Преимущества внутридневной торговли
1. Вы можете торговать гораздо большим количеством контрактов с данным
капиталом.
2. У вас будет намного больше торговых возможностей, чем у позиционного
трейдера.
3. Если ваш торговый капитал строго ограничен, и вы квалифицированы по
иным параметрам, то получаете торговые возможности, позволяющие ис-
пользовать более близкие стопы. Очевидно, типичный диапазон колебаний
пятиминутных баров меньше, чем типичный диапазон колебаний дневных ба-
ров. Этот пункт по сути дела вариант изложения пункта №1.
Вы должны быть в состоянии все это пересказать, чтобы определить преимущества и недостатки, присущие положению позиционного трейдера.
Глава 1 Методы торговли 17
АЛЬТЕРНАТИВА:
Используя современную технологию, можно получить существенные выгоды от соединения традиционных путей. Вот как это работает.
Договоритесь о поставке с задержкой внутридневных котировок от качественного поставщика и обзаведитесь оборудованием, способным графически показывать бары на внутридневной основе. Вы можете выбрать, 30- и 60-минутные временные рамки для принятия решений, действия по которым осуществляются в течение следующего дня. Идея в том, чтобы продумывать свою торговлю дома после работы спокойным безмятежным вечером, используя точность и гибкость внутридневных графиков. Вы легко научитесь определять стопы, уровни входов и так далее для исполнения в течение следующего дня. Возможно, удастся даже установить в некотором роде запасные ордера на тот или иной случай в зависимости от рабочей среды и/или отношений с брокером. Преимущества тут весьма существенны. Вам уже не нужны первоклассные брокерские услуги и глубокое понимание механизма функционирования операционного зала биржи. Не требуется и дорогое программное обеспечение, подключение к каналам передачи данных и сложное оборудование. Вы можете делать деньги, занимаясь чем-то еще. Вам открывается торговля огромным количеством контрактов, у вас появляется гораздо больше шансов крупно заработать, чем у традиционного позиционного игрока, и это при способности постановки более близких стонов. Анализ ваших торговых возможностей станет тщательным. Однако важнее всего: вы меньше будете подвержены стрессу, чем внутридневной игрок. Это позволит вам быстро накопить опыт торговли и не дать запугать себя ее характером и кажущейся непредсказуемостью. Вот они, открытые перед вами пути. Сами выберите свой яд!
ГЛАВА 2
ПРЕДПОСЫЛКИ,
ОСНОВНЫЕ ПРАВИЛА И ОПРЕДЕЛЕНИЯ
ПРЕДПОСЫЛКИ:
Вы должны понять, эта книга не об основах технического анализа. В ней рассматривается модульный и всеобъемлющий подход к торговле, на мой взгляд, разумный и высоко эффективный. Я всегда начинаю обсуждение при определенном базовом уровне знаний, поэтому надеюсь, что у вас есть представление о некоторых хорошо известных технических инструментах. Если вы не понимаете, что такое скользящие средние (Moving Averages), стохастики (Stochastics), MACD, RSI, как читать графики цены от времени, прежде чем двигаться дальше вам следует обратиться к книгам из большого списка в разделе рекомендуемой литературы.
ОСНОВНЫЕ ПРАВИЛА И ОПРЕДЕЛЕНИЯ:
До объяснения своей методологии торговли нам следует убедиться, что мы ведем разговор на одном языке. Иными словами, одинаково воспринимаем определенные термины и концепции. Чтобы подчеркнуть специфическое значение, вкладываемое в каждый из определяемых терминов, они в книге везде начинаются с прописной буквы, например: Тренд, Направление, Движение и так далее.
ТРЕНД:
Мой любимый вопрос в процессе обучения: "Каков текущий Тренд S&P, бондов или чего-либо еще?" Неизменно я получаю ответ: "Восходящий, нисходящий или боковой". Изредка меня спрашивают: "А в какой Временной Структуре?" Вопрос "Каков текущий Тренд ...?" без уточнения Временной Структуры не имеет смысла.
Уровни ДиНаполи
РИСУНОК 2-1 |
Ниже приводится серия из четырех графиков. Давайте используем Смещенную Скользящую Среднюю (Displaced Moving Average, DMA), наложенную поверх чартов, как инструмент нанесения Тренда. Длина и тип этой DMA не имеют значения. Важно лишь наше определение Тренда. Если мы идентифицируем восходящий Тренд при закрытии выше DMA, а нисходящий Тренд при закрытии ниже этой DMA, можно видеть, какие разные сигналы Тренда получаются по закрытии торговли в один и тот же день, 28 февраля. Бонды находятся в восходящем Тренде на 15-минутном графике, но в нисходящем Тренде - на дневном. Тренд направлен вниз на недельных, но вверх - на месячных графиках. Если ваша методология торговли использует Тренд как часть характеристики системы, и вы не знаете свою Временную Структуру, ваше дело пропащее.
Глава 2
Предпосылки, основные правила и определения 21
РИСУНОК 2-2
РИСУНОК 2-3
Уровни ДиНаполи
РИСУНОК 2-4
Более того, если я не идентифицирую Тренд набором индикаторов или на основе других критериев, то не смогу определить, каков Тренд, независимо от того как выглядит график. Рассмотрите два следующих рисунка. Оба представляют собой дневные сегменты месячного графика, показанного выше. На Рисунке 2-5 не нанесена DMA - наш определяющий индикатор Тренда. Было бы легко сказать, что дневной Тренд направлен вверх, если смотреть только на выборку данных, показанных на Рисунке 2-5.
РИСУНОК 2-5
Глава 2
Предпосылки, основные правила и определения 23
Тем не менее согласно нашему определению Тренда (Рисунок 2-6) - это просто всплеск в продолжающемся нисходящем Тренде. Возможно, вы уже чувствуете: при более длинной выборке данных, вы могли бы на субъективной основе точно определить Тренд. Допустим. А что делать со следующим графиком? Как относительно неуверенности в себе, с которой вы можете столкнуться в самый разгар работы, и как насчет вашей способности нажать на спусковой крючок?
Я использую два индикатора Тренда, только два. Это -Смещенная скользящая средняя и комбинация МACD/Stochastic. Без них я даже не буду и пытаться говорить о Тренде.
Моя цель структурировать ваше мышление. Один из секретов хорошего аналитического метода торговли -это реализовать как можно больше механическим путем.
РИСУНОК 2-6
Когда рынок идет вбок, принято говорить, что он в процессе консолидации (congestion), или без Тренда. То, как я определяю Тренд, оставляет немного места для термина "консолидация". Не требуется чрезмерных мыслительных усилий, чтобы понять: скопление цен на дневном графике может оказаться бурным Трендом в другой Временной Структуре, например, во внутридневном масштабе. На дневном Графике 2-7 мы видим цены закрытия, располагающиеся и выше, и ниже нашего индикатора Тренда. На внутридневном Графике 2-8, использующем иной масштаб и те же самые вводные данные для DMA, получаем очевидный и солидный Тренд. Если на рынке нет существенного Движения, я не проявляю интереса к торговле. Скучные, вихляющие рынки меня не привлекают. Если сокращение Временной Структуры не выявляет Тренд, я просто остаюсь вне рынка. Другие методы, которые помогут определить "консолидацию", если вам не удалось понять эту систему сейчас, рассматриваются в последующих главах.
Уровни ДиНаполи
День 1, День 2