Тема. Аналіз оборотних активів

Тема. Значення і теоретичні основи фінансового аналізу

Завдання:

1. Скласти порівняльний аналітичний баланс.

2. Провести вертикальний та горизонтальний аналіз балансу, розрахувавши відповідні показники.

3. За результатами аналізу та на основі наведених критеріїв оцінити зміни статей балансу. Вказати основні напрями вдосконалення структури балансу.

Таблиця 1 – Порівняльний аналітичний баланс та його вертикальний аналіз

Статті балансу	Дата складання балансу
01.01.201___	01.01.201____	Відхилення
тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	%
АКТИВ
1. Всього майна підприємства
1.1. Необоротні активи
1.1.1. Залишкова вартість основних засобів
1.1.2. Незавершене будівництво
1.2. Оборотні активи
1.2.1. Запаси
1.2.1.1. Незавершене виробництво
1.2.2. Оборотні активи в розрахунках
1.2.2.1. Дебіторська заборгованість за роботи, товари, послуги
1.2.3. Грошові кошти та їх еквіваленти
1.3. Витрати майбутніх періодів
ПАСИВ
2. Всього джерел майна
2.1. Власний і прирівняний до нього капітал
2.1.1. Статутний капітал
2.1.2. Нерозподілений прибуток
2.1.3. Резервний капітал
2.2. Покриття наступних витрат
2.3. Позиковий капітал
2.3.1. Довготермінові зобов’язання
2.3.2. Короткотермінові кредити і позики
2.3.3. Кредиторська заборгованість
2.3.4. Поточні зобов’язання за розрахунками
2.4. Доходи майбутніх періодів

Для інтерпретації результатів горизонтального аналізу можна керуватися наступною схемою.

Позитивні тенденції

В активі балансу:

· збільшення коштів на рахунках;

· збільшення реальної дебіторської заборгованості;

· збільшення величини запасів зі збільшенням розмірів виручки;

· збільшення вартості основних засобів (не за рахунок інфляційних процесів);

Для перших трьох пунктів необхідно також перевірити, щоб значення ліквідності підприємства при збільшенні поточних активів не ставали занадто великими. Це може вказувати на неоптимальне управління засобами, або на проблеми з платежами за продукцію.

· зменшення дебіторської заборгованості, якщо до цього вона була занадто великою (більше ніж 20-40% від оборотного капіталу);

· зменшення запасів зі зменшенням розмірів виручки;

· зменшення незавершеного виробництва.

У пасиві балансу:

· збільшення статутного капіталу;

· збільшення нерозподіленого прибутку;

· збільшення капіталу підприємства;

· збільшення резервного капіталу;

· збільшення доходів майбутніх періодів;

· скорочення кредиторської заборгованості;

· зменшення обсягів короткострокових кредитів;

· зменшення позикових засобів.

Негативні тенденції

В активі балансу:

· ріст коштів на рахунках понад 30% від суми оборотного капіталу;

· ріст дебіторської заборгованості понад 40% від суми оборотного капіталу;

· зменшення коштів на поточному рахунку нижче 10% від суми оборотного капіталу;

· зменшення виробничих запасів на складах зі збільшенням розмірів виручки.

У пасиві балансу:

· збільшення кредиторської заборгованості;

· збільшення обсягів короткострокових кредитів;

· збільшення позикових коштів;

· зменшення суми нерозподіленого прибутку;

· зменшення резервного капіталу;

· зменшення капіталу підприємства.

Тема. Аналіз оборотних активів

1. Розрахувати вплив на оборотність активів окремих факторів.

Таблиця 1. Аналіз зміни оборотності поточних активів

Показник	Рік	Зміна, +,-
201___	201___
1. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.
2. Середня величина поточних активів, тис. грн.
3. Коефіцієнт оборотності поточних активів
4. Тривалість обороту поточних активів, дні
Зміна суми поточних активів внаслідок зміни їх оборотності, тис. грн.
Зміна тривалості обороту поточних активів внаслідок зміни:
1) виручки (t1-tум)
2) середньої величини поточних активів (tум-t0)
Умовна тривалість обороту поточних активів (tум)

, де

- виручка базисного року;

- середня величина оборотних активів.

Тема. Аналіз ліквідності і платоспроможності.

Завдання:

1. Скласти і оцінити баланс ліквідності підприємства.

2. Розрахувати відповідні показники ліквідності і оцінити платоспроможність підприємства. Вказати причини зміни платоспроможності.

3. Проаналізувати стан розрахунків та вказати напрям покращення фінансової дисципліни.

Таблиця 1 – Оцінка ліквідності балансу, тис.грн

АКТИВ	Рік	ПАСИВ	Рік	Надлишок або нестача
201_	201_	201_	201_	201_	201_
Найліквідніші активи			Найстроковіші зобов’язання
Швидко ліквідні активи			Короткострокові зобов’язання
Ліквідні активи			Довгострокові зобов’язання
Важко ліквідні активи			Постійні пасиви
БАЛАНС			БАЛАНС

Таблиця 2 – Оцінка ліквідності за коефіцієнтами

Показник	Норматив, вектор	Рік	Зміна, +,-
201___	201___
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,2-0,35
2. Коефіцієнт швидкої (критичної оцінки) ліквідності (проміжний, уточнений)	0,5-1,0
3. Коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття)	1,5-2,0
4. Частка оборотних активів в загальній їх сумі
5. Частка власних оборотних коштів в загальній їх сумі
6. Частка власних оборотних засобів у покритті запасів
7. Відношення ліквідних і неліквідних активів

Висновки за даними таблиці:________________________________________________