Ценообразование и кредит

Ценообразование в рыночной экономике обусловлено тесной зависимостью с кредитно- денежной системой. Кредит, хотя и выдается большей частью в денежной форме, однако, не исключает и других форм: может предоставляться в товарной (натуральной) форме.

Поскольку цена не только выражает стоимость, но и связана с движением товара, его куплей-продажей и регулируется законом спроса и предложения, такое движение носит двусторонний характер.

Этим цена отличается от кредита, при котором движение форм стоимости нередко исключает ее встречное движение. Объективная необходимость происходящих через движение цен перераспределительных процессов обусловливается дисбалансом отдельных видов продукции добывающих и обрабатывающих отраслей промышленности, сферы услуг. Нехватка их может быть восполнена при более высокой норме прибыли в отраслях, производящих дефицитную продукцию.

В результате цены на продукцию с недостаточным уровнем предложения в период, требующийся для межотраслевого перелива капитала, имеют устойчивую тенденцию к повышению.

Однако рост цен может привести к тому, что вместо увеличения накоплений, а значит, и возможностей для инвестиций, произойдет снижение и того, и другого. Недостаток средств восполняется с помощью кредитной и денежной эмиссии. В этом случае государство авансирует в экономику значительную массу денежных ресурсов для поддержания жизненно важных отраслей, производящих продукцию для населения, таких, как сельское хозяйство, легкая и пищевая промышленность, и, кроме того, осуществляет крупные вложения в топливно-энергетические отрасли, транспорт.

Бюджетное финансирование этих отраслей имеет инфляционные последствия, поскольку вложенные средства, как правило, не возвращаются. Поэтому финансирование осуществляется через коммерческие банки путем кредитования хозяйств.

Коммерческие банки, давая деньги в долг, выбирают таких клиентов, которые не только возвратят ссуду в установленный срок, но и обеспечат ему прибыль. Если кредитные вложения банка не будут вовремя возвращены, то выдача ссуд будет прекращена. Рост цен косвенно способствует развитию кредита.

Повышение цен на основные виды продукции производственно-технического назначения, закупочных цен в сельском хозяйстве, цен на реализуемые через торговлю потребительские товары и основные виды услуг вызывает резкое увеличение издержек производства и обращения.

В результате предприятия оказываются не в состоянии оплачивать за счет собственных средств приобретаемое сырье, материалы, оборудование, и вынуждены обращаться в коммерческие банки для получения ссуд.

Ограниченность свободных денежных ресурсов для кредитования, с одной стороны, обуславливает развитие кредитных отношений, а с другой - способствует увеличению цены на него.

Процентные ставки за пользование кредитом возрастают, и одновременно суживается круг объектов кредитования. Повышению цены за кредит способствуют также рост числа невозвращенных и не погашенных в срок ссуд, высокий удельный вес краткосрочных кредитов и другие факторы.

Используемые в хозяйстве оборотные средства, приобретаемые за счет подорожавшего кредита, увеличивают себестоимость изготовляемой продукции. Цена на выпускаемые изделия постоянно повышается, усиливая инфляцию. При этом сами предприятия стремятся предусмотреть в ценах опережающий рост затрат, чтобы компенсировать возможные инфляционные издержки.

Таким образом, высокие темпы роста цен способствуют поддержанию постоянного спроса на кредитные ресурсы, а, следовательно, и высокие цены на кредит.

Цена имеет существенное значение для определения объема предоставляемого кредита. Ссуда выдается на приобретение конкретных товарно-материальных ценностей и осуществление затрат, имеющих вполне определенную цену. Поэтому, чем выше цена кредитуемых товарно- материальных ценностей и, чем больше затраты, тем больше при прочих равных условиях объем ссуд, предоставляемых хозяйствам или отдельным лицам.

Цена кредита складывается исходя из спроса и предложения на него. Инфляцияобесценивает предоставляемый в ссуду капитал и доход, получаемый на капитал.

Инфляционные ожидания стимулируют повышение процентных ставок в соответствии с предполагаемым снижением покупательской способности денег.

Между уровнем ссудного процента и достигнутым уровнем производства существует определенная взаимосвязь. Чем ниже уровень ссудного процента, тем выше должен быть уровень инвестиций, а, следовательно, и уровень сбережений для поддержания равновесия на товарном рынке. Для обеспечения более высокого уровня сбережений необходимы более значительные доходы. Таким образом, снижение ссудного процента требует роста уровня доходов.

Рыночная цена кредита отличается от реального уровня ссудного процента из-за неустойчивости инфляционных тенденций. Разница между номинальным и реальным процентом определяется ожидаемым, а не реальным уровнем инфляции. Это связано с природой финансовых рынков, которые определяют уровень процента.

Прогнозируемый уровень инфляции будет зависеть от предполагаемых темпов роста производства и предложения денежной массы. Поскольку действительные темпы предложения денег будут изменяться быстрее, чем ожидаемые темпы роста, колебания цен будут иметь большую амплитуду, чем колебания процентных ставок.

Инфляция и цены

Если упоминать о связи цен и денежного обращения в современной России, то, прежде всего, обычно говорят об инфляции. Термин «инфляция», как правило, связывают с переполнением бумажными деньгами каналов денежного оборота. Избыток бумажных денег ведет к их обесценению, а последнее формирует рост цен.

Инфляция проявляется в наращивании цен, и нередко их повышение отождествляют с инфляцией. Это, однако, не всегда так. Причины роста цен могут зависеть от реальных факторов. Если цены увеличиваются из-за реального возрастания затрат на производство, то это не нужно именовать инфляцией. Аналогично можно сказать о повышении цен на модный товар, на который имеется повышенный спрос, или на изделия улучшенного качества.

Подобный рост цен – естественная реакция на технико-экономические изменения в производстве и реализации продукции.

Инфляционный рост цен обусловлен иными факторами. Здесь имеет местом увеличение цен на большинство товаров и систематический характер повышения. Инфляция обычно характерна в период общественных потрясений, политических и социальных конфликтов.

Инфляционный процесс зависит от настроений, сложившихся в обществе. Отсюда появился термин «инфляционные ожидания». Инфляция в последние десятилетия постепенно превратилась в постоянный фактор. Она имеет место практически повсеместно.

Снижение цен все реже используется в качестве средства борьбы с конкурентом, соперничество на рынке все чаще базируется на дифференциации товара, повышении его качества, обновления ассортимента. Предприниматели заинтересованы в росте денежных доходов при прежнем или возрастающем уровне цен. Повышение эффективности производства обычно проявляется ныне не в снижении цен, а в росте получаемой прибыли.

Превращению инфляции в постоянный фактор содействовало и расширение вмешательства государства в экономику и финансы. Пенсионное, медицинское обеспечение стало во многом производиться за счет государственных ресурсов. Средства для этого идут за счет роста налогообложения. Имеет место практика сохранения номинальных доходов как работающих, так и пенсионеров, что обусловливает наличие определенных доходов в составе общих издержек.

Изменения различных цен означают реальные потери для разных субъектов экономики.

Главное следствие инфляции – серьезные потери части населения и предпринимателей и в то же время выигрыш для другой меньшей их части. Даже если механизм компенсации (индексации) увеличивает доходы вслед за ростом цен, все равно это ведет к потерям владельцев дохода.

Тот, кто увеличит цены последним, будет в проигрыше, поскольку лишь компенсирует потери, да и то не в полной мере.

Повышение цен, прежде всего, отражается на потоках ресурсов, их стоимостный объем возрастает, а запасы остаются еще в прежней цене и обесцениваются. Бесспорно, что сырье, незавершенное производство, основные производственные фонды следует обязательно постоянно переоценивать.

Финансовое равновесие предприятий при инфляции нарушается. Повышается норма процента. Срок кредитования сокращается до одного – двух месяцев, что обусловливается возрастающими рисками. В этих пределах невозможно уложиться в сроки оборота средств на предприятиях.

Объем кредитов в реальном секторе сокращается практически до нулевого уровня, что ведет к кошмарному состоянию российской промышленности и ряда других отраслей экономики.

Банковская система при высокой инфляции действует успешно, извлекая доходы за счет разницы в процентных ставках по активным и пассивным операциям. Кроме того, банки активизируют свою деятельность в финансовом секторе хозяйства. Финансовые операции позволяют получать большие прибыли вне зависимости от состояния производства.

В инфляционной обстановке наиболее эффективны финансово-денежные и посредническо-торговые операции, сосредоточенные в сфере быстрого оборота, в результате рушатся основы производства.

Рост процентных ставок, резкие изменения рентабельности дезорганизуют производство.

Высокая инфляция, неравномерный рост цен, стихийное перераспределение доходов ведет к снижению рентабельности. Становится чрезмерным риск в проведении рыночных операций, нарушаются сложившиеся хозяйственные связи, ухудшается финансовое положение большинства предприятий, причем труднее всех становится предприятиям с длительным производственным циклом, большим периодом оборота капитала.

Доля прибыли в цене, как правило, слишком мала, чтобы гарантировать не только расширенное, но и воспроизводство.

Непросто складываются взаимоотношения инфляции и налоговой системы. Благодаря инфляции характерна ориентация на косвенные налоги. Характерна очень высокая ставка налога на добавленную стоимость, это подстегивает рост цен.

Инфляция привела и к росту налогообложения за счет доходов инфляционного характера (занижение сумм амортизации и т.д.). Растут и прямые налоги с населения.

Основным направлением антиинфляционного регулирования в России выступает ограничение роста денежной эмиссии, упорядочение бюджета и прямого регулирования цен. Но реальный успех невозможен без серьезной перестройки структуры экономики. Необходимы разработка и реализация перспективных государственных программ развития экономики, имеющих стратегический характер, ориентация на ускорение прежде наукоемкого и высокотехнологичного производства, создание современной социально ориентированной рыночной экономики.

Среди первоочередных задач – упорядочение бюджета, проведение режима бюджетной экономии, использование различных форм регулирования цен, установление предельных цен на продукцию предприятий и отраслей-монополистов. Необходимо добиться проведения единой политики в области цен, доходов и налогов между предпринимателями, регионами, правительством, профсоюзами, осуществление эффективного контроля в этой области.

Меры по стимулированию экономического роста:

1. Наведение порядка налогообложения.

2. Усиление стимулов производительных накоплений.

3. Облегчение кредитной политики, в первую очередь, в отношении производства.

Роль кредита в формировании цен трудно переоценивать. Российские предприятия в настоящее время испытывают острейший недостаток оборотных средств, они нередко оказываются не в состоянии оплачивать приобретаемое сырье, материалы, оборудование и им приходится обращаться к коммерческим банкам для получения ссуд. У последних возможности сейчас тоже ограничены.

Недостаток свободных денежных ресурсов для кредитования ведет к увеличению цены на кредит. Процентные ставки за пользование кредитом растут, а круг объектов кредитования становится все уже.

Оборотные средства, полученные за счет подорожавшего кредита, ведут к росту себестоимости продукции. Цена на нее повышается, усиливая инфляцию. Предприятия стремятся учесть в ценах ускоренный рост затрат. Отсюда рост цен способствует постоянному спросу на кредитные ресурсы, и как следствие – увеличению цены кредита.

Чем выше стоимость кредитуемых товарно-материальных ценностей, чем больше затраты, тем значительнее объем ссуд, предоставляемых рыночным агентам.

Инфляция обесценивает не только предоставляемые в кредит денежные ресурсы и доход, получаемый на капитал, она ведет к повышению процентных ставок. В последние годы в России изменилась структура оборота кредитных ресурсов.

Если еще недавно основная доля кредитов шла в сферу производства и значительно меньше - в сферу обращения, то ныне высокая цена кредита, финансовые трудности основной части производственных предприятий не дают им возможности доступа к кредиту.

В результате кредитные ресурсы идут в сферу обращения.

Несомненно, что снизить инфляцию до нуля просто невозможно. Повсеместно она стала постоянным фактором. Осознание инфляции в России в качестве стабильно действующего фактора обостряет проблему нейтрализации ее негативных последствий. У нас практикуется индексация (увеличение доходов или вкладов в связи с ростом цен). Но индексация не устраняет коренных причин инфляции. Она сама превращается в инфляционный фактор.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Герасименко В.В. Ценообразование: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009.

2. Цены и ценообразование: Учебник для вузов. 5-е изд. / Под ред. В.Е. Есипова – СПб.: Питер, 2008.

3. Наумов В.В. Ценообразование в сфере государственных закупок: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2010.

4. Салов А.И. Экономика: Конспект лекций. – М: Высшее образование, 2009.

5. Интернет-ресурс: В.В. Наумов Ценообразование: Учебно-методический комплекс

http://www.e-college.ru/xbooks/xbook098/book/index/index.html