Мировые рынки углеводородов: состояние и динамика

Нефть: энергоресурс для производства электроэнергии, моторное топливо (бензин,керосин),диз.топливо,реакт.топливо, масла,смазки, котельное топливо (мазут), строиматериалы, сырье для нефтехимии.

Сложилось так, что промышленно-развитые страны зачастую лишены, либо ограничены в энергоресурсах, а слаборазвитые страны обладают большими запасами. Неравномерность в распределении ресурсов приводит к оживленной торговле.

3 энергетических рынка:

1) Северо-американский энергетический рынок – США, Канада, Мексика (НАФТА, 1992г.подписано, 1994г.вступило в силу соглашение).Это единое экономическое пространство. НАФТА обладает четкой организационной структурой.

1973 год-кризис, когда крупнейшие потребители зависели от узкого круга производителей.

Энергетическое агентство занялось политической диверсификацией. Нефтяной рынок хорошо диверсифицирован.

2) Европейский энергетический рынок. С т.з.экономики, ЕС – либерализуют весь рынок, контролируют монополистов. Норвегия не входит в ЕС, но является их внутренним поставщиком.

3) Азиатски рынок. На настоящий момент неравномерный. У них нет нормальной инфраструктуры. Особенности: 2 страны – Япония и Южная Корея, и новые лидеры,напр.Китай.

Эти три рынка конкурируют между собой.

Этапы развития нефтяных рынков:

1. 1860-1970 гг. – стабильные рынки, продавцы доминируют, цены стабильны

2. К 80м гг. – ОПЕК, Арабские страны замораживают поставки, рынок выходит из баланса, огромные ценовые риски.

Как от этого защититься?

-переход на спотовые контракты (защищают интересы потребителя)

-создание Международного Энергетического Агенства

1998 г.-кризис. Упали Азиатские рынки, (+банковский сектор, сектор высоких технологий).

За этим последовал экономический рост, который позволил ценам расти.

3. Начало 2 тысячелетия. Отрыв цены на нефть, она становится неуправляемой. Цены падают до 37$/баррель. На рынок пришли спекулянты.

Открытым на сегодняшний день остается вопрос, как повлияет на мировой энергобаланс и на мировые энергетические рынки недавно начавшая добыча сланцевой нефти. Потенциал нетрадиционных источников нефти - один из важнейших вопросов развития не только нефтяной отрасли, но и всей мировой энергетики.

Запасы сланцевой нефти в мире составляют более 3 трлн баррелей против менее 1,3 трлн баррелей доказанных мировых запасов «простой» нефти. Сланцевая нефть добывается уже несколько подряд начиная с 2005 и её добыча растет год от года. Следовательно, такой продукт, как сланцевая нефть, вошел в мировой энергобаланс.

Если рассматривать география распространения сланцевой нефти, то в нее входят: США, Китай, Израиль, Демократическая республика Конго, Иордания, Италия, Марокко, Австралия, Аргентина, Эстония, Росcия и др.

Здесь стоит отметить, что начались изменения в структуре рынка нефти и нефтепродуктов и ,соответственно, отрасли.

Если говорить о перспективах нефтяных рынков, то рост издержек, политических, экологических рисков окажет воздействие на будущее отрасли. По инерционному сценарию (ИЭС) уровень цен на нефть будет иметь тенденцию к росту, и к концу 2020 года уровень цен может составить 80 $/баррель, модель ценообразования не претерпит особых изменений, но биржевая торговля переместится в новые центры потребления – в Азию (Сингапур,Шанхай,Гонконг). Как следствие, нефтяной бизнес претанет быть сверхприбыльным.

В стагнационном, а особенно в инновационном сценарии трансформация энергетического рынка в энергосервисный поставит цены на нефть в зависимость от цен на конечные потребительские услуги или технологии. Это приведет к затяжному падению цен на нефть. Роль биржевой торговли будет снижаться (на настоящий момент доминирует в ценообразовании), в о время как роль межотраслевой конкуренции расти.

С нефтяной отраслью связаны наибольшие риски и неопределенности мировой энергетики. В случае стагнационного или инновационного сценария спрос на нефтепродукты может резко упасть, что окает глубокое воздействие на всю мировую энергетику.

Газ: только с 50х годов газ стал энергоресурсом, его называют голубым золотом.

Рынки нефти–глобальные, рынки газа – региональные. Это связано с возможностями транспортировки. Продвижение газового рынка в сторону глобализации происходит за счет сжиженного природного газа(СПГ). Но это требует дорогой инфраструктуры.

В настоящее время мировой рынок природного газа состоит из множества локальны рынков и 3 основных сегментов:1. Североамериканский (16% поставок),2)европейский (50%поставок), 3)восточноазиатский (20%). Уровень и динамика цен, механизмы ценообразования этих рынков различны.

1) На североамериканском и британском рынках (22,1% мирового потребления газа) доминирует спотовый рынок и конкуренция «газ-газ» как механизм ценообразования, реальные поставки осуществляются пермущественно по долгосрочным контрактам с привязкой к спотовым ценам.

2) На континентальном европейском рынке (16,5% мировго потребления газа) основная часть поставок осуществляется по долгоср.контрактам с привязкой к цене корзины нефтепродуктов, меньшую часть рынка занимает спотовая торговля (до 22%).

3) На восточноазиатском рынке (16,9% миров.потребл) основная часть поставок осуществляется по долгоср.контрактам с привязкой к цене на нефть, или по принципу «нетбэк» (Япония, Корея). В других странах доминируют регулируемые цены. Спотовые поставки незначительны (до 8%).

Отдельно для российского рынка:

На российском рынке (14,4% мир потреб газа) поставки осуществляются по регулируемым госуд тарифам, которые до 2008 года находились ниже точки безубыточности (по данным ОАО «Газпром»). К 2013 году ожидается переход на принцип равнодоходности с поставками в Европу в ценообразовании для промышленных потребителей, а цены для населения останутся регулируемыми.

В Африке, на Ближнем Востоке и в Латинской Америке также преобладают регулируемые цены.

Структура мирового рынка газа будет быстро меняться из-за сдвига «геополитики нефти» в сторону «геополитики газа». Предпосылкой этому служит высокая концентрация запасов и добычи природного газа в регионах лидерах (Ближний и Средний Восток – 30%, Россия – 45%, Центральная Азия -15%), а также рост международной торговли и доминирование ограниченного числа поставщиков и направления поставок. Риски будут связаны как с политической ситуацией в станах-поставщиках, так и с проблемой транзита. В транзите будет продолжаться «война трубопроводов». И по мере роста доли Центральной Азии в экспорте газа будет расти значимость военно-политического контроля над регионом.

Переход к полноценному мировому рынку природного газа, аналогичного современному рынку нефти, возможен только после 2030 г. в инновационном и стагнационном сценариях.(По инерционному сценарию из-за геополитических противоречий этого не произойдет).