Миграция ссудного капитала и становление мирового рынка ссудного капитала

Под миграцией капитала в ссудной форме понимают все международные перемещения капитала, за исключением прямых и портфельных иностранных инвестиций.

Ссудная форма ММК реализуется в следующих операциях: выдача государственных и частных займов; приобретение облигаций другой страны, ценных бумаг, векселей, тратт иностранной компании; осуществление выплат по долгам; межбанковские депозиты; межбанковские и государственные задолженности.

^ Мировой рынок ссудного капитала (МРСК) – система отношений по аккумуляции и перераспределению ссудного капитала между странами мирового хозяйства, независимо от уровня их социально-экономического развития.

Мировой кредитный рынок – сегмент МРСК, где осуществляется движение капитала между странами на условиях срочности, возвратности и платы процентов. Данный рынок состоит из двух подсегментов – мирового денежного рынка и мирового рынка капитала, имеющих определенные особенности и отличия друг от друга

Ведущими импортерами капитала на мировом кредитном рынке являются промышленно развитые страны Крупнейшим заемщиком являются США. Крупнейшими в мире кредиторами выступают Япония и Швейцария.

В последние десятилетия растут займы развивающихся стран. Начало 80-х гг. ознаменовалось для мирового рынка ссудных капитала обострением проблемы международной задолженности, в центре которой традиционно находится вопрос о долгах развивающихся стран.

^ Мировой финансовый рынок – сегмент МРСК, где осуществляется эмиссия и купля-продажа ценных бумаг и различных обязательств.

Особым звеном МРСК является еврорынок, на котором осуществляются депозитно-ссудные операции в евровалютах и в производных от них финансовых ресурсах. Евровалюта – это свободно конвертируемые валюты, функционирующие за пределами национальных границ страны-эмитента, и не подлежащие контролю со стороны государственных финансовых органов.

^ Мировой рынок ссудного капитала на современном этапе своего развития имеет ряд особенностей.

Высокая степень монополизации данного рынка. Происходит концентрация ссудного капитала посредством слияний и взаимо переплетений субъектов МРСК. Доступ заемщиков на МРСК ограничен. МРСК обладает потенциальной неустойчивостью, которая вызвана ростом масштабов валютно-финансовых и кредитных операций, ускорением передачи прав собственности, либерализацией валютного контроля, отрывом данного рынка от реального сектора экономики, производящего товары, услуги и технологии.

^ Таким образом, процесс международной миграции капитала имеет различные формы реализации на практике и отражает стратегические цели ведущих государств мирового хозяйства, активно участвующих во всех формах МЭО. Участие страны в различных формах ММК отражает уровень интеграции данной страны в мировое хозяйство и является современным признаком существования последнего. Международная миграция капитала объективно ведет к укреплению внешнеэкономических и политических связей стран в мировом хозяйстве, к росту их взаимосвязи и взаимозависимости, а также к увеличению экономического и технического потенциала стран, к росту благосостояния отдельных национальных экономик и мирового хозяйства в целом.
44. Модель торгуемых и неторгуемых товаров

Торгуемые и неторгуемые товарыПредметом приложения сил совокуп­ного спроса и совокупного предложе­ния в международной экономике явля­ется товар, который трактуется широко, как вся совокупность материальных и нематериальных предметов, предлагае­мых для продажи.@ Товар – пред­мет, удовлетворяющий какую-либо об­щественную потребность и произведен­ный для обмена, то есть обладающий ценностью, которая устанавливается в процессе его обмена на другие товары.

Правильное для национальной эко­номики предположение о том, что все товары продаются и покупаются на рынке, оказывается неверным для меж­дународной экономики. Способность произвести продукт еще не означает, что он станет товаром, то есть что его кто-то купит. Способность произвести товар для внутреннего рынка не означа­ет, что он будет признан товаром на мировом рынке, то есть что его купят за рубежом. Товары могут не продаваться за рубежом либо по причине их некон­курентоспособности, что в принципе поправимо, либо по причине изнача­льной невозможности поставить их на внешний рынок, их принципиальной «неторгуемости». Поэтому с точки зре­ния международной мобильности все товары делятся на торгуемые и нетор-гуемые.@ Торгуемые товары – товары, которые могут передви­гаться между различными странами.@ Неторгуемые товары – товары, которые потребля­ются в той же стране, где и произведе­ны, и не перемещаются между странами.

Допустим, что некоторая страна не­сколько лет подряд брала зарубежные займы, срок оплаты которых наступил. Чтобы платить по долгам, правительст­во увеличивает налоги, в результате чего падает потребление. Но если про­изводитель выпускает торгуемый товар, то, уловив падение внутреннего спроса, он может переориентировать часть сво­его производства для продажи за рубеж. Однако если производится неторгуемый товар, то такой альтернативы у произ­водителя нет. Он несет убытки, разоря­ется и в итоге переходит в другую от­расль, спрос на продукцию которой выше. Наличие в экономике неторгуе-мых товаров приводит к тому, что лю­бое изменение экономической полити- ки, любая сколь-нибудь существенная реформа приводят к серьезным соци­альным проблемам и значительно ос­ложняют процесс развития.

^ Тем самым главные различия между торгуемыми и неторгуемыми товарами заключаются в следующем:

• 
  Цены на торгуемые товары опре­деляются соотношением спроса и пред­ложения на мировом рынке и находятся под влиянием спроса и предложения на них и внутри страны, и за рубежом. Цены на неторгуемые товары определя­ются соотношением спроса и предложе­ния на национальном рынке. Колеба­ния цен на такие товары в других странах значения не имеют.
• 
  Поддержание баланса внутреннего спроса и предложения на торгуемые товары не так важно, как для неторгуе-мых товаров, поскольку недостаток внутреннего спроса может быть всегда компенсирован увеличением спроса из-за рубежа, а недостаток внутреннего предложения – увеличением поставок иностранных товаров. Для неторгуе-мых товаров поддержание внутреннего баланса спроса и предложения крити­чески важно. При его нарушении воз­никают серьезные социально-экономи­ческие диспропорции.
• 
  Динамика и зачастую уровень внут­ренних цен на торгуемые товары сле­дуют за динамикой и уровнем цен в других странах. Внутренние цены на не­торгуемые товары могут существенно от­личаться от цен других стран, а измене­ние может не приводить к изменению зарубежных цен на такие же товары.

46. Общий рынок как уровень международной экономической интеграции

Когда интеграционный процесс до­стигает четвертого уровня – общего рынка (ОР) – интегрирующие страны договариваются о свободе движения не только товаров и услуг, но и факторов производства – капитала и рабочей силы. Свобода межгосударственного передвижения, под защитой единого внешнего тарифа, факторов производст­ва требует организационно значительно более высокого уровня межгосудар­ственной координации экономической политики. Такая координация осущест­вляется на периодических совещаниях (обычно один-два раза в год) глав госу­дарств и правительств участвующих стран, значительно более частых встре­чах руководителей министерств финан­сов, центральных банков и других эко­номических ведомств, опирающихся на постоянно действующий секретариат. В рамках ЕС – это Европейский Совет глав государств и правительств, Совет министров ЕС и Секретариат ЕС.

Общий рынок (ОР) 1)Совет сотрудничества арабских стран Персидского залива 1981.Страны-члены и организации: Бахрейн, Кувейт, Оман, Катар, Саудов­ская Аравия, ОАЭ 2)Андский общий рынок.- Боливия, Колумбия, Эквадор, Перу, Вене­суэла

3)Латиноамериканская интеграционная ассоциация 1960. Аргентина, Боливия, Бразилия, Чили, Колумбия, Эквадор, Мексика, Перу, Уруг­вай, Венесуэла 4) Общий рынок южного конуса 1991. Аргентина, Бразилия, Парагвай, Уругвай 5) Карибское сообщество и Карибский общий рынок 1973. Антигуа и Барбуда, Багамские Острова, Барбадос, Белиз, Доминика, Гренада, Гайана, Ямайка, Монтсеррат, Сент-Китс и Невис, Сент-Люсия, Сент-Винсент и Гренадины, Тринидад и Тобаго

Из лекции. Общий рынок(ОР)предполагает 4 степени «свободы»,т.е.материализацию движения через госуд-е границы тов-в.услуг,капитала и людей.

Создание общего рынка требует от стран-участниц грмонизации не только внешнеторговых правил и процедур,но и промышл-х стандартов,миграционной политики,правил и процедур перемещения капиталов,согласование соц-й политики и условий конкуренции.Для координации деятельности Ор создаётся секретно,руководящие ф-ии возлагаются на встречу глав госуд-в и совета министров и профильных министерств.

(с книги Булатова) Общий рынок явл более сложной формой и призван обеспечивать его участникам наряду со свободной взаимной торговлей и единым внешнеторговым тарифом свободу передвижения капитала и раб-й силы,а также согласие эконом-й политики. При функционировании единого рынка формируются общие фонды содействия социальному и региональному развитию, создаются наднациональные органы управления и контроля,совершенствуется правовая система ,т.е возникает единое экономическое, правовое, информационное пространство

(из книги КНЭУ) Общий рынок-качественно более высокая ступень интеграции.при которой интегрирующиеся страны договариваются о свободе перемещения через национальные границы только товаров и услуг.но и капитала и раб-й силы.Реализация такого уровня эконом-х связей между странами-участницами требует значительно более высокого уровня межгосуд-й координации экономич-й политики.это предопределяет необхо-ть создания специальных,в том числе и наднациональных органов управления и контроля.В ЕС-это европ-й Совет глав гос-в и правит-в,Совет министров Ес и Секретариат Ес.
47. Основные показатели уровня участия страны с процессах международного разделения труда

Классификация показателей,характеризующих участие отдельной страны МРТ

Группа А. Уровень развития МРТ с учетом экспортно-импортных операций

Экспортная квота страны в ее ВВП. Коэффициент опережения темпами роста экспорта темпов роста ВВП. Импортная квота в ее ВВП. Коэффициент опережения темпами роста импорта темпов роста ВВП, Внешнеторговая квота.

Группа Б. Место международного региона в системе внешнеэкономических связей отдельных стран с учетом экспортных операций

Доля экспорта страны в международном регионе в ее валовом экспорте. Коэффициент опережения темпами роста экспорта страны в международный регион темпов роста ее валового экспорта. Доля экспорта отдельной страны во взаимном экспорте стран международного региона. Коэффициент опережения темпами роста экспорта отдельной страны в международный регион темпов роста взаимного экспорта группы стран данного региона.

^ 1)Экспортная квота:Экв=Экспорт/ВВП*100%

Экспортная квота имеет важное аналитическое значение. Во-первых, она свидетельствует о степени зависимости производства национальной экономики от сбыта своих товаров на рынках других стран. Во-вторых, доля экспорта в валовом внутреннем продукте показывает возможности данной страны производить определенное количество продукции для продажи на мировом рынке.

Важным показателем, применяемым для измерения степени вовлечения всех ресурсов отдельной страны в систему международ­ного разделения труда, является коэффициент опережения темпами роста валового экспорта темпов роста валового внутреннего продукта данной страны. Выше отмечалось, что отношение экспор­та к объему ВВП показывает степень вовлечения ресурсов страны в систему международного разделения труда, следовательно, на основе сравнения темпов роста экспорта с темпами роста валового внутреннего продукта можно уже судить о перспективах изменения этого уровня, т.е. о тенденциях изменения степени участия страны в МРТ.

^ 2)Импортная квота :Икв=Импорт/ВВП*100%

Импортная квота показывает, какую часть импорт составляет от ВВП. Ее можно сопоставить с экспортной квотой и таким образом установить соотношение между экспортом и импортом. Они могут быть равны, но чаще всего эти величины не совпадают.

Для измерения степени включения страны в МРТ применяется и коэффициент опережения темпами роста импорта темпов роста валового внутреннего продукта. В отличие от импортной квоты этот показатель дает представление о тенденциях развития импорта, о степени зависимости национальной экономики от закупок товаров за рубежом.

Наконец, для измерения уровня развития внешнеэкономичес­ких связей данной страны используют и внешнеторговую квоту,представляющую собой отношение величины внешнеторгового обо­рота страны к объему ее валового внутреннего продукта. В форма­лизованном виде эту квоту можно записать в следующем виде:

^ 3)Внешнеторговая квота: ВТ квотв=Экс+Имп/ВВП*100%

Внешнеторговая квота показывает общий объем внешнего това­рооборота данной страны со страной-партнером или со всем миро­вым сообществом, но не дает при этом его качественной характерис­тики
Короче говоря, внешнеторго­вая квота в качестве показателя развития МРТ носит ограниченный характер, и для этой цели лучше использовать экспортную и импорт­ную квоты.

^ 4)Коэффиц-т отнош-я темпа роста экспорта :Котрэ=ТР экс/ТР ВВп

5)Коэфф-т отн-я темпа роста импорта: Котри=ТР имп/ТР ВВП
48. Основные положения меркантилизма относительно развития теории международной экономики

Впериод развития и заката средневе­кового феодализма в Европе потребовалась эконо­мическая теория, которая бы вышла за рамки феодальных теорий самообес­печения и смогла бы обосновать роль товара в рамках новой хозяйственной системы и доказать потребность в эко­номической экспансии националь­ных государств за рубеж. Такой теорией стал меркантилизм – направление экономической мысли, разработанное европейскими учеными, подчеркивав­шими товарный характер производства.

Меркантилисты придерживались ста­тического взгляда на мир, который, с их точки зрения, располагал лишь ограни­ченным количеством богатства. Поэто­му богатство одной страны могло увели­читься только за счет обнищания другой. Поскольку рост богатства возмо­жен только за счет перераспределения, каждой нации помимо крепкой эконо­мики необходима сильная государствен­ная машина, включающая армию, воен­ный и торговый флот, которая могла бы обеспечить превосходство над другими странами. Экономическая система, в со­ответствии со взглядами меркантилис­тов, состоит из трех секторов: производ­ственный сектор, сельский сектор и иностранные колонии. Торговцы рас­сматривались как наиболее важная для успешного функционирования эконо­мической системы группа, а труд – как основной фактор производства.

Ассоциируя богатство стран с количеством золота и серебра, которым они располагают, меркантилистская школа внешней торговли полагала, что для ук­репления национальных позиций госу­дарство должно:

• 
  поддерживать положительный тор­говый баланс – вывозить товаров боль­ше, чем ввозить, поскольку это обеспе­чивает приток золота в качестве платежей, что, в свою очередь, позво­лит увеличить внутренние расходы, производство и занятость;
• 
  регулировать внешнюю торговлю для увеличения экспорта и сокращения импорта с целью обеспечения позитив­ного торгового сальдо с помощью тари­фов, квот и других инструментов торго­вой политики;
• 
  запретить или строго ограничить вывоз сырья и разрешить беспошлин­ный импорт сырья, которое не добыва­ется внутри страны, что позволит акку­мулировать запасы золота и держать низкими экспортные цены на готовую продукцию;
• 
  запретить всякую торговлю коло­ний с иными странами, кроме метропо­лии, которая единственно может пере­продавать колониальные товары за рубеж, и запретить колониям произво­дить готовые товары, превращая их тем самым в поставщиков сырья в метропо­лии.

Из меркантилистских взглядов сле­дует, что экономическая система фун­кционирует в условиях неполной за­нятости, в результате чего приток дополнительного золота из-за рубежа сможет соединиться с излишней рабо­чей силой и увеличить производство. В противном случае, если бы предполага­лась полная занятость, приток золота из-за рубежа означал бы просто рост инфляции и не находил бы продуктив­ного использования.
49. Основные результаты исследований Д. Рикардо

Д.Рикардо разил теорию абсолютных преимущ-в и показал,что торговля выгодна каждой стране,даже если одна из них не обладает абсолютным преимуществом в производстве конкретных товаров.Он сформулировал теорию сравнит-х преимущ-в и понятие альтернативной цены.

^ Альтернативная цена-это отношение рабочего времени,необходимого для пр-ва единицы одного товара к рабочему времени, необходимому для пр-ва единицы др.товара.

Т.обр.необход-м условием существов-я МТ выступает пр-во в разл странах одних и тех же тов-в с разл издержками

Каждой стране целесообразно,согласно взглядам Рикардо специализироваться на пр-ве тех товаров, по которым она имеет сравнительно более низкие затраты труда и кпаитала.

^ Теория сравнит-х преимущ-в разьясняет то,что если страны специализируются на про-ве тех товаров.которые они могут производить с относительно более низкими издержками по сравнению с др.странами,то торговля будет взаимовыгодна для обеих стран, независимо от того,является ли пр-во одной из них абсолютно более эффпктивным.чем другой.

недостатки: 1)Теория исходит из наличие всего лишь 2-х стран и 2-х товаров 2)Эта категория подразумевает господство свободной торговли 3)Теория исходит из постоянных затрат пр-ва и переменные здесь не учитываются 4)Предполагает отсутствие трансп-х затрат 5)Не учитывет действия нТП и технич-х изменений 6)Теория исходит из наличия полной взаимозаменяемости ресурсов при их альтернативном использовании.
50.Основные формы международного разделения труда

Международное разделение труда есть система или способ организации взаимозависимого производства, при котором предприятия разных стран специализируются на изготовлении опре­деленных товаров или услуг, а затем обмениваются ими. в зависи­мости от того, между предприятиями каких групп происходит обмен, возникают соответствующие формы международного разделения труда – внутриотраслевая, межотраслевая, межродовая, внешне схожие с теми, что существуют внутри страны.

Внутриотраслевая форма МРТвыражает сосредоточение уси­лий предприятий разных стран, входящих в какую-то отрасль народ­ного хозяйства, на производстве определенных предметов, в том числе деталей, агрегатов и узлов, и обмен этими предметами между ними. Поскольку каждый предмет имеет несколько видов, то внутри­отраслевая специализация не обязательно должна быть одновидовой. Необходимо различать частичную, или одновидовую, многови­довую и всевидовую внутриотраслевую предметную специализацию.Межотраслевая форма МРТпредставляет собой разделение труда не между вообще различными отраслями народного хозяйства, например автомобилестроением и растениеводством, а разделение труда между различными отраслями одного и того же рода производ­ства – промышленности, сельского хозяйства или какого-нибудь другого рода производства. межродовая форма МРТ– разделение труда между различными родами производства – между промышленностью и сельским хозяйством, между промышленностью и строительством и т.д.народнохозяйственная форма МРТпо своему эконо­мическому содержанию соответствует межрегиональной форме раз­деления труда внутри страны. Разница состоит в том, что при межре­гиональной форме внутри страны речь идет о совокупности всех предприятий, расположенных в разных регионах одной страны, а при народнохозяйственной форме разделение труда осуществляется между совокупностью предприятий, расположенных на всей терри­тории стран-партнеров.

Международная специализация и кооперирование производстваМеждународное разделение труда имеет свою внутреннюю структуру и соответствующие методы своего развития. Неотъемлемыми чертами МРТ являются международная специализация производства и международное кооперирование производства. Международная специализация производства (МСП) развивается по двум направлениям – производственному и территориальному. В свою очередь, производственное направление подразделяется на: -межотраслевую специализацию; -внутриотраслевую специализацию; -специализацию отдельных предприятий. Территориальная МСП включает специализацию на производстве определенных товаров и их частей для мирового рынка: -отдельных стран; -группы стран; -регионов. К числу основных видов МСП относятся:-предметная (производство готовых изделий) специализация; -подетальная (производство частей и компонентов изделий) специализация; -технологическая или стадийная специализация.

^ Международное кооперирование производства. МСП должна развиваться с учетом общественных связей. Однако для того чтобы повысить эффективность производства, осуществить реализацию экономических выгод МСП, добиться осуществления комплексных экономических целей, его следует дополнить международным кооперированием производства (МКП).

МКП представляет собой процесс устойчивых производственных связей между самостоятельными предприятиями разных стран.

Совместное производство - это так называемая интегрированная кооперация, получившая широкое распространение в мире. При такой организационной форме объединяется капитал нескольких участников для реализации отдельных согласованных целей.
52. Особенности процессов международного разделения труда на современном этапе

В современном мире развитие экономических и научно-техни­ческих связей, участие в международном разделении труда (МРТ) – важное средство как решения внутренних народнохозяйственных задач, так и укрепления мирных, добрососедских отношений между государствами.

Многие предприятия и объединения, корпорации и компании, фирмы и другие организации Украины развивают внешнеэкономичес­кие связи с зарубежными партнерами, участвуют в разработке и осуществлении проектов по использованию природных богатств раз­ных регионов мира, в реализации неотложных мер защиты окружаю­щей среды, всемерно расширяют и углубляют международное про­изводственное сотрудничество.

Эти формы внешнеэкономических связей оказывают влияние на развитие национальной экономики. Анализ результатов этого воз­действия и определение перспектив развития общественного произ­водства с учетом участия в международном разделении труда пред­полагает четкое представление о содержании категории МРТ. Необ­ходимость глубокого понимания данной категории диктуется также потребностью развития теории международной экономической ин­теграции, а также дальнейшего развития учения о всей системе ми­рового хозяйства. Решение только этих, перечисленных здесь задач делает проблему конституирования категории международного раз­деления труда весьма актуальной.

разделение труда внутри страны – это такая система или способ организации труда, при которой отдельные хо­зяйствующие звенья сосредоточивают свои усилия иа производстве определенных предметов или услуг, а потом обмениваются ими. Зна­чит, разделение труда характеризуется двумя конституирующими чертами – специализацией и обменом.