Матрица объемов выпуска продукции
| Затраты капитала К | Затраты труда по вариантам L | |||||||||
| 1-й вариант | 2-й вариант | |||||||||
| 3-й вариант | 4-й вариант | |||||||||
| 5-й вариант | 6-й вариант | |||||||||
| 7-й вариант | 8-й вариант | |||||||||
| 9-й вариант | 10-й вариант | |||||||||
| 11-й вариант | 12-й вариант | |||||||||
| 13-й вариант | 14-й вариант | |||||||||
| 15-й вариант | 16-й вариант | |||||||||
| 17-й вариант | 18-й вариант | |||||||||
| 19-й вариант | 20-й вариант | |||||||||
| 21-й вариант | 22-й вариант | |||||||||
| 23-й вариант | 24-й вариант | |||||||||
| 25-й вариант | 26-й вариант | |||||||||
| 27-й вариант | 28-й вариант | |||||||||
| 29-й вариант | 30-й вариант | |||||||||
Контрольные вопросы к кейсу.
1. Что представляет собой изокванта, карта изоквант?
2. Продемонстрируйте закон убывающей отдачи на примере изменения
- L при К = const,
- К при L = const.
3. Каков характер изменения предельной нормы технического замещения для отдельной изокванты?
4. Каков характер кривой на графике при идеальной замещаемости факторов?
5. Каков характер кривой на графике при фиксированной структуре использованных факторов?
6. Можно ли говорить о чистом влиянии масштаба, если изменить угол наклона луча?
7. Как на графике проявляется эффект масштаба:
- неизменный,
- положительный,
- отрицательный.
Рекомендуемая литература к кейсу.
1. Экономикс: Принципы, проблемы ми политика. Кэмпбелл Р.Макконнелл, Стэнли Л. Брю, т.1 и 2 –М.: ИНФРА, 2011.-400с.- ISBN 5-250-001486-0.
2. Большая экономическая энциклопедия.- М.: Эксмо,2010.-816с. – ISBN 5-699-14788-8.
КЕЙС № 10 «РАСЧЕТ ГРАФИКА ПОГАШЕНИЯ КРЕДИТА (ССУДЫ) ФИРМОЙ»
Варианты использования кейса в работе бакалавра:для экономиста, выполняющего расчеты, связанные с кредитованием фирмы.
Цель кейса:развитие навыков оценки возможностей фирмы при заданных условиях кредитования.
Содержание кейса: Бизнес-ситуация в общем виде приведена на рис. 10.0. В данном кейсе рассматривается деятельность компании, которая не располагает достаточными собственными средствами для приобретения каких-либо ресурсов: основных или оборотных средств, средств на выплату заработной платы. Необходимо выполнить предварительные расчеты выплат в счет погашения кредита или ссуды и составить график погашения заемных средств.
| Бизнес-ситуация |
| Кредитование фирмы? |
| Рубли |
Рис. 10.0. Бизнес ситуация.
В целях развития предприятий и организаций хозяйствующие субъекты должны приобретать основные средства, нематериальные активы, оборотные средства и пр. В ситуации, когда собственных для этого средств недостаточно, фирма может прибегнуть к заимствованиям, т.е. взять кредит или ссуду в банке. При этом следует учитывать множество факторов, важнейшими из которых являются платность, возвратность и срочность заемных средств [1, 2, 3, 4, 5].
| Кредит – разновидность экономической сделки, которая принимает форму ссуды. При этом один партнер предоставляет другому деньги или имущество на условиях срочности, возвратности и платности. |
Основными формами кредита являются коммерческий и банковский.
| Коммерческий кредит предоставляются предприятию-покупателю предприятием-продавцом в виде отсрочки платежа за продукцию, выполненные работы, оказанные услуги. |
Коммерческий кредит используется для ускорения продажи товаров. С другой стороны он может быть причиной нарастания дебиторско-кредиторской задолженности, что снижает эффективность деятельности фирмы.
Для предварительной оценки своих кредитных возможностей предприятие должно представлять общую схему выплат на основе прямого и (или) обратного дисконтирования занятых денежных средств.
| Дисконтирование – приведение разновременных вложений или затрат к одному моменту времени. |
Прямое дисконтирование предполагает приведение всех кредитных ресурсов фирмы к концу срока кредитования (t). Инвестиции или сумма кредита последнего периода выплат определяется:
| Иt = Ио(1+k)t |
Обратное дисконтирование предполагает приведение всех кредитных ресурсов фирмы к началу срока кредитования. Инвестиции или сумма кредита на начало периода выплат определяется:
| И0 = Иt(1+k)-t |
Коэффициент kприведенных формулах представляет собой норму дисконта.
| Норма дисконта – размер дохода (в рублях) с каждого вложенного или полученного в кредит 1 рубля через один год |
При выборе нормы дисконта можно ориентироваться на:
- уровень инфляции,
- ставки по кредитам в коммерческих банках,
- ставку рефинансирования ЦБР, и др.
Следует обратить внимание также на собственный уровень рентабельности предприятия или организации.
Вариант решения.Основываясь на данных об условиях кредитования: размер кредита, срок погашения, вид погашения и стоимость заемных средств – необходимо рассчитать и составить:
- текущую стоимость процента,
- общую схему выплат,
- ежегодный процент,
- ежегодный взнос,
- график погашения кредита.
В данном кейсе рассматриваются следующие условия предоставления фирме кредита:
ü Размер кредита - 1000 тыс. руб.
ü Срок погашения - 5 лет,
ü Вид погашения - аннуитет
o (равномерный),
ü Стоимость кредита - 25%.
Расчет текущей стоимости процента 1 млн.р.:
1 ( 1+ k)-t = 1 (1,25)-t
Общая схема выплат будет следующая:
1000 – (х 1,25-1+ х 1,25-2 + х 1,25-3+х 1,25-4+х 1,25-5)=0
Расчет ежегодного процента (дисконта) приведен в таблице 10.1.
Таблица 10.1.
Расчет ежегодного процента
| Период погашения | Расчет ежегодного процента | Суммарное значение |
| 1 : 1,25 = 0,80 1 : 1,25 2 = 0,64 1 : 1,25 3 = 0,512 1 : 1,25 4 = 0,4096 1 : 1,25 5 = 0,32768 | 2,68928 |
Размер ежегодного взноса составит:
Х = Ио(1+k)-t = Х = 1000 : 2,68928 = 371,85 тыс.р.
График погашения кредита приведены в таблице 10.2.
Таблица 10.2.
График погашения кредита
| Период погашения | Остаток на начало года | Взнос | Проценты (25%) | Выплаты в счет основной суммы | Остаток на конец года |
| 878,15 725,84 535,45 297,46 | 371,85 371,85 371,85 371,85 371,85 | 219,54 181,46 133,86 74,37 | 121,85 152,31 190,39 237,95 297,48 | 878,15 725,84 535,45 297,46 0,00 | |
| Итого: 1000,00 |
При расчете графы 4 таблицы 10.2. процент определяется от значения показателей графы 2. Размер выплат в счет основной суммы (графа 5) определяется как разница между значениями графы 3 (взнос) и графы 4 (процент). Остаток платежей на конец года (графа 6) рассчитывается как разница между графой 2 (остаток на начало года) и графой 5 (выплаты в счет основной суммы). Остаток на конец года переносится в качестве значения остатка на начало следующего года.
ЗАДАНИЕ К КЕЙСУ
Исходными данными для выполнения расчетов по данному кейсу являются варианты заданий, приведенные в таблице 10.3. Вид погашения принять равномерным.
Таблица 10.3.
| Условия кредитования | Варианты | ||||||||||||
| Размер | |||||||||||||
| Срок | |||||||||||||
| Стоимость | |||||||||||||
| Размер | |||||||||||||
| Срок | |||||||||||||
| Стоимость | |||||||||||||
| Размер | |||||||||||||
| Срок | |||||||||||||
| Стоимость | |||||||||||||
| Размер | |||||||||||||
| Срок | |||||||||||||
| Стоимость | |||||||||||||
Контрольные вопросы к кейсу.
1. Дайте определение кредиту и ссуде.
2. Назовите основные формы кредита.
3. На каких условиях предоставляется кредит или ссуда?
4. Какие факторы риска должна учитывать фирма заемщик?
5. Что такое коммерческий кредит, его сущность.
6. В чем заключается экономический смысл дисконтирования:
- прямого,
- обратного?
7. В чем заключается экономический смысл нормы дисконтирования?
Рекомендуемая литература к кейсу.
1. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»
от 25.02.1999 № 39-ФЗ (в тек.ред.).
2. Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в РФ» от 9.06.99 № 160-ФЗ.
3. ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России), 2002 г.
4. ФЗ «О банках и банковской деятельности», 1990 г.
5. Большая экономическая энциклопедия.- М.: Эксмо,2010.-816с. – ISBN 5-699-14788-8.
6. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. — 5-е изд., перераб. И доп.. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 495 с. — ISBN 978-5-16-002705-0
7. Морсман Э. Кредитный департамент банка. Организация эффективной работы. — М.: Альпина Паблишер, 2004. — 64 с. — ISBN 5-9614-0034-4
8. Грязнова А. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. — М.: Финансы и статистика, год = 2002 год. — 256 с. — ISBN 5-279-02306-X
9. Гвилисиани Т. Бухгалтерский учет в кредитных организациях. — М.: Экзамен, 2003. — 408 с.
КЕЙС № 11 «ОПРЕДЕЛЕНИЕ ШТРАФНЫХ И КОМПЕНСАЦИОННЫХ ВЫПЛАТ ФИРМЫ»
Варианты использования кейса в работе бакалавра:для экономиста, выполняющего расчеты штрафных и компенсационных выплат предприятия в случае допущенных нарушений.
Цель кейса:овладеть навыками расчета штрафов и соответствующих компенсаций, которые должен погасить работодатель, за не вовремя выплаченную заработную плату, отпускные и иные начисления трудящимся.
Содержание кейса: Бизнес-ситуация в общем виде приведена на рис. 11.0. В данном кейсе рассматривается деятельность компании, которая задерживает выплату заработной платы работникам. Необходимо выполнить расчеты сумм компенсаций и итоговую заработную плату сотрудников с учетом дополнительных выплат.
| Бизнес-ситуация |
| Штрафы и компенсации за задержку заработной платы |
Рис. 11.0. Бизнес ситуация.
Трудовое законодательство строго предписывает работодателям выплачивать заработную плату, отпускные или иные начисления трудящимся точно в срок. Сроки выплат устанавливаются на предприятиях и не могут быть менее чем два раза в месяц.
При нарушении работодателем установленных сроков положенных выплат работнику, он обязан все это компенсировать с уплатой процентов (денежной компенсации) [1]:
| Размер компенсации должен быть не ниже 1/300 действующей в это время ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации от невыплаченных в срок сумм за каждый день задержки начиная со следующего дня после установленного срока выплаты по день фактического расчета включительно. |
Следует иметь в виду, что размер выплачиваемой работникам денежной компенсации может быть повышен коллективным или трудовым договором. Обязанность по выплате данной компенсации возникает независимо от наличия вины работодателя.
Вариант решения.Основываясь на данных о начисленной заработной плате и сроках ее задержки, необходимо выполнить расчет сумм выплат работникам предприятия с учетом компенсаций. Все недостающие данные принимаются по данным примера. Ставку рефинансирования следует применить в размере, который действует на момент выполнения практической работы. Период задержки выплаты заработной платы определить на основании следующих данных:
- срок выдачи основной заработной платы – 20 октября,
- фактических выплат – 20 декабря текущего года.
Рассмотрим пример расчета компенсаций одного работника. Согласно штатному расписанию оклад работника равен 25 000 руб. При этом часть заработной платы (10 000 руб.) выдается авансом, а оставшаяся часть (15 000 руб.) – после окончания месяца, под расчет. В декабре работодатель
задержал выплату основной части зарплаты за ноябрь на 17 дней. Ставка рефинансирования в этот период составляла 9%.
Сумма денежной компенсации составит:
15 000 руб. х 9% : 300 х 17 дн. = 76,50 руб.
В таблице 11.1. приведен пример расчета компенсаций и суммарных выплат, которые фирма должна выполнить для штата своих сотрудников.
Таблица 11.1.