Методы формирования денежного потока

В соответствии с международными стандартами учета и сложившейся практикой для подготовки отчетности о движении денежных средств используются два основных метода - косвенный и прямой.

Косвенный метод:

Косвенный метод направлен на получение данных характеризующих чистыйденежный поток (ЧДП) в отчетном периоде. Источником информации является баланс и отчет о финансовых результатах. Расчет чистого денежного потока косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и предприятия в целом. По операционной деятельности базовыми элементами расчета ЧДП выступает чистая прибыль (ЧП) и амортизация. Он рассчитывается для денежных потоков, построенных на GAAP и МСФО:

ЧДП = ЧДП0 + ЧДПи + ЧДПФ

где:

Денежный поток от операционной деятельности:

ЧДП0 =ЧП + АОС + АНА ± ∆ДЗ ± ∆ЗТМ ± ∆КЗ

ЧП – чистая прибыль

АОС – амортизационные отчисления от основных средств

АНА – амортизационные отчисления от нематериальных активов

± ∆ДЗ – дебиторская задолженность (она отрицательна если она выросла, и она положительна, если она сократилась)

± ∆ЗТМ - затраты на запасы (принцип знакообразования такой же)

± ∆КЗ – кредиторская задолженность (она положительна, если она увеличилась, и, соответственно, отрицательна, если сократилась)

Денежный поток от инвестиционной деятельности:

ЧДПи = Рос + РНА + РДфи + Рса + Дп - Пос - ∆НКС - Пна - ПДфи - Вса

Рос - суммарная реализация выбывших основных фондов

Рна - выбывшие нематериальные активы

РДфи - реализация долгосрочных финансовых инструментов

Рса - повторная реализация ранее выкупленных собственных акций

предприятия

Дп - сумма дивидендов полученных по долгосрочным финансовым

инструментам инвестиционного портфеля

Пос - сумма приобретенных основных средств

∆НКС - сумма прироста незавершенного капитального строительства

Пна - сумма приобретенных нематериальных активов

ПДфи - сумма приобретения долгосрочных финансовых инструментов

инвестиционного портфеля предприятия

Вса - сумма выкупленных собственных акций предприятия

Притоки:

1. Денежные поступления от продажи основных средств, внеоборотных активов

2. Денежные поступления от продажи долевых и долговых ценных бумаг других организаций

3. Возврат займов, предоставленных организациям на срок более 12 месяцев

4. Денежные средства в виде дивидендов по ценным бумагам других организаций

Оттоки:

1. Денежные средства, направленные на приобретение внеоборотных активов, включая капитальные вложения

2. Долгосрочные вложения (в ценные бумаги и другие компании)

Денежный поток от финансовой деятельности:

По финансовой деятельности сумма ЧДП определяется как разница между суммой денежных ресурсов, привлеченных из внешних источников и суммой основного долга, а также дивидендов, выплаченных собственникам предприятия.

ЧДПФ = Пск + Пдк + Пкк + Бцф - Вдк - Вкку

Пск - сумма дополнительного привлеченного из внешних источников собственного акционерного или паевого капитала

Пдк - сумма дополнительных привлеченных досрочных кредитов и займов

Пкк - сумма дополнительных привлеченных краткосрочных кредитов и займов

Биф - безвозмездное целевое финансирование

Влк - выплата основного долга по долгосрочных кредитам

Вкк - выплата долга по краткосрочным кредитам и займам

Ду - сумма дивидендов

Притоки:

1. Денежные поступления от выпуска акций и других долевых инструментов

2. Поступления от выпуска облигаций

3. Целевое финансирование и поступления

Оттоки:

1. Перечисление средств и погашение основной суммы долга по полученным кредитам и займам

2. Средства, направленные на выкуп собственных акций

Прямой метод:

Он отражен в форме №4 РСБУ. Туда входят статьи:

Притоки:

1. Денежные средства от продажи продукции

2. Денежные поступления от выполнения работ

3. Авансы покупателей

4. Поступления от аренды

5. Другие поступления

Оттоки:

1. Оплата труда и другие выплаты

2. Платежи поставщикам и прочим контрагентам

3. Отчисления во внебюджетные фонды

4. Проценты по кредитам

5. Выплаченные дивиденды

6. Краткосрочные вложения

7. Выплата налогов бюджету

ЧДПо =РП + ПП0 – ЗТМ - ЗП - ЗПау - НБб - НПвф - ПВ0

РП - денежные средства, полученные за реализацию

ПП0 - прочие поступления

Зтм - затраты на материалы, сырье

ЗП - зарплата оперативному персоналу

ЗПау - зарплата АУП

НБб - налоговые платежи в бюджет

НПВФ - налоговые платежи по внебюджетные фонды

ПВ0 - прочие выплаты в процессе операционной деятельности


Наши рекомендации