рисунок 13.7)..............................................

Доходность/риск .............................................

Внутридневной шорт (intraday short)..............................392

Описание....................................................

Тактики установочного набора (Рисунок 13.8)...................394

Осуществление трейдинга и управление торговой позицией

(Рисунок 13.9)..............................................

Доходность/риск .............................................

Глава 14. 3rd Watch (третье наблюдение)...........................396

Свойства..........................................................

Механизм трейдинга.............................................

Watch-стратегии (watch strategies) .................................400

Применение (Прикладные задачи)....................................403

Эхо модели «третье наблюдение» (watch echo)......................404

Описание....................................................

Тактики установочного набора (Рисунок 14.5)...................

Осуществление трейдинга и управление торговой позицией

(Рисунок 14.6)..............................................

Доходность/риск .............................................406

Классическая модель «тройное наблюдение» (3rd watch classic).......407

Описание....................................................407

Тактики установочного набора (Рисунок 14.7)...................

Осуществление трейдинга и управление торговой позицией

(Рисунок 14.8)..............................................

Доходность/риск .............................................409

Свинг-наблюдение (swing-watch)..................................410

Описание....................................................

Тактики установочного набора (Рисунок 14.9)...................

Осуществление трейдинга и управление торговой позицией

(Рисунок 14.10).............................................

Доходность/риск .............................................412

ЧАСТЬ ТРЕТЬЯ

Исполнение торговой сделки______________________________413

Глава 15. Точное исполнение торговой сделки......................414

Время и методы....................................................

Цель исполнения торговой сделки.................................

Торговый день..................................................416

Приобретение навыков исполнения торгового заказа................418

Трейдинг на откатах.............................................426

Управление торговой позицией.......................................429

Идеальный вход в рынок ........................................430

Механизм исполнения торгового заказа............................432

Тщательное отслеживание активной позиции........................434

Закрытие торговой позиции ......................................439

Проигрыш в игре...............................................441

Овладение мастерством интерпретации тикера.........................444

ECN и прямой доступ...........................................

Лента тикера....................................................448

Level II ........................................................452

Обманчивый характер рынка.........................................

Обманные движения.............................................454

Хаотическое движение цен (whipsaws).............................

Шум...........................................................458

Заключение

Тридцать правил свинг-трейдннга.................................. 459

Мастерство трейдинга ..............................................

Правила торговой игры.............................................

Заповеди рынка................................................. 460

Свинг-трейдинг .................................................

Время..........................................................

Исполнение торговой сделки......................................

Благоприятные условия и риск................................... 462

Секреты ценовых графиков.......................................

Магистр Свинг-Трейдинга...........................................

Предметный указатель............................................465

Об авторе.........................................................471

ПРЕДИСЛОВИЕ

Бурное развитие Internet технологий, а также значительные пре­образования финансовых рынков обусловили формирование но­вого поколения рыночных спекулянтов. Вооружившись инструмен­тарием высоких технологий, эти новые трейдеры в поисках Земли Обетованной, получили доступ к Wall Street посредством своих домашних компьютеров. Хотя история спекуляции насчитывает не одно столетие, современным on-line трейдерам в финансовой сре­де прикрепили ярлык обычных игроков, опоздавших на автобус до Атлантик Сити.

Владение мастерством, а не просто надежда на удачу отли­чает преуспевающего биржевого спекулянта от азартного игрока. Сегодня, когда путь на Wall Street открыт для каждого, кто готов состязаться, ловкие спекулянты оттачивают свое мастерство, пытаясь подобрать единственно верный инструментарий для дос­тижения истинного профессионализма. Как известно, именно обра­зование является самой существенной и неотъемлемой составля­ющей процесса овладения любой дисциплины, и трейдинг не является исключением. И Вы, к счастью, уже на правильном пути, если читаете эти строки. Лучшего инструктора для обучения трей­дингу Вам сегодня в этой индустрии не найти.

Мой дорогой друг Алан Фарлей обучает искусству кратко­срочной торговли трейдеров всего земного шара. Он создал Hard Right Edge (http://www.hardrightedge.com) - превосходный web-сайт для краткосрочных трейдеров, представляющий собой online ре­сурс, ежедневно снабжающий тысячи трейдеров исчерпывающи­ми, легко усваиваемыми обучающими материалами. Алан также принимает активное участие в переписке между участниками биржевых торгов, отвечая на множество различных вопросов, за­даваемых как новичками, так и опытными профессионалами. С истинной страстью и увлечением он учит начинающих трейде­ров избегать ошибок и ловушек, с которыми постоянно приходится сталкиваться при краткосрочном трейдинге. И когда я спрашиваю Алана, где он находит время на то, чтобы отвечать на все эти бесконечные вопросы, он отвечает, что он просто обязан изыскать это время, поскольку судьбы начинающих трейдеров очень часто зависят от тех советов, которые они могут получить от ветеранов. «Если я сумею уберечь хотя бы одного трейдера от ошибки, ко­торая могла бы ему дорого стоить, я буду считать, что потратил свое время наилучшим образом», - говорит Алан.

Решение Алана осуществлять качественное обучение крат­косрочной торговле и его предложение присоединиться к нему и привело нас к созданию центра по обучению online-трейдингу. И пусть вознаграждение наше слишком мало, общение с этим искренним, с огромным чувством юмора человеком доставляет мне истинное удовольствие. И самое главное, он всегда верен себе. Он представляет истинную ценность для сообщества трей­деров, и я горжусь тем, что являюсь его другом.

Успешной Вам торговли!

Тони Оз

Президент StockJunkie.com Автор книг «Магия торговли ценными бумагами: Стратегии успешной кратко­срочной торговли» и «Торговля ценными бумагами: Как я зарабатываю на жизнь торговлей акциями» Июнь, 2000

ВЫРАЖЕНИЕ БЛАГОДАРНОСТИ (ПРИЗНАТЕЛЬНОСТИ)

Мнгие друзья и коллеги помогали мне в создании «Мастер-тва свинг-трейдинга». Еще многие годы я буду с нежнос­тью вспоминать их неоценимую помощь. Даже для признанного мастера написание новой книги является трудной задачей. А напи­сать книгу, которая поможет тысячам свинг-трейдеров побеждать в нелегкой схватке с рынком, задача гораздо сложнее. И, несом­ненно, лица, которых я перечислю ниже, должны испытывать боль­шое чувство удовлетворения от того, что сыграли значительную роль в повышении уровня познания мастерства свинг-трейдинга.

Особую благодарность хочу выразить Тони Озу за многоча­совые, до поздней ночи, беседы о сложности и превратностях со­временного рынка. Я высоко ценю его и как друга, и как наставни­ка. Теплые слова благодарности хочу адресовать Тиму Баркину (Tim Bourquin), Джиму Сутарману (Jim Sugarman), Джо Беттенкорту (Joe Bettencourt) и Хиллари Маркс (Hillary Marks) за каждую новую идею, за каждую новую мысль, высказанную ими на национальных выставках, посвященных трейдингу. Преданность делу этих самоот­верженных людей внушает уверенность в светлое будущее образо­вательного процесса торговому мастерству, а их влияние на финан­совый мир должно продолжиться еще не один десяток лет.

Хочу выразить огромную признательность Розз Дитлов (Ross Ditlove) и сотрудникам компании MB Trading в Эль Сегундо (Е1 Segundo, California), которые предоставили мне возможность рабо­тать с программным продуктом Townsend Real Tick, что позволи­ло мне осуществить высококачественную иллюстрацию книги. Ком­пания MB Trading предоставляет прямой доступ с выбором профессионального брокера. При открытии нового счета первые 60 дней комиссия составляет $5.00 за трейд. Для получения под­робной информации об их услугах Вы можете связаться с ними по тел. 1-888-790-4800.

Я благодарю Дэвида Сингермана (David Singerman), изучив­шего мой курс online-трейдинга, за его комментарии к книге после

бесконечно многих часов, проведенных за чтением моей рукописи. Его взгляд улавливал те мелкие детали, которые уже вышли за пределы моего поля зрения, поэтому его усилия мне трудно пере­оценить.

Спасибо многим другим профессиональным трейдерам, ко­торые ежедневно не жалели своего времени и усилий, чтобы на­учить меня чему-то новому. Мучительна мысль о том, что все, что известно о финансовых рынках, уже написано. Конечно, это не так. И я хотел бы перечислить те блестящие личности, от которых следует ждать новых вдохновляющих идей в последующие годы. Это: Марк Селезнев (Mark Seleznov), Эрик Паттерсон (Eric Patterson), Джо Ди Наполи (Joe DiNapoli), Майкл Тернер (Michael Turner), Тереза Ло (Teresa Lo), Роган Ла Биер (Rogan LaBier), Освальд Кастилло (Oswald Castillo), Линда Брэдфорд Рашке (Linda Bradford Raschke), Майкл Уильмс (Michael Williams), Крис Уиллер (Chris Wheeler), Джеф Мотт (Geoff Mott), Стив Белл (Steve Bell), Брэндон Фредериксон (Brandon Frederickson), Тони Хансен (Топу Hansen) и Вадим Грайфер (Vadym Graifer).

Особую благодарность выражаю всем работникам web и media цеха, усилиями которых online-трейдинг превратился в мощ­ный инструмент финансовых рынков нового времени, a Hard Right Edge позволил стать составляющей этой колесницы Джаггернаута. Это: Марк Эцкорн (Mark Etzkorn), Франк Коллар (Frank Kollar), Мишель Рилей (Michelle Riley), Тодд Свитцер (Todd Switzer), Нобл Эршад (Noble Ershad), Дэйв Хафф (Dave Huff), Том Нельсен (Тот Nelsen), Тереза Карей (Teresa Carey), Гари Смит (Gary Smith), Том Перри (Tom Perry), Анджела Алаймо (Angela Alaimo), Дэнис Шеп-пард (Denis Shepherd), Чак Томпсон (Chuck Thompson) и Джош Фридман (Josh Fridman).

И наконец, не могу не высказать благодарственных слов в адрес двух калифорнийцев Стива Мобиуса (Steve Moebius) и Стива Сандо (Steve Sando).

Real Tick™ зарегистрирована как торговая марка компании Townsend Analytics, Ltd. © 1986-2000. Используется с разрешени­ем. Любые неавторизованные воспроизведения или копии програм­мы RealTick запрещены. Авторизованное использование данных RealTick в данной книге не требует подтверждения со стороны Townsend Analytics. Компания Townsend Analytics не гарантирует точности всех данных, представленных в данном материале.

ВВЕДЕНИЕ

Познание рынка начинается с различных, непохожих друг на А Адруга мест. В марте 1983 вместе со своими одноклассниками я провел неделю на ферме в западной части Нью Джерси, где мы занимались изучением проблемы выживания коренных американ­цев в условиях сильного холода. Проводя бессонные ночи на за­мерзшем полу конюшни, днем мы снова принимались изучать природу ливней и ветров, исследовали гнезда и, прислушиваясь к каждому шороху и звуку, пытались распознать множество ма­леньких секретов, которые бы открыли нам новый взгляд на при­роду. К концу этой изнурительной недели мы все-таки получили определенные практические навыки. Мы, например, могли распоз­нать исход битвы по хаотическим следам зверей. При ночном обзоре местности наш взор пытался зафиксировать все окружаю­щее с точки зрения животных, а не нас самих. Мы также могли крадучись преследовать добычу, не выдавая своих чревоугодни-ческих намерений.

По мере возрастания моего интереса к финансовым рынкам, я все яснее стал представлять себе, как необходимо для успеш­ного трейдинга внутреннее, природное чутье. Цены акций, подобно животным, оставляют след - в виде графиков, а вот истолковать, правильно интерпретировать этот бесконечный конфликт можно только использовав свои внутренние ресурсы. Мы получаем бла­гоприятные возможности, когда, наблюдая за эмоциональной тол­пой, правильно определяем, что превалирует в ее настроениях -алчность или страх? И мы будем стабильно зарабатывать, если осторожно, крадучись за участниками толпы, научимся опусто­шать их туго набитые карманы.

Многие трейдеры так до конца и не понимают суть борьбы на рынке. Нас учили в Воскресных школах любить ближнего в каж­додневных деяниях своих. Конечно, совместить эту заповедь на практике с хищническим инстинктом, необходимым для успешно­го трейдинга, крайне сложно. Ставьте перед собой цель ежеднев­но, с открытием рынка. Помните, Вы должны забрать деньги у противника до того, как он заберет Ваши. Единственный путь к успешному выполнению этой задачи - научиться получать пре­имущества в этих сложных рыночных состязаниях.