Инвестиции: сущность, структура и источники, роль
Социальная значимость инвестиций. Инвестиции в человеческий капитал
60.
Инвестиции (Investments) |
· денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта (Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ. Ст. 4) |
· долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода |
· расходование денежных средств в данное время в расчете получить определенный доход в будущем |
· долгосрочные вложения государственного или частного капитала в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты и в др. в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода |
61.
Виды инвестиций | |
Прямые инвестиции | Экономический термин, означающий покупку инвестором долей или акций юридического лица с возможным формированием органов управления этого юридического лица с участием инвестора |
Портфельные инвестиции | Инвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля ценных бумаг. Представляют собой пассивное владение ценными бумагами, например акциями компаний, облигациями и пр., и не предусматривают со стороны инвестора участия в оперативном управлении предприятием, выпустившим ценные бумаги |
Прямые Иностранные Инвестиции (FDI) | Процесс, когда компания из одной страны осуществляет прямые инвестиции в строительство, производство и др. в другой стране |
Долгосрочные инвестиции | Затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного (свыше одного года) пользования, не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги и уставные капиталы других организаций |
Индуцированные инвестиции | Инвестиции, вызываемые потребностью общества в соответствующих товарах и услугах, на получение, производство которых используются инвестиции |
Интеллектуальные инвестиции | Вложение капитала в научные разработки, подготовку специалистов, передачу лицензий и ноу-хау и т.п. |
Нефинансовые инвестиции | Неденежные инвестиции, связанные с вложением в инвестиционный проект прав, лицензии, ноу-хау, машин, оборудования, земельных участков и т.д. |
Финансовые инвестиции | Вложения в ценные бумаги (акции, облигации, векселя), выпущенные государством и частными компаниями, размещенные на депозитных счетах банков и других финансовых учреждений |
Реальные инвестиции | Долгосрочное вложение средств в материальное производство, в материально-вещественные виды деятельности |
62.
Объекты инвестиций | |
Материальные | земля и недвижимость |
Нематериальные | интеллектуальная собственность |
Финансовые | акции и облигации |
Человеческий капитал | Человек, его способности и навыки |
63.
Инвестиционная деятельность |
вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта (ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ. Ст. 1) |
· совокупность практических действий по реализации финансовых и нефинансовых инвестиций |
64.
Инвестор (Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ. Ст. 4) |
Физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности, осуществляющие капитальные вложения на территории Российской Федерации с использованием собственных и (или) привлеченных средств в соответствии с законодательством Российской Федерации |
65.
Капитальные вложения (Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ. Ст. 1) |
Инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты |
66.
Источники финансирования инвестиционной деятельности |
· Собственные средства инвестора (прибыль, денежные накопления и др.) |
· Заемные средства инвестора (кредиты банков, заемные средства других организаций) |
· Привлеченные средства (от продажи акций и других ценных бумаг) |
· Средства из бюджета и внебюджетных фондов |
67.
Инвестиционный фонд |
· любое акционерное общество открытого типа, которое одновременно осуществляет деятельность, заключающуюся в привлечение средств за счет эмиссии собственных акций, инвестировании собственных средств в ценные бумаги других эмитентов, торговле ценными бумагами, стоимость которых составляет 30 и более процентов от общей стоимости его активов в течение более четырех месяцев суммарно в пределах одного календарного года |
· институциональное учреждение, осуществляющее коллективные инвестиции |
68.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) |
Имущественный комплекс, без образования юридического лица, основанный на доверительном управлении имуществом фонда специализированной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда |
69.
Теория человеческого капитала |
Формирование теории человеческого капитала и эффективности инвестиций в человеческий капитал появилась в 50–90-х годах XX в. и развивалась в трудах Т. Шульца, Г. Беккера, Б. Вейсброда, Дж. Минцера, Л. Хансена, М. Блауга, С. Боулса, Й. Бен-Порэта, Р. Лейарда, Дж. Псахаропулоса, Ф. Уэлча, Б. Чизвика и др. Основоположники данной теории – Г. Беккер, Т. Шульц – удостоены Нобелевской премии. Эта теория используется в исследовании таких сфер, как образование, здравоохранение, семья и другие сферы внерыночной деятельности. Концепция человеческого капитала имеет большое значение для изучения проблем: · экономического роста; · распределения доходов; · рынка труда; · инвестиций в систему образования, здравоохранения |
70.
Инвестиции в человеческий капитал |
Целенаправленное вложение средств в отрасли и сферы, обеспечивающие улучшение качественных параметров человека, в первую очередь его рабочей силы (уровень образованности, развитие интеллекта, творческого потенциала, физического и психического здоровья, системы мотивации, ценностных установок и т.д.) |
71.
Виды инвестиций в человеческий капитал | |
Воспитание детей | Затраты на содержание и воспитание детей в семье до трудоспособного возраста |
Получение образования | Получение среднего, специального и высшего образования, а также получение второго образования, профессиональная подготовка и переподготовка, повышение квалификации, различные курсы, обучение в магистратуре, аспирантуре, докторантуре и пр. |
Поддержание здоровья, медицинские услуги | Затраты на профилактику заболеваний, медицинские услуги, диетическое питание, улучшение жилищных условий |
Мобильность рабочей силы | Расходы на территориальное перемещение рабочей силы, миграция населения из мест с относительно низкой производительностью в места с более высокой производительностью и соответственно с более высокими ставками заработной платы |
Поиск информации о ценах, доходах, заработной плате | Затраты на поиск информации о состоянии экономики в различных сферах и местностях, ценах и заработках |
72.
Особенности, отличающие инвестиции в человеческий капитал от других видов инвестиций |
· Отдача от инвестиций в человеческий капитал непосредственно зависит от срока жизни его носителя (от продолжительности трудоспособного периода). Чем раньше делаются вложения в человека, тем быстрее они начинают давать отдачу. Качественные и длительные инвестиции приносят высокий и долговременный эффект |
· Человеческий капитал не только подвержен физическому и моральному износу, но и способен накапливаться и умножаться. Износ человеческого капитала определяется, во-первых, степенью естественного износа (старения) человеческого организма и угасания присущих ему психофизиологических функций, а во-вторых, степенью морального (экономического) износа вследствие устаревания знаний или изменения ценности полученного образования. Накопление человеческого капитала осуществляется в процессе периодического переобучения работника и приобретения им производственного опыта. Если данный процесс осуществляется непрерывно, то по мере использования человеческого капитала его качественные и количественные (качество, объем, ценность) характеристики улучшаются |
· По мере накопления человеческого капитала его доходность повышается до определенного предела, ограниченного верхней границей активной трудовой деятельности (активного трудоспособного возраста), а потом резко снижается |
· Не все инвестиции в человека могут быть признаны вложениями в человеческий капитал, а лишь те, которые общественно целесообразны и экономически необходимы |
· Характер и виды вложений в человека обусловлены историческими, национальными, культурными особенностями и традициями |
· По сравнению с инвестициями в иные формы капитала инвестиции в человеческий капитал являются наиболее выгодными с точки зрения как отдельного человека, так и всего общества |
73.