Оцінка вартості обслуговування кредиту на умовах його залучення в банку А та орієнтуючись на середньоринкові умови

Показники	1 місяць	2 місяць	3 місяць	Всього за період
Банк А
1. Обсяг відсотків за кредит, тис.грн.				-
2. Додаткові фінансові витрати, тис.грн.				-
3. Основна сума боргу, тис.грн.				-
4.Всього грошовий потік по обслуговуванню кредиту, тис.грн.				-
5.Теперішня вартість ГП, тис.грн.
Середньоринкові умови
1. Обсяг відсотків за кредит, тис.грн.				-
2. Додаткові фінансові витрати, тис.грн.				-
3. Основна сума боргу, тис.грн.				-
4.Всього грошовий потік по обслуговуванню кредиту, тис.грн.				-
5.Теперішня вартість ГП, тис.грн.

Задача 13

Підприємство з метою модернізації виробництва планує ввести в експлуатацію нове устаткування балансовою вартістю 750 тис.грн.. Період освоєння інвестиції становить 5 років; підприємство застосовує прямолінійний метод амортизації.

Реалізація інвестиційного проекту призведе до:

v збільшення обсягу виробництва продукції (за цінами реалізації) на 50 тис.грн. (без ПДВ) в перший рік з подальшим ростом на 7% щорічно;

v зменшення чисельності працюючих на 5 чоловік з середньою заробітною платою 500 грн. на місяць;

v зростання поточних витрат на обслуговування устаткування на 9 тис.грн. щороку.

Середньозважена вартість капіталу за рахунок якого планується фінансувати даний інвестиційний проект оцінюється в 17%.

*Припускаємо, що обсяг виробництва дорівнює обсягу продажу продукції.

Оцініть ефективність проекту реальних інвестицій за критерієм чистого приведеного доходу, періоду окупності, індексу доходності та внутрішньої норми рентабельності. Для вирішення цієї задачі необхідно:

1. Оцінити додатковий чистий грошовий потік від реалізації реального інвестиційного проекту (оформити у вигляді таблиці 1);

2. Оцінити показники ефективності реального інвестиційного проекту (чистий приведений дохід, період окупності, індекс доходності та внутрішню норму рентабельності);

3. За результатами розрахунку зробити висновки щодо доцільності реалізації реального інвестиційного проекту.

Таблиця1.

Оцінка додаткового чистого грошового потоку реального інвестиційного проекту

Показники	1 рік	2 рік	3 рік	4 рік	5 рік
1. Додатковий дохід від росту виручки від реалізації (без ПДВ)
2.Економія від зменшення чисельності працюючих
3. Економія за рахунок соціальних виплат
Загальний обсяг додаткового доходу
1. Додаткові витрати на поточне обслуговування устаткування
2. Додаткова амортизація
Загальний обсяг додаткових витрат
Додатковий валовий прибуток
Додатковий податок на прибуток
Додатковий чистий прибуток
Додатковий чистий грошовий потік

Задача 14

З метою виявлення якісної характеристики основних джерел формування чистого грошового потоку з операційної діяльності підприємства фінансовій службі підприємства доручено оцінити його обсяг та рівень якості протягом останніх двох кварталів звітного року. Для вирішення цієї задачі на основі витягу з балансу та звіту про фінансові результати підприємства необхідно:

1. Оцінити зміни відповідних статей балансу, що відбулись протягом досліджуваного періоду;

2. Непрямим методом оцінити обсяг чистого грошового потоку підприємства за два квартали звітного року;

3. Оцінити рівень якості чистого грошового потоку за період;

4. За результатами розрахунків зробити висновки та надати пропозиції щодо покращення джерел формування чистого грошового потоку з операційної діяльності.

Інформація про стан активів та капіталу підприємства.

тис.грн.

АКТИВ	1.01	1.04	1.07
1. Виробничі запаси
2. Поточна дебіторська заборгованість за товари, роботи та послуги
3. Інша поточна дебіторська заборгованість
ПАСИВ	1.01	1.04	1.07
1. Поточна кредиторська заборгованість за товари, роботи та послуги
2. Інша поточні зобов’язання

Витяг із звіту про фінансові результати діяльності підприємства:

тис.грн.

Показники	1 квартал	2 квартал
1. Чистий прибуток від операційної діяльності
2. Амортизація

Рішення задачі оформити у вигляді таблиць, що наведені нижче.

Таблиця 1

Аналіз зміни статей балансу підприємства.

Тис.грн.

АКТИВ	Зміна статей балансу за 1 квартал	Зміна статей балансу за 2 квартал
1. Виробничі запаси
2. Поточна дебіторська заборгованість за товари, роботи та послуги
3. Інша поточна дебіторська заборгованість
ПАСИВ
1. Поточна кредиторська заборгованість за товари, роботи та послуги
2. Інші поточні зобов’язання

Таблиця 2

Розрахунок обсягу чистого грошового потоку підприємства з операційної діяльності.

Тис.грн.

Показники	1 квартал	2 квартал
"+"	"-"	"+"	"-"
Чистий прибуток (збиток) від операційної діяльності
Амортизація
Коригування на зміни статей балансу
Обсяг чистого грошового потоку від операційної діяльності
Коефіцієнт якості чистого грошового потоку з операційної діяльності

Задача 15

Виходячи з наступної інформації визначте основні джерела формування та напрямки витрачання грошових коштів та оцініть рівень збалансованості грошових потоків підприємства у звітному періоді. За результатами розрахунків зробіть висновки щодо ситуації, що склалась, визначте основні напрямки її покращення.

Висновки та пропозиції оформіть у вигляді аналітичної записки.

Інформація про рух грошових коштів підприємства.

тис.грн.

Показники	1 квартал	2 квартал
Залишок грошових коштів на початок періоду	5,5
Рух грошових коштів від операційної діяльності
Надходження грошових коштів
1. Виручка від реалізації продукції звітного періоду
2. Погашення дебіторської заборгованості за товари, роботи та послуги
Всього надходження грошових коштів від операційної діяльності
Витрачання грошових коштів
1. Оплата сировини та матеріалів
2. Заробітна плата
3. Сплата податків та зборів
4. Орендна плата
5. Оплата інших поточних витрат
Всього витрачання грошових коштів від операційної діяльності
Рух грошових коштів від інвестиційної діяльності
Надходження грошових коштів
1. Надходження грошових коштів від продажу основних засобів		-
Всього надходження грошових коштів від інвестиційної діяльності
Витрачання грошових коштів
1. Видатки грошових коштів на придбання патенту		-
2. Видатки грошових коштів на купівлю устаткування
Всього витрачання грошових коштів від інвестиційної діяльності
Рух грошових коштів від фінансової діяльності
Надходження грошових коштів
1. Надходження грошових коштів від продажу власних акцій
2. Надходження довгострокового кредиту банку		-
Всього надходження грошових коштів від фінансової діяльності
Витрачання грошових коштів
1. Сплата дивідендів
2. Погашення короткострокового кредиту банку
Всього витрачання грошових коштів від фінансової діяльності

Додаткова інформація про фінансово-господарський стан підприємства.

Тис.грн.

Показники	1 квартал	2 квартал
1. Обсяг чистого прибутку
2. Амортизація
3. Обсяг прострочених зобов'язань
4. Обсяг дефіциту грошових коштів		1,5

Рішення задачі оформити у вигляді таблиць, що наведені нижче.

Таблиця 1

Аналіз джерел формування та напрямків використання грошових коштів підприємства.

Показники	1 квартал	2 квартал	Відхилення в структурі, %	Темп росту, %
тис.грн.	%	тис.грн.	%
Запас грошових коштів на початок періоду
Рух грошових коштів від операційної діяльності
Надходження грошових коштів
1. Виручка від реалізації продукції звітного періоду
2. Погашення дебіторської заборгованості за товари, роботи та послуги
Всього надходження грошових коштів від операційної діяльності
Витрачання грошових коштів
1. Оплата сировини та матеріалів
2. Заробітна плата
3. Сплата податків та зборів
4. Орендна плата
5. Оплата інших поточних витрат
Всього витрачання грошових коштів від операційної діяльності
Рух грошових коштів від інвестиційної діяльності
Надходження грошових коштів
1. Надходження грошових коштів від продажу основних засобів
Всього надходження грошових коштів від інвестиційної діяльності
Витрачання грошових коштів
1. Видатки грошових коштів на придбання патенту
2. Видатки грошових коштів на купівлю устаткування
Всього витрачання грошових коштів від інвестиційної діяльності
Рух грошових коштів від фінансової діяльності
Надходження грошових коштів
1. Надходження грошових коштів від продажу власних акцій
2. Надходження довгострокового кредиту банку
Всього надходження грошових коштів від фінансової діяльності
Витрачання грошових коштів
1. Сплата дивідендів
2. Погашення короткострокового кредиту банку
Всього витрачання грошових коштів від фінансової діяльності
Всього надходження грошових коштів
Всього витрачання грошових коштів
Чистий грошовий потік від операційної діяльності
Чистий грошовий потік від інвестиційної діяльності
Чистий грошовий потік від фінансової діяльності
Загальний обсяг чистого грошового потоку
Залишок грошових коштів на кінець періоду

Таблиця 2

Аналіз рівня збалансованості грошових потоків та ефективності управління ними.

Показники	1 квартал	2 квартал	Абсолютне відхилення
1. Обсяг чистого грошового потоку
2. Коефіцієнт якості чистого грошового потоку
3. Ступінь покриття прострочених зобов'язань чистим грошовим потоком
4. Середньоденний дефіцит грошових коштів
5. Рівень дефіцитності грошових коштів
6. Коефіцієнт достатності грошових коштів

Задача 16

Виходячи з наступної інформації визначте основні напрямки витрачання грошових коштів від операційної діяльності, оцініть рівень рівномірності, синхронності грошових потоків та ефективності управління ними на підприємстві у звітному місяці. За результатами розрахунків зробіть висновки щодо ситуації, що склалась, визначте основні напрямки її покращення.

Висновки та пропозиції оформіть у вигляді аналітичної записки.

Інформація про рух грошових коштів від операційної діяльності у звітному місяці.

тис.грн.

Показники	1 п'ятиденка	2 п'ятиденка	3 п'ятиденка	4 п'ятиденка	5 п'ятиденка	6 п'ятиденка
1. Виручка від реалізації продукції
2. Оплата сировини та матеріалів		-			-
3. Заробітна плата	2,5	-	-	-	2,5	-
4. Сплата податків та зборів	0,9	-		-	0,9	-
5. Орендна плата		-	-	-	-	-
6. Оплата інших поточних витрат	-	-	-		-	-
Всього витрачання грошових коштів	11,4	-	69	12	3,4	30

Рішення задачі оформити у вигляді таблиць, що наведені нижче.

Таблиця 1

Аналіз основних напрямків витрачання грошових коштів в процесі операційної діяльності.

Показники	Обсяги грошових потоків, тис.грн.	Структура грошових видатків, %
1. Оплата сировини та матеріалів
2. Заробітна плата
3. Сплата податків та зборів
4. Орендна плата
5. Оплата інших поточних витрат
Валовий вихідний грошовий потік від операційної діяльності

Таблиця 2

Аналіз рівня рівномірності, синхронності грошових потоків підприємства та ефективності управління ними.

Показники	Значення
1. Середньоквадратичне відхилення позитивного грошового потоку
2. Середньоквадратичне відхилення від’ємного грошового потоку
3. Коефіцієнт варіації позитивного грошового потоку
4. Коефіцієнт варіації від’ємного грошового потоку
5. Коефіцієнт рівномірності позитивного грошового потоку
6. Коефіцієнт рівномірності від’ємного грошового потоку
7. Коефіцієнт ліквідності грошових потоків
8. Коефіцієнт ефективності грошових потоків

Задача 17

Виходячи з наступної інформації розробіть план руху грошових коштів у наступному місяці, оцініть можливість забезпечити достатній обсяг запасу грошових коштів. За результатами розрахунків зробіть висновки та визначте основні напрямки її покращення (при необхідності).

1. Виручка від реалізації продукції у звітному місяці становить 87 тис.грн. 80% продукції, що реалізується оплачується покупцем за фактом поставки, решта – через місяць.

2. Витрати на закупівлю сировини, матеріалів, комплектуючих становить 69% від виручки від реалізації за місяць. 60% сировини та матеріалів оплачується за фактом поставки, решта – через місяць.

3. У наступному місяці планується збільшити обсяги реалізації продукції на 11% в порівнянні зі звітним місяцем.

4. Обсяг податків та обов’язкових платежів, що сплачуватимуться у наступному місяці за поточний місяць становитимуть 8 тис.грн.

5. Обсяг поточних витрат, що фінансуються у наступному місяці становитимуть 23 тис.грн.

6. Норматив запасів грошових коштів становить 2% від виручки від реалізації.

7. Залишок грошових коштів на кінець звітного періоду становить 2 тис.грн.

Рішення задачі оформіть у вигляді таблиці, що наведена нижче.

Таблиця 1

План руху грошових коштів підприємства у плановому місяці.

Показники	Розрахунок	Значення
Залишок грошових коштів на початок періоду
Надходження грошових коштів
1. Виручка від реалізації продукції
2. Погашення дебіторської заборгованості.
Всього надходження грошових коштів
Витрачання грошових коштів
1. Витрати на закупівлю сировини
2. Погашення кредиторської заборгованості
3. Сплата податків та зборів
4. Фінансування інших поточних витрат
Всього витрачання грошових коштів
Обсяг чистого грошового потоку
Залишок грошових коштів на кінець періоду
Норматив запасів грошових коштів
Надлишок (дефіцит) грошових коштів