Анализ показателей деловой активности и рентабельности предприятия

Целью анализа деловой активности является оценка качества менеджмента по критерию скорости преобразования активов организации в денежные средства. Скорость преобразования активов в деньги характеризует не только эффективность организации, но и ее ликвидность, платежеспособность и кредитоспособность, поскольку чем быстрее протекают бизнесс-процессы в организации. Тем меньше у нее проблем с обслуживанием обязательств и тем выше кредитоспособность. Анализ деловой активности предприятия проводят с помощью показателе оборачиваемости: коэффициенты оборачиваемости активов показывают, с какой скоростью происходит преобразование активов в деньги, период оборота характеризует длительность одного оборота активов. Показатели оборачиваемости: 1) Коэффициент оборачиваемости активов кол-во оборотов=выручка/активы; показывает сколько оборотов совершили активы предприятия в течение года; к-т капиталоемкости определяется как отношений среднегодовой стоимости активов к выручке, показывает необходимый уровень вложений в активы в расчете на 1руб.продукции (0,7 - нужно вложить 70 коп.средств,чтобы получить 1 руб.прибыли)2) Период оборота активов, дни=365 дней/ Коэффициент оборачиваемости активов; характеризует время в течение которого активы предприятия совершают один полный оборот 3) коэффициент оборачиваемости оборотных средств, кол-во оборотов=выручка/оборотные средства; 4) Период оборота оборотных средств, дни=365 дней/коэффициент оборачиваемости оборотных средств; 5) Коэффициент оборачиваемости запасов, кол-во оборотов=выручка/запасы с НДС; 6) Период оборота запасов, дни=365 дней/коэффициент оборачиваемости запасов; 7) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, кол-во оборотов=Выручка/Дебиторская задолженность; 8) период оборота дебиторской задолженности, дни= 365 дней/коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; 9) Коэффициент закрепления дебиторской задолженности=Дебиторская задолженность/выручка; 10) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, кол-во оборотов=Выручка/кредиторская задолженность; 11) период оборота кредиторской задолженности, дни=365 дней/коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Факторы, влияющие на деловую активность организации могут быть сгруппированы следующим образом: структура активов, чем больше удельный вес внеоборотных активов, тем ниже показатели оборачиваемости активов; длительность производственного процесса: чем процесс продолжительнее, тем ниже оборачиваемость запасов незавершенного производства; конкурентоспособность продукции: чем выше конкурентоспособность, тем выше оборачиваемость запасов готовой продукции; платежеспособность покупателей и условия поставок продукции влияют на длительность оборота дебиторской задолженности: чем выше платежеспособность покупателей, тем лучше показатели оборачиваемости дебиторской задолженности.

Рентабельность – относительный показатель уровня доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предпр-ия. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хоз-в. Рассчитываются следующие показатели рентабельности: 1) Рентабельность произ-ной деятельности (окупаемость издержек), вычисляется отношением Прибыли от основной деятельности к полной с\с реализованной и произведенной продукции. Показывает сколько прибыли имеет п\п с каждого руб., затраченного на производство и реализуемой продукции.

2. Рентабельность продаж. Делением прибыли от реализованной продукции, работ, услуг на Σ полученной выручки, характеризует эффективность предпринимаемой деятельности, т.е. сколько прибыли имеет п\п с руб. продаж. (20% - 20 коп прибыли)

3. норма прибыли – рассчитывается как отношение чистой прибыли к выручке. Показывает сколько чистой прибыли п/п имеет в расчете на 1 руб реализованной продукции.

4. фондорентабельность рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции к основным производственным фондам. Показывает сколько прибыли получено в расчете на 1 руб вложенных основных фондов.

Моделирование показателей рентабельности позволяет через детерминированные факторные модели установить зависимость между изменением их уровня и изменением ключевых факторов, от которых зависит их величина. Результаты расчетов показывают, за счет каких факторов в первую очередь можно добиться роста уровня рентабельности, т.е. выявить наиболее существенные резервы их роста.

Уровень рентабельности производственной деятельности по с/х. производству зависит от трех основных факторов: изменение структуры реализованной продукции; ее себестоимости; цен реализации.

Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности производственнй себестоимости можно выполнить способом цепных подстановок, используя исходные данные для факторного анализа валовой прибыли от продаж.

Уровень рентабельности производства по отдельным видам продукции зависит от изменения средних цен реализации и себестоимости единицы продукции.

Система показателей рентабельности активов включает следующие показатели:

1.Общая рентабельность активов (авансированного капитала) по прибыли до налогообложения – отношение прибыли до налогообложения к средней величине итога бух. баланса.

2.Рентабельность активов по чистой прибыли –отношение чистой прибыли к средней величине итога бух. баланса.

3.Рентабельность производственных активов по бух или чистой прибыли – отношение бух или чистой прибыли к производственным активаи (ОС, НМА, незавершенное строительство, запасы с НДС).

Перечисленные показатели еще можно назвать показателями эк. рентабельности. Поскольку они используются для расчета эк. Эф-ти инвестиции и в целом хоз. деятельности.

4.Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли – отношение чистой прибыли к ср величине собст капитала. Этот показатель называют фин. рентабельностью. Поскольку он определяется эффективностью не только использования активов, но и эффективностью управления капиталом (собственным и заемным).