Some people think that it is better for a country’s economy to spend money while others believe that it would be better to save money. Discuss both sides and give your own opinion.

Money has been considered as the prime resource in this materialistic world. Some people believe that it should be saved for the future usage in tough times while others assume it is better to increase the consumption for the stronger economic growth of the country.

There is a ground for the belief that the spending is vital for the growth of the nations. The stability of the economy is measured by means of Gross Domestic Product which is called GDP in short. Consumption is required to increase this factor as increased usage by people increases the demand which in turn give a rise in production which means higher GDP. For instance, if the demand for the product or the service increases, it's manufacturing increases which give employment to many which again increases the spending giving rise in demand. This is a full circle and a break in one stage could harm this process and eventually the community. On the contrary, if this spending is fueled by the credit more than the income, then consumers would be brought under the mountain of the debt. A prime example is the American citizens who are under higher debits owing to their extravagant nature of spending more than earning. Thus, expenditure according to the income is crucial.

On the other hand, the value of the thrift is important for both the industry and the individual to fight with the catastrophic situations. Firstly, the corporate saving would save the company in time of the crises when it does not get the loan from the bank. Secondly, if the mass population would deposit money in the bank, then it can be used for a loan to the corporate for capital gains. Thirdly, domestic conservation can save the family at the time of calamities like natural disasters and recession. On the contrast, if more and more folks start savings at the cost of the consumption, the cycle of the demand-supply will be breached which can harm the development of the society. For instance, fewer requirements mean less production this causes higher cost which again lessens the demand and finally the industry. Thus, it is imperative for citizens to save enough to cope up with unwanted situations but not at the limit which affects the GDP.

I presume the balance of these both views is beneficial to save both the country as a whole or an individual.

Деньги считались главным ресурсом в этом материалистическом мире. Некоторые люди считают, что их следует сэкономить для будущего использования в трудные времена, в то время как другие считают, что лучше увеличить потребление для более сильного экономического роста страны. Я полагаю, что баланс этих двух взглядов выгоден для спасения как страны в целом, так и человека.

Есть основание полагать, что расходы являются жизненно важными для роста народов. Стабильность экономики измеряется с помощью валового внутреннего продукта, который в целом называется ВВП. Потребление необходимо для увеличения этого фактора, так как увеличение потребления людьми увеличивает спрос, который, в свою очередь, увеличивает производство, что означает более высокий ВВП. Например, если спрос на продукт или услугу увеличивается, это увеличение производства, которое дает работу многим, что снова увеличивает расходы, приводящие к росту спроса. Это полный круг, и перерыв на одной стадии может нанести вред этому процессу и, в конечном счете, сообществу. Напротив, если эти расходы подпитываются кредитом больше, чем доходы, то потребители будут загнаны под гору долга. Ярким примером являются американские граждане, которые находятся под более высокими дебитами из-за их экстравагантного характера расходов больше, чем зарабатывают. Таким образом, расходы по доходам имеют решающее значение.

С другой стороны, ценность бережливости важна как для промышленности, так и для индивидуума для борьбы с катастрофическими ситуациями. Во-первых, корпоративные сбережения спасут компанию во время кризисов, когда она не получит кредит от банка. Во-вторых, если массовое население будет вкладывать деньги в банк, то оно может быть использовано для получения займа корпорацией для получения дохода от капитала. В-третьих, внутренняя консервация может спасти семью во время бедствий, таких как стихийные бедствия и рецессия. С другой стороны, если все больше и больше людей начнут экономить за счет потребления, то будет нарушен цикл спроса, который может нанести ущерб развитию общества. Например, меньшее количество требований означает меньшую производительность, это приводит к более высокой стоимости, что снова снижает спрос и, наконец, отрасль. Таким образом, гражданам крайне необходимо экономить достаточно, чтобы справиться с нежелательными ситуациями, но не на пределе, который влияет на ВВП.

Я полагаю, что баланс этих двух взглядов выгоден для спасения как страны в целом, так и человека.

59. What are key industries in Kazakhstan? Compare and contrast the key industries in the country with prior industries in Target country (China/Korea). Are they similar or different?

The key industries in Kazakhstan and South Korea are absolutely different. The key industries in South Korea are:

Electronics – South Korea is a global leader in electronics manufacturing, including semiconductors and televisions. South Korean company, Samsung, is a global leader in smartphone sales.

Shipbuilding – The world’s three top shipbuilding companies are all from South Korea: Hyundai Heavy Industries (HHI), Samsung Heavy, and Daewoo Shipbuilding and Marine Engineering (DSME).

Automotive – South Korea is the home of the Hyundai Motor Company – the world’s fastest growing automaker by brand. Global car demand is expected to continue rising.

Petrochemicals – South Korea’s Ministry of Trade, Industry and Energy (MOTIE) is forecasting strong growth for the South Korean petrochemicals industry due to increased demand from key markets, in particular China.

Whereas the major industries of Kazakhstan are oil, coal, ore, lead, zinc, gold, silver, metals, construction materials, and small motors. Kazakhstan produces 40 percent of the world's chrome ore, second only to South Africa.

The oil and gas industry is the major and most rapidly growing industry in Kazakhstan. Oil and gas revenue accounts for a significant part of Kazakhstan's GDP, its Budget and foreign trade receipts. Kazakhstan holds vast hydrocarbon reserves, including potentially the third largest oil reserves in the world, following Saudi Arabia and Iraq. The majority of hydrocarbon reserves are located in the oil- and gas-rich regions of Kashagan, Tengiz and Karachaganak.

Gas production in Kazakhstan has significantly grown since 1999, following the enactment of a law whereby users of mineral deposits were obliged to take gas utilization projects into account in their business development plans. In consequence, gas production doubled between the years 1999 and 2000. Gas production has been growing ever since, reaching 27,015 billion cubic metres in 2006, 2.6% more than in 2005.

Основные отрасли в Казахстане и Южной Корее абсолютно разные. Ключевыми отраслями в Южной Корее являются:

Electronics - Южная Корея является мировым лидером в производстве электроники, включая полупроводники и телевизоры. Южнокорейская компания Samsung является мировым лидером продаж смартфонов.

Судостроение. Три ведущие судостроительные компании мира: Южная Корея: Hyundai Heavy Industries (HHI), Samsung Heavy и Daewoo Shipbuilding and Marine Engineering (DSME).

Автомобилестроение - Южная Корея является домом для Hyundai Motor Company - самого быстрорастущего автопроизводителя в мире по бренду. Ожидается, что спрос на автомобили в мире продолжится.

Нефтехимия - Министерство торговли, промышленности и энергетики Южной Кореи (MOTIE) прогнозирует значительный рост южнокорейской нефтехимической промышленности.

В то время как основными отраслями промышленности Казахстана являются нефть, уголь, руда, свинец, цинк, золото, серебро, металлы, строительные материалы и небольшие двигатели. Казахстан производит 40 процентов хромовой руды в мире, уступая только Южной Африке.

Нефтегазовая отрасль является крупнейшей и наиболее быстрорастущей отраслью в Казахстане. Нефтегазовые поступления значительной части ВВП Казахстана, его бюджета и внешнеторговых поступлений. Казахстан обладает огромными запасами углеводородов, включая крупнейшие запасы нефти в мире, после Саудовской Аравии и Ирака. Большинство запасов углеводородов расположено в богатых нефтью и газом регионах Кашаган, Тенгиз и Карачаганак.

Добыча газа в Казахстане значительно возросла с 1999 года после принятия закона, согласно которому пользователи месторождений полезных ископаемых обязаны учитывать проекты по утилизации газа в своих планах развития бизнеса. В результате производство газа удвоилось в период с 1999 по 2000 год. Добыча газа растет с тех пор, достигнув 27 015 млрд куб. М в 2006 году, что на 2,6% больше, чем в 2005 году.

60. Compare and contrast economy of Kazakhstan with Target country’s economy (China/Korea). What are the strong and weak sides of their economy?

If we compare the state and development of the economy of the Republic of Kazakhstan and the Republic of South Korea, then without any difficulty, you can see a huge difference.

The GDP per capita in Kazakhstan is $14,100 while in South Korea it is $33,200.

Strengths (+) and weaknesses (-) of Kazakhstan economy are:

(+) Ample natural reserves

Abundant hydrocarbon and mineral reserves have attracted a steady flow of foreign investments. Revenues from exploration have enabled Kazakhstan to build a sound fiscal and external position.

(-) Narrow economic base

The Kazakh economy and exports are highly reliant on the extractive industries and are therefore very susceptible to the volatility on commodity markets.

(-) An environment hostile to private sector development

A high degree of state intervention and corruption, against the backdrop of poor infrastructure in a landlocked and sparsely populated country, make it very difficult for the private sector to develop. And, weak banking sector.

(-) Vulnerability to leadership change

The Kazakh regime is a top-down political system revolving around President Nazarbayev. A change of leadership, not unlikely given the president's advanced age, might damageen stability, especially because there is no clear successor.

South Korea’s banking sector remains vulnerable to external liquidity risks, although these have been reduced somewhat, and rising household debt. Supported by government measures, real GDP growth has been accelerating. South Korea’s economy’s’ Strengths (+) and weaknesses (-) are:

(+) Well developed and diversified economy

South Korea’s economy is the 15th-largest in the World with a relatively high GDP per capita. It has a strong, diversified and internationally highly competitive industrial and manufacturing base.

(+) Strong democratic institutions

Underpinned by a mature and stable democratic system, South Korea has strong institutions. Especially the rule of law, regulatory quality and government effectiveness are solid.

(-) Export dependency

South Korea’s economy is very open (import + exports amount to 114% of GDP) and heavily dependent on exports. As a result, it is vulnerable to external shocks.

Если сравнивать состояние и развитие экономики Республики Казахстан и Республики Южная Корея, то без труда можно увидеть огромную разницу.

ВВП на душу населения в Казахстане составляет 14 100 долл. США, а в Южной Корее - 33 200 долл. США.

Сильные (+) и слабые стороны (-) экономики Казахстана:

(+) Широкие природные ресурсы

Обильные запасы углеводородов и полезных ископаемых привлекают постоянный приток иностранных инвестиций. Доходы от разведки позволили Казахстану создать прочную финансовую и внешнюю позицию.

(-) Узкая экономическая база

Экономика и экспорт Казахстана в значительной степени зависят от добывающих отраслей и поэтому очень подвержены колебаниям на товарных рынках.

(-) Среда, враждебная развитию частного сектора

Высокий уровень государственного вмешательства и коррупции на фоне плохой инфраструктуры в не имеющей выхода к морю и малонаселенной стране затрудняет развитие частного сектора. И слабый банковский сектор.

(-) Уязвимость к смене руководства

Казахский режим - это нисходящая политическая система, вращающаяся вокруг президента Назарбаева. Смена руководства, маловероятно, учитывая преклонный возраст президента, может нанести ущерб стабильности, особенно потому, что нет четкого преемника.

Банковский сектор Южной Кореи остается уязвимым перед внешними рисками ликвидности, хотя они несколько уменьшились и увеличились задолженность домашних хозяйств. При поддержке мер правительства реальный рост ВВП ускоряется.

Сильные стороны (+) и слабые стороны (-)

(+) Хорошо развитая и диверсифицированная экономика

Экономика Южной Кореи занимает 15-е место в мире с относительно высоким ВВП на душу населения. Она имеет сильную, диверсифицированную и международную конкурентоспособную промышленную и производственную базу.

(+) Сильные демократические институты

Подкрепленная зрелой и стабильной демократической системой, в Южной Корее есть сильные институты. В частности, верховенство закона, качество регулирования и эффективность правительства являются прочными.

(-) Экспортная зависимость

Экономика Южной Кореи очень открыта (импорт + экспорт составляет 114% ВВП) и сильно зависит от экспорта. В результате он уязвим для внешних потрясений.