Международное движение капитала: сущность, причины и формы

Одной из основных форм международных экономических отно­шений является международное движение капитала.

Международное движение капитала – перемещение и функционирование капитала между странами с целью его увеличения.

Вывоз капитала (зарубежное инвестирование) представляет собой процесс изъятия части капитала из национального оборота в данной стране и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс и обращение другой страны.

Международная миграция капитала – это встречное движение капиталов между странами, приносящая их собственникам соответствующий доход.

Причины вывоза капитала:

1. Относительный избыток капитала в данной стране, его перенакопление.

2. Несовпадение спроса и предложения на капитал в различных звеньях мирового хозяйства.

3. Возможность освоения других товарных рынков.

4. Наличие в странах, куда экспортируется капитал, более дешевого сырья и рабочей силы.

5. Стабильная политическая обстановка, благоприятный инвестиционный климат в принимающей стране.

6. Более низкие экологические стандарты в принимающей стране.

7. Стремление окольным путем проникать на рынки «третьих» стран.

Субъекты движения капитала в мировом хозяйстве:

1) частные предприятия.

2) государственные предприятия

3) международные организации.

4) физические лица

Формы международного движения капитала:

1. Прямые инвестиции в промышленные, торговые и другие предприятия.

К прямым инвестициям относят те капиталовложения в принимающей стране, которые позволяют участвовать в управлении объектом вложения.

Основными формами прямых инвестиций являются:

1) открытие за рубежом предприятий, в том числе создание дочерних компаний или открытие филиалов;

2) создание совместных предприятий на контрактной основе;

3) совместные разработки природных ресурсов.

2. Портфельные инвестиции (в иностранные облигации, акции, ценные бумаги).

Портфельные инвестиции – это вложения капитала в иностранные ценные бумаги (акции, облигации и др.), не дающие инвестору права реального контроля над объектом инвестирования.

3. Ссудный капитал промышленным и торговым корпорациям, банкам и другим финансовым учреждениям (среднесрочные и долгосрочные кредиты).

Под ссудным или финансовымка­питалом понимается капитал, который приносит владельцу доход в форме фиксированного процента.

Финансовый капитал включает в себя:

– международные займы и кредиты;

– финансовую помощь;

– гран­ты в рамках «официальной помощи развития» (отличие которой за­ключается в наличии не менее 25% субсидий в общей сумме помо­щи);

– международные операции с ценными бумагами.

Для решения проблем задолженности стран по международным кредитам созданы два «клуба» – Парижский, объединяющий 19 государств-кредиторов, и Лондонский, членами которого являются около 1000 коммерческих банков-кредиторов разных стран.

Лондонский клуб кредиторов – это неформальная международная организация банков-кредиторов, созданная для урегулирования вопросов задолженности иностранных заёмщиков перед членами этого клуба. Первые заседания Лондонского клуба состоялись в 1976 г. для рассмотрения вопросов задолженности Заира перед частными кредиторами. Основ­ные методы решения долговых проблем – реструктуризация задол­женности, отсрочка погашения, предоставление возобновляемых кре­дитов.

Деятельность Лондонского клуба похожа по целям на деятельность Парижского клуба. Отличие состоит в том, что в Парижском клубе представлены правительства (представителей центральных банков и министров финансов стран-кредиторов), отве­чающие за займы и кредиты, выданные от имени государства.

Парижский клуб – неофициальная межправительственная организация индустриально развитых стран-кредиторов, инициатором создания, которого выступила Франция. Объединение было создано в 1956 году, когда Аргентина согласилась встретиться со своими кредиторами в Париже. Главная задача, которую решает Парижский клуб в настоящее время – реструктуризация задолженности развивающихся стран. В 1997 году Россия стала членом Парижского клуба.

4. Экономическая помощь: бесплатно и в виде льготных кредитов (беспроцентных, низкопроцентных).