Тема: статистикафинасовых результатов предприятий и отраслей народного хозяйства

1. ПОНЯТИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ

2. СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОТРАСЛЕЙ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА И ЗАДАЧИ ЕЁ ИЗУЧЕНИЯ

3. СТАТИСТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ:

3.1. В ПРОМЫШЛЕННОСТИ, СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ И СТРОИТЕЛЬСТВЕ

3.2. В ОТРАСЛЯХ СФЕРЫ ТОВАРНОГО ОБРАЩЕНИЯ И ОБЩЕСТВЕННОГО ПРОДУКТА

3.3. НА ТРАНСПОРТНЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ И УЧРЕЖДЕНИЯХ СВЯЗИ

3.4. В БАНКОВСКИХ УЧРЕЖДЕНИЯХ

3.5. В СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ

3.6. В АКЦИОНЕРНЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ

4. ПОКАЗАТЕЛИ УСТОЙЧИВОСТИ ФИНАНСОВОГО СОТОЯНИЯ ХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

1. ПОНЯТИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ предприятий включает следующие основные целевые направления:

- постоянный мониторинг фактической эффективности деятельности предприятия на основе финансовой отчетности;

- выявление платежеспособности предприятия и удовлетворительной структуры баланса предприятия с целью недопущения его банкротства;

- оценку финансового состояния предприятия с точки зрения инвестирования финансовых средств в развитие сельскохозяйственного производства.

При анализе финансового состояния предприятия применяются специальные коэффициенты, расчет которых основан на определении соотношений между отдельными статьями отчетности бухгалтерского баланса. Эти коэффициенты позволяют достаточно быстро оценить финансовое состояние предприятия. Суть использования коэффициентов заключается в следующем: во-первых, рассчитывается соответствующий показатель; во-вторых, рассчитанный показатель сравнивается с какой-либо базой (общепринятыми стандартами или нормативными параметрами, среднеотраслевыми показателями, аналогичными показателями предшествующих лет, показателями других эффективно работающих аналогичных по специализации сельскохозяйственных предприятий). При этом следует, иметь в виду, что рассчитанные коэффициенты не имеют универсального назначения и могут использоваться при финансовом анализе как ориентировочные индикаторы.

Системный подход к анализу финансового состояния сельскохозяйственного предприятия может включать следующие виды комплексного анализа:

- предварительный (общая оценка финансового состояния);

- финансовой устойчивости и платежеспособности;

- оборачиваемости капитала;

- финансовых результатов деятельности предприятия.

Анализ финансового состояния позволяет дать оценку надежности предприятия с точки зрения его платежеспособности, определить тип финансовой устойчивости.

2. СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОТРАСЛЕЙ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА И ЗАДАЧИ ЕЁ ИЗУЧЕНИЯ

Определение финансовых результатов деятельности предприятий проводится на основе расчета системы показателей, которая включает: показатели формирования и распределения прибыли, дохода, уровня рентабельности, устойчивости финансового состояния. Важность их изучения определяется тем, что финансовые результаты предприятий определяют доходы федерального и местных бюджетов, уровень накопления в народном хозяйстве и в конечном результате благосостояние всей страны.

В экономической литературе для определения финансового состояния предприятия предлагается несколько групп показателей. Количественное значение всех групп показателей рассчитывается на основе использования бухгалтерской отчетности предприятия (форма № 1 "Бухгалтерский баланс" и форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках"), которая позволяет достоверно и полно оценить имущественное и финансовое состояние предприятия, а также финансовые результаты его деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия предполагает оценку показателей в динамике, абсолютных величин в разделах баланса и их удельных весов в общей структуре баланса, фактических показателей (финансовых коэффициентов) предприятия в сравнении с их нормативными и среднеотраслевыми значениями.

В задачи статистики финансовых результатов деятельности предприятий и отраслей народного хозяйства входит:

· Сбор первичной информации о финансовых результатах, её обработка и анализ;

· Разработка и дальнейшее совершенствование системы статистических показателей, с учётом перехода на рыночные отношения и появления различных форм собственности.

3. СТАТИСТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

3.1. В ПРОМЫШЛЕННОСТИ, СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ И СТРОИТЕЛЬСТВЕ

Объединение этих отраслей в одну группу обусловлено тем, что при оценке финансовых результатов данных отраслей, опираются на одни и те же показатели, но с учётом технологических и организационных особенностей. Для характеристики результатов хозяйственной деятельности применяются следующие показатели: прибыль, рентабельность, использование оборотных средств.

В статистической отчётности и практических расчётах нашли применение следующие показатели прибыли:

1. Балансовая прибыль – это прибыль, отражаемая в бухгалтерском балансе, она включает в себя:

· Прибыль от реализации продукции (товаров, работ или услуг) как сельском хозяйстве, так и в промышленности определяется как разница между выручкой от реализации продукции, и её полной себестоимостью. Из выручки (валового дохода) от реализации продукции, работ и услуг исключают НДС и акцизы.

· Прибыль от прочей реализации получают аналогично, путём исключения из выручки от реализации основных средств и прочих активов затрат по реализованным основным средствам и прочим активам.

· Доходы (расходы) от внереализационных операций состоят из доходов по ценным бумагам, от долевого участия в совместных предприятиях, курсовой разницы по операциям в иностранной валюте, поступивших долгов и т.д.

2. Прибыль, облагаемая налогами равна балансовой прибыли минус налог на недвижимость и льготируемая прибыль.

3. Чистая прибыль получается вычитанием из балансовой прибыли платежей в бюджет из прибыли.

Наряду с объёмом прибыли в статистике вычисляют относительный показатель – рентабельность, который показывает размер прибыли (от реализации или балансовой) приходящейся на 1 руб. текущих затрат или производственных фондов. Наибольшее распространение получили два показателя рентабельности:

· Уровень рентабельности продукции (R) отражает эффективность текущих затрат и рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции (ПР) к их полной себестоимостью (Z):

Наиболее верным понятием рентабельности в строительстве является отношение балансовой прибыли от сдачи работ заказчику к их себестоимости.

· Общая рентабельность предприятия (R) рассчитывается как отношение балансовой прибыли (ПБ) к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных средств (ПФ):

Для анализа финансовых результатов предприятий используются также:

а) Доля чистой прибыли, которая определяется делением прибыли остающейся после уплаты налогов на выручку от реализации продукции (работ и услуг) за вычетом акцизов и НДС.

б) Отдача всех активов равна отношению чистой прибыли к сумме всех активов предприятия.

Анализ показателей рентабельности включает в себя факторный анализ прибыли, себестоимости и производственных фондов. Разложение прироста прибыли по факторам её образующим основано на индексном анализе.

В сельском хозяйстве и промышленности отмечается влияние следующих факторов на изменение массы прибыли:

1. закупочных цен изделий, работ и услуг;

2. себестоимости;

3. объёма реализации;

4. ассортимента реализованной продукции.

В строительстве прирост массы прибыли обусловлен:

1. изменением сметных цен на строительную продукцию;

2. изменением себестоимости строительной продукции;

3. изменением объёма и состава строительной продукции.

Одним из важнейших показателей финансовой деятельности являются оборотные средства, т.е. предметы труда. Охарактеризовать оборотные средства можно их объёмом, составом и эффективностью использования.

Объём оборотных средств рассчитывается по их средним остаткам за месяц, квартал или год с использованием формул средней арифметической или средней хронологической.

Для характеристики состава оборотных средств используют различные классификации:

1. По роли в процессе воспроизводства выделяют:

· оборотные производственные фонды – это сырьё, основные и вспомогательные материалы, топливо, остатки незавершённого производства, расходы будущих периодов, МБП и др.

· фонды обращения включают готовую продукцию, предназначенную к реализации, денежные средства в расчётах и на счетах в банках.

2. По источникам формирования различают:

· собственные оборотные средства – это производственные запасы и денежные средства;

· заёмные средства – займы и кредиты банков, доходы будущих периодов и прочих пассивов.

Для анализа эффективности использования оборотных средств используются следующие показатели:

1. Объём оборота или продолжительность одного оборота в днях:

,

где: ОД – объем оборота в днях;

СО – средний остаток оборотных средств;

Д – число дней в периоде;

В – выручка.

Объём оборота показывает время в днях, в течение, которого оборотные средства совершают свой полный кругооборот, т.е. из сферы обращения переходят в сферу производства и вновь возвращаются в сферу обращения. Чем быстрее оборачиваются средства, тем меньше их потребуется для производства и реализации одного и того же объёма продукции. Поэтому ускорение оборачиваемости можно рассматривать как дополнительный ресурс, способствующий высвобождению денежных средств.

2. Число оборотов оборотных средств (n) показывает, сколько оборотов за определённый период совершили оборотные средства, и определяется как отношение выручки к среднему остатку оборотных средств:

Объём оборота, и число оборотов связаны следующими отношениями:

и

3. Размер оборотных средств высвободившихся при ускорении оборачиваемости определяется по формуле:

Ускорение оборачиваемости приводит к экономии оборотных средств, т.е. на каждый рубль реализованной продукции затрачивается меньше оборотных средств.

4. Коэффициент закрепления, который называют относительным уровнем запаса оборотных средств, отражает процесс ускорения оборачиваемости оборотных средств:

3.2. СТАТИСТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

В ОТРАСЛЯХ СФЕРЫ ТОВАРНОГО ОБРАЩЕНИЯ

И ОБЩЕСТВЕННОГО ПРОДУКТА

К сфере товарного обращения относятся следующие отрасли:

· торговля;

· общественное питание;

· материально-техническое снабжение;

· заготовки;

· транспорт и связь.

Непосредственно товарным обращением занимаются все эти отрасли за исключением транспорта и связи. Аналогично промышленности, сельскому хозяйству и строительству показателями финансовых результатов в сфере товарного обращения являются прибыль, рентабельность и оборачиваемость товарных запасов.

В сфере товарного обращения рассчитываются торговая прибыль, т.е. прибыль от реализации товаров и балансовая прибыль, или прибыль от всех видов деятельности в т.ч. и от внереализационных доходов. Для расчёта торговой прибыли используют такие категории как валовой доход и издержки обращения.

Валовой доход – это сумма оптовых и торговых скидок и наценок за все реализованные товары, это так называемое торговое наложение.

Издержки обращения – это затраты на торговую деятельность, включающие заработную плату, амортизацию, транспортные расходы и т.д.

Торговая прибыль составляет разницу между валовым доходом и издержками обращения.

В сфере товарного обращения уровень рентабельности можно рассчитать следующими способами:

а)

б)

В практической деятельности большое применение нашёл первый показатель рентабельности.

По аналогии с изучением в производственной сфере оборотных средств, в сфере товарного обращения исследуется объём, состав, обеспеченность и оборачиваемость товарных запасов.

Объём товарных запасов может быть представлен в стоимостном и натуральном выражении. Товарные запасы классифицируются как запасы средств производства и запасы предметов потребления. Кроме того, товарные запасы подразделяются на текущие, сезонные, страховые и досрочного завоза.

Состояние товарных запасов характеризуется показателем обеспеченности товарными запасами в днях:

,

где: З – товарные запасы на начало периода;

Q – товарооборот;

Д – число календарных дней в периоде.

Обеспеченность товарными запасами должно быть равно нормативу в днях по данному виду товарных запасов. Как сверхнормативное превышение, так и дефицит товарных запасов оказывают отрицательное влияние на эффективность товарного обращения.

К показателям оборачиваемости товарных запасов относят:

· число оборотов: ;

· время одного оборота товарных запасов: ,

где: – средние товарные запасы.

Повышение товарооборачиваемости позволяет уменьшить товарные запасы при сохранении объёма товарооборота.

3.3. СТАТИСТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ НА ТРАНСПОРТНЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ И УЧРЕЖДЕНИЯХ СВЯЗИ

Также как и в ранее рассмотренных отраслях такими показателями служат: прибыль, рентабельность и использование оборотных средств. Но транспорту и связи присущи свои показатели производственной деятельности.

Грузовой автотранспорт характеризуется грузооборотом, который рассчитывается как произведение массы груза в тоннах на расстояние перевозки в километрах.

Для пассажирского транспорта рассчитывается пассажирооборот путём умножения количества перевезенных пассажиров на расстояние перевозки в км.

Сопоставимым показателем для всех видов транспорта является прибыль (сумма доходов) от перевозок, которая вычисляется как разница между суммой доходов от перевозок и суммой затрат. Поскольку транспортные организации осуществляют не только перевозки, но и хранение грузов, погрузочно-разгрузочные работы, сдачу в аренду транспортных средств, поэтому они имеют доходы и от этих видов деятельности. Доходы от всех видов деятельности, в том числе и от перевозок образуют общую (балансовую прибыль).

Балансовая прибыль и прибыль от перевозок служат основанием для расчёта показателей рентабельности на транспорте.

1) Рентабельность транспортного предприятия:

.

2) Рентабельность перевозок: .

Для изучения оборачиваемости оборотных средств на транспорте используются те же показатели что и в промышленности и сельском хозяйстве.

3.4. СТАТИСТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ В БАНКОВСКИХ УЧРЕЖДЕНИЯХ

Производственная деятельность банковских учреждений может быть охарактеризована показателями денежного оборота и суммы дохода.

Денежный оборот банка формируется в результате осуществления:

· операций с ценными бумагами;

· расчётно-кассового обслуживания клиентов;

· услуг по кредитованию;

· проведения лизинговых операций.

От поведения вышеперечисленных операций, в результате которых происходит движение денежных средств, банки получают доходы.

Доходы банковских учреждений складываются из:

· дохода от оказания банковских услуг;

· доходов от процентов по долгосрочным и краткосрочным кредитам;

· платы за предоставленные краткосрочные ресурсы;

· курсовых разниц по иностранным займам;

· доходов по гарантийным и акцептным операциям (акцепт – соглашение на предложение вступить в сделку);

· доходов от участия банков в деятельности предприятий и организаций и других доходов.

Как и в других отраслях и сферах конечный финансовый результат банковских учреждений – это прибыль, которая складывается из превышения суммы доходов над расходами.

Расходы банка складываются из следующих статей:

1. Расходы по основной деятельности, включают уплату процентов по счетам клиентов, вкладов предприятий и граждан; оплату процентов по депозитам; оплату процентов за кредитные ресурсы, полученные от других банков; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; амортизационные отчисления; уплаченные штрафы, неустойки и прочие расходы.

2. Расходы на содержание аппарата управления состоят из заработной платы (в т.ч. и премии); отчислений на социальную защиту; командировочных и других расходов.

Помимо абсолютного размера прибыли, динамики и структуры денежного оборота, доходов и расходов – для банковских учреждений исчисляют показатели рентабельности.

1) Рентабельность банковского учреждения в целом:

.

2) Эффективность (рентабельность) текущих затрат банка:

.

Кроме того, в банковских учреждениях практикуется расчёт:

· Размера дохода в расчёте на 1000 рублей активных операций;

· Размера дохода на 1000 рублей кредитных вложений.

Так как основные доходы банка обусловлены оборотом денежной массы, большое внимание уделяется показателям оборачиваемости.

Число оборотов денежных средств:

Продолжительность одного оборота:

,

где: О – объём денежного оборота;

– средние остатки денежных средств;

Д – число календарных дней в периоде.

3.5. СТАТИСТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ В СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ

Основной вид деятельности страховой организации – это оказание услуг по защите имущества, жизни и здоровья населения от несчастных случаев, стихийных бедствий и случайностей. Эта защита осуществляется возмещением ущерба причинённого страхователю.

Страхователь (полисодержатель) – это юридическое или физическое лицо, вступающее в определённые страховые отношения со страховщиком и уплачивающее страховые взносы.

Страховщик – это специализированная организация, созданная для осуществления страховой деятельности.

Доходы страховых организаций, в первую очередь, формируются за счёт поступивших страховых платежей по прямому страхованию, а также пополняются от осуществления перестраховочных операций и из резервов по накопительным и рисковым видам страхования. Так как основную сумму доходов формируют страховые платежи, поэтому для страховых организаций важными показателями являются: число заключённых договоров, страховая сумма застрахованных объектов в разрезе видов страхования, страховой тариф, средние размеры страхового платежа и страховой суммы.

Структура расходов страховых организаций представлена следующими статьями:

· выплата страхового возмещения и страховых сумм по прямому страхованию (до 80% от общей суммы расходов);

· расходы на ведение дела;

· отчисления в резервы на предупредительные мероприятия;

· уплаченные страховые премии по рискам, переданным в перестрахование;

· отчисления в резерв по накопительным и рисковым видам страхования.

Страховые организации для характеристики своих финансовых результатов вычисляют прибыль от страховой деятельности, балансовую прибыль, налогооблагаемую прибыль и чистую прибыль. Расчёт показателей рентабельности можно произвести следующими способами.

1) Рентабельность страховой организации:

.

2) Рентабельность страховой деятельности:

.

3.6. СТАТИСТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ В АКЦИОНЕРНЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ

Отличительной чертой акционерной формы организации производства является то, что часть активов предприятия принадлежит держателям акций. Поэтому финансовые результаты следует оценивать как с позиции интересов фирмы в целом, так и с позиции интересов акционеров.

Основными являются показатели прибыли, рентабельности и оборачиваемости активов, но вычисляются они с учётом присутствия акционерного капитала.

В акционерных предприятиях определяют:

1. Размер чистой прибыли, который определяется исключением из балансовой прибыли суммы налогов.

2. Удельный вес чистой прибыли в балансовой – это отношение чистой прибыли к балансовой выраженное в процентах.

3. Прибыль, приходящаяся на одну акцию, определяется путём деления чистой прибыли на количество выпущенных акций.

4. Расчётную цену акции можно вычислить, если сумму акционерного капитала разделить на число выпущенных акций.

5. Рентабельность определяется, как по всему капиталу, так и по акционерному:

а) Рентабельность акционерного капитала:

.

б) Уровень рентабельности всех активов:

.

6. Коэффициент соотношения всех активов и акционерного капитала показывает, сколько приходится активов предприятия на один рубль средств акционеров. Этот показатель называют «финансовым рычагом», и если он больше единицы, то это говорит о том, что предприятие для наращивания капитала использует заёмные средства в форме кредита.

7. Показатель оборачиваемости активов свидетельствует об эффективности использования активов предприятия и рассчитывается как отношение стоимости реализованной продукции к сумме всех активов.

4. ПОКАЗАТЕЛИ УСТОЙЧИВОСТИ ФИНАНСОВОГО СОТОЯНИЯ ХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Для анализа финансового состояния предприятия используются данные из годового отчета:

- баланс предприятия (форма №1);

- отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2).

Устойчивость финансового состояния определяется большим количеством взаимообусловленных факторов, и для её оценки используют систему статистических показателей, в которых выделяют четыре группы показателей.

1 группа – Показатели ликвидности (платежеспособности) отражают готовность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими средствами. В общем виде они могут быть представлены:

а) Коэффициентом = Быстрореализуемые активы

ликвидности Краткосрочные обязательства

Быстрореализуемые активы – это денежные средства, товары, отгруженные и дебиторская задолженность.

Ликвидные активы определяют путем суммирования быстрореализуемых активов и товароматериальных ценностей (запасов).

Краткосрочные обязательства включают в себя краткосрочные ссуды, задолженность по заработной плате и кредиторскую задолженность.

Теоретическое значение коэффициента ликвидности признаётся достаточным на уровне 0,7 – 0,8.

б) Коэффициент срочной = Быстрореализуемые активы

ликвидности Текущие пассивы

Коэффициент срочной ликвидности с учетом структуры оборотного капитала показывает способность предприятия – заемщика оперативно, в короткий срок погасить краткосрочные обязательства. Нормальное значение коэффициента срочной ликвидности должно быть не меньше единицы.

в) Коэффициент текущей = Текущие активы

ликвидности Текущие пассивы

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность заемщика оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Для обеспечения нормального ведения производственной деятельности значение коэффициента текущей ликвидности должно быть не меньше двух.

г) Коэффициент = Все ликвидные активы_____

покрытия Краткосрочные обязательства

Коэффициент покрытия используется при оценке финансовой устойчивости предприятия в том случае, если в составе ликвидных средств товароматериальные ценности занимают 50% и более. Предельное теоретическое значение данного показателя составляет 0,2 – 0,25.

Остаток денежных средств, полученных в результате

реализации кредитуемой сделки, с учетом всех затрат по ней

д) Коэффициент = и действующего налогообложения_____________

покрытия долга Планируемые платежи по кредиту

Этот показатель рассчитывается для оценки сделки, под которую выдается кредит. Свидетельством достаточной жизнеспособности сделки является величина коэффициента более 1,2. Превышение этой величины означает, что сделка не только покрывает затраты предприятия, но и приносит доход.

Определенные указанных коэффициентов ликвидности баланса позволяет принимать своевременные меры для обеспечения устойчивой и эффективной работы предприятия.

2 группа – Показатели деловой активности (оборачиваемости) применяются для характеристики использования капитала. При анализе финансового состояния большое значение имеет расчет показателей оборачиваемости капитала, оптимальная величина которых зависит от особенностей деятельности каждого предприятия (специализации, источников формирования оборотных средств, возможности и стоимости хранения материальных ресурсов). Показатели оборачиваемости позволяют определить, насколько эффективно используются в предприятии основные и оборотные средства. При этом скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. К показателям деловой активности относят ряд коэффициентов:

а) Коэффициент общей = Выручка от реализации продукции

оборачиваемости капитала среднегодовая стоимость всех активов

(сумма на начало и конец года, деленная на два)

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (активов) обобщенно характеризует уровень хозяйственной активности предприятия, то есть эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их привлечения. Этот коэффициент показывает, сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, или сколько денежных единиц от реализации продукции принесла каждая денежная единица активов. Обычно значение коэффициента общей оборачиваемости капитала конкретного предприятия сравнивается со среднеотраслевым показателем. Если этот коэффициент у предприятия ниже, то необходимо наращивать объем продаж или, если это невозможно, сокращать некоторые виды активов. Если этот коэффициент рассматривается в динамике, то его рост может означать либо ускорение кругооборота средств предприятия, либо инфляционный рост цен на реализованную продукцию.

б) Продолжительность = Число календарных дней в периоде (360)

одного оборота активов Коэффициент оборачиваемости активов

Длительность одного оборота активов рассчитывается в днях, чем меньше этот показатель, тем эффективнее на предприятии используются активы. Следует отметить, что для каждого предприятия в определенный момент времени существует своя оптимальная структура оборотных средств. Поэтому главным критерием является обеспечение быстрой оборачиваемости оборотных активов.

в) Коэффициент оборачиваемости = Выручка от реализации продукции

дебиторской задолженностиСреднегодовая дебиторская задолженность

Данный показатель характеризует эффективность инкассации дебиторской задолженности и кредитной политики предприятия по отношению к своим клиентам увеличение данного показателя свидетельствует о расширении кредита потребителям продукции. Обычно считается, что если дебиторская задолженность оборачивается быстрее материальных оборотных средств, то это означает высокую интенсивность поступлений денежных кредитов на счет предприятия. В этом случае отношение заемных средств к собственным средствам может составлять больше 1,0.

г) Коэффициент оборачиваемости = Выручка от реализации продукции

кредиторской задолженностиСреднегодовая кредиторская задолженность

Он характеризует условия расчетов предприятия со своими партнерами. Срок погашения кредиторской задолженности целесообразно сравнивать со сроком погашения дебиторской задолженности, то есть сравнить условия получения и предоставления отсрочки платежей своим партнерам. Если кредиторская задолженность предоставляется на более длительный период, чем дебиторская, то такие условия приемлемы для предприятия

д) Коэффициент оборачиваемости = Выручка от реализации продукции

собственного капитала Среднегодовая величина собственного

капитала и резервов

Этот коэффициент характеризует различные аспекты деятельности предприятия: с коммерческой точки зрения, он отражает или увеличения объемов продаж продукции или недостаток собственного капитала; с финансовой точки зрения – скорость оборота вложенного капитала; с экономической точки зрения – активность денежных средств которыми рискует предприятие. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает эффективность его использования.

е) Операционный = Затраты на производство и реализацию продукции

коэффициент Выручка от реализации продукции

Возрастание операционного коэффициента может означать: повышение цен на материальные ресурсы, невозможность контролировать издержки производства или необходимость повышения цен реализации сельскохозяйственной продукции. Как правило, этот коэффициент колеблется от 0,5 до 0,9. Значение коэффициента больше 0,9 означает крайнюю неэффективность работы предприятия, а ниже 0,5 указывает на то, что, возможно, не учтены все издержки производства и реализации продукции.

3 группа – Показатели привлечения средств. Сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат. При этом большое значение имеют виды источников обеспечения – собственные, кредитные и другие заемные средства. Данная группа представлена:

а) Коэффициент привлечения = Сумма задолженности подлежащей погашению

всех активов (собственных Все активы предприятия

и заёмных)

Сумма задолженности подлежащей погашению включает краткосрочные и долгосрочные обязательства.

б) Коэффициент обеспеченности = Собственныеоборотные средства

собственными оборотными Оборотные активы

средствами

Считается, что чем выше коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (около 0,5) тем лучше финансовое состояние предприятия и больше у него возможностей для проведения независимой финансовой политики (нижняя граница Ко = 0,1).

в) Коэффициент соотношения = Задолженность, подлежащая погашению

заемных и собственных Собственные оборотные средства

оборотных средств

Этот показатель показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных собственных средств. Считается, что его значение должно быть меньше 0,7, так как превышение этой границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств и потерю финансовой устойчивости.

г) Размер заёмных и собственных = Коэффициент привлечения всех активов

средств, приходящихся на Коэффициент обеспеченности

1 руб. собственных средств собственными средствами

Если из полученной величины вычесть единицу, то получим размер заёмных средств, приходящихся на 1 рубль собственных средств, т.е. коэффициент соотношения заёмных и собственных оборотных средств (см. предыдущий пункт).

д) Степень покрытия = Балансовая прибыль

фиксированных платежей Сумма фиксированных платежей

Фиксированные платежи состоят из непогашенного основного долга по ссуде, процентов за пользование кредитом и арендной платы.

4 группа – Показатели прибыльности (рентабельности). При оценке финансового состояния предприятия существенное значение имеют показатели рентабельности, которые характеризуют рентабельность реализованной продукции, всех активов и собственного капитала. Методика расчёта этих показателей рассмотрена нами в третьем вопросе лекции, вспомним, что они показывают.

а) Показатель рентабельности реализованной продукциипоказывает, сколько прибыли приходится на единицу затрат, произведенных на производство и реализацию продукции. В связи с тем, что из федерального региональных бюджетов осуществляются субсидии в виде дотаций и компенсаций на производство и реализаций сельскохозяйственной продукции рассчитать рентабельность продукции с учетом дотаций и компенсаций:

б) Уровень рентабельности всех активовотражает, сколько получено прибыли от использования каждого рубля всех активов независимо от источника привлечения финансовых средств. Коэффициент рентабельности является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. При этом уровень конкурентоспособности определяется путем сравнения рентабельности всех активов анализируемого предприятия со среднеотраслевым коэффициентом предприятий аналогичного производственного направления.

в) Уровень рентабельности собственного капиталаотражает, сколько прибыли получено на каждый рубль вложенных собственных средств. При его определении большое значение имеет показатель, рассчитанный как отношение чистой прибыли (после уплаты налогов) к среднегодовой сумме собственных средств. В этом показателе отражаются взаимоотношения предприятия и налоговых органов.

Общим показателем финансовых результатов деятельности сельскохозяйственного предприятия является сумма чистой прибыли (убытка).

Изложенные выше методы системного анализа финансового состояния позволяют:

· глубоко и всесторонне определять финансовую устойчивость предприятия;

· определять уровень использования собственного капитала;

· предпринимать необходимые меры по улучшению финансового состояния;

· обеспечивать прозрачность информации о финансовых результатах предприятия;

· устанавливать взаимовыгодные экономические отношения с потенциальными партнерами и кредитными организациями в целях повышения конкурентоспособности и выживания в рыночных условиях.