Вертикальный (структурный) анализ бухгалтерского баланса
| Под вертикальным анализом понимается определение удельных весов отдельных статей бухгалтерского баланса в их общем итоге или итоге баланса. |
| Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Показатели структуры рассчитываются в процентах к валюте баланса. |
Для проведения вертикального (структурного) анализа необходимо составить аналитическую таблицу (табл.3.2).
Таблица 3.2
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Онега»
| Наименование показателя | Ккод | Сумма, тыс. руб. | Изменение удельного веса, % | ||||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | Удельный вес, в валюте баланса, % | ггр.7-гр.6 | ггр.8-гр.7 | ||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | |||||||||
| АКТИВ I.ВНЕОБОРОТ-НЫЕ АКТИВЫ | |||||||||||
| Нематериальные активы | 0,01 | 0,01 | 0,01 | - | - | ||||||
| Основные средства | 0,58 | 0,47 | 0,21 | -0,11 | -0,26 | ||||||
| Итого по разделу 1 | 0,59 | 0,48 | 0,21 | -0,11 | -0,27 | ||||||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||||||
| Запасы | 43,88 | 51,19 | 49,37 | 7,31 | -1,82 | ||||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 0,39 | 0,36 | 0,01 | 0,03 | 0,35 | ||||||
| Дебиторская задолженность | 54,02 | 45,98 | 50,16 | -8,04 | 4,18 | ||||||
| Денежные средства | 0,90 | 1,78 | 0,19 | 0,88 | -1,59 | ||||||
| Прочие оборотные активы | 0,22 | 0,21 | 0,06 | 0,01 | 0,15 | ||||||
| Итого по разделу II | 99,41 | 99,52 | 99,79 | 0,11 | 0,27 | ||||||
| БАЛАНС | 100, | - | - | ||||||||
| ПАССИВ III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||||||||||
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | 0,32 | 0,28 | 0,25 | -0,04 | -0,03 | ||||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1,22 | 1,09 | 1,05 | -0,13 | -0,04 | ||||||
| Итого по разделу III | 1,54 | 1,37 | 1,30 | -0,17 | -0,07 | ||||||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬ-СТВА | - | - | - | - | - | - | - | - | |||
| V. КРАТКОСРОЧ-НЫЕ ОБЯЗА-ТЕЛЬСТВА | |||||||||||
| Заемные средства | 9,44 | 24,98 | 22,62 | 15,54 | -2,36 | ||||||
| Кредиторская задолженность | 89,02 | 73,65 | 76,05 | -15,37 | 2,4 | ||||||
| Прочие обязательства | - | - | - | - | 0,03 | - | - | ||||
| Итого по разделу V | 98,46 | 98,63 | 98,70 | 0,17 | 0,07 | ||||||
| БАЛАНС | - | - | |||||||||
Детализированный анализ структуры пассивов и ее изменения проводится по каждому укрупненному виду пассивов. В результате анализа определяются статьи пассивов, по которым произошло наибольшее увеличение общей величины источников средств.
| Анализ изменений в структуре активов баланса показывает: |
 - повышение доли внеоборотных материальных активов в итоге актива баланса может означать осуществление инвестиций, в том числе в инновационные проекты. |
| - повышение доли нематериальных активов в итоге активов баланса может означать решение перейти к стратегии инноваций, для чего предприятие вкладывает денежные средства в объекты интеллектуальной собственности. |
| Повышение доли оборотных активов может означать: - формирование более мобильной структуры активов, что положительно отразится на их оборачиваемости; - сокращение производственного потенциала за счет продажи части внеоборотных активов (основных средств), в том числе машин, оборудования и т.д. - занижение реальной стоимости внеоборотных активов. |
| Повышение доли отдельных статей оборотных активов может означать: - для денежных средств – неэффективное управление денежными средствами и потеря потенциальной прибыли от их инвестирования в краткосрочные ценные бумаги; - для дебиторской задолженности, в том числе просроченной: - проблемы со сбытом, вынуждающие реализовывать продукцию только в кредит; - снижение платежеспособности покупателей и т.д. - для материально - производственных запасов: - излишки сырья и материалов - возрастание издержек на их складирование и риск их порчи или морального устаревания от длительного хранения; - проблемы со сбытом продукции, что, в свою очередь, может быть вызвано многими негативными причинами и т.д. |
При выявлении с помощью вертикального анализа каких-либо изменений в структуре активов баланса необходимо провести тщательный анализ вызвавших их причин.
Пассив баланса включает два основных раздела: собственный капитал и обязательства, соотношение которых и определяет структуру баланса.
| Анализ изменений в структуре пассива баланса показывает: |
| Повышение доли собственного капитала означает повышение финансовой устойчивости предприятия, так как собственный капитал, включая нераспределенную прибыль, является «бесплатным» источником финансирования активов. |
| Повышение доли заемного капитала означает повышение финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования и увеличение долгового бремени. По мере увеличения обязательств снижается финансовая устойчивость. |
Изменение соотношения собственного и заемного капитала подлежит постоянному и строгому контролю, так как может привести к потере платежеспособности и банкротству предприятия.
Используя данные горизонтального и вертикального анализа составляем следующую аналитическую таблицу (табл.3.3.), показатели которой позволят судить о финансовом состоянии предприятия и его изменении.
Таблица 3.3
Аналитическая таблица, позволяющая судить о финансовом состоянии предприятия и его изменении
| Показатели | Код пока-зателя | 1-й год | 2-й год | 3-й год | Темп роста показателя, % | |
 |  | |||||
| 1.Внеоборотные активы (АВ) | 90,9 | 51,6 | ||||
| 2. Оборотные активы (АО) | 117,5 | 115,4 | ||||
| 3.Собственный капитал (СК) | 100,3 | 109,5 | ||||
| 4.Собственные оборотные средства (СОС=СК-АВ) (3-1) | 1300-1100 | 105,1 | 142,0 | |||
| 5.ЗК=ДО+КО | 1400+-1500 | 112,7 | 115,2 | |||
| 6.Дебиторская задолженность (ДЗ) | 95,8 | 125,6 | ||||
| 7.Кредиторская задолженность (КЗ) | 93,1 | 118,8 | ||||
| 8. Удельный вес СОС в оборотных активах (АО) (3/2) | (1300-1100)/ | 0,95 | 0,89 | 1,31 | 93,7 | 147, |
| 9. Удельный вес СК в пассиве баланса (3/10) | 1300/ | 1,54 | 1,37 | 1,30 | 89,0 | 94,9 |
| 10. Валюта баланса (ВБ) | 1600 или 1700 | 112,2 | 115,1 |
| Об улучшении финансового состояния предприятия (удовлетворительном балансе) свидетельствует: |
 - превышение темпов роста оборотных активов над темпами роста внеоборотных; |
| - превышение темпов роста собственного капитала над темпами роста заемного; |
| - увеличение доли собственных оборотных средств в объеме оборотных активов; |
| - рост дебиторской и кредиторской задолженности приблизительно одинаковыми темпами; |
| - увеличение доли собственного капитала в итоге пассива баланса; |
| - увеличение суммы валюты баланса за отчетный период |
Таким образом, при стабильном финансовом положении у предприятия должна возрастать доля собственных оборотных средств в объеме оборотных активов, темпы роста собственного капитала должны быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы увеличения дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.
| Актив баланса показывает сведения: |
| - о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия (о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности); |
| - о расходах предприятия на производство и реализацию продукции; |
| - об остатках свободной денежной наличности |
При составлении баланса статьи актива баланса группируются по степени их ликвидности. Под ликвидностью активов понимают их способность превращения в денежную форму.
Статьи и разделы актива располагают в порядке увеличения
ликвидности, т.е. в зависимости от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму.
| Внеоборотные активы (иммобилизованные средства) – менее ликвидны по сравнению с оборотными активами, расположены в порядке увеличения ликвидности: |
| Нематериальные активы: патенты, авторские права, торговые марки и др. ценные, но не овеществленные активы; |
| Результаты исследований и разработок |
| Основные средства: имущество, здания, оборудование, земля, т.е. материальные активы с относительно долгим сроком полезной службы; |
| Доходные вложения в материальные ценности |
| Финансовые вложения |
| Отложенные налоговые активы |
| Прочие внеоборотные активы |
| Оборотные активы (мобильные средства) расположены, как и основные средства, в порядке увеличения ликвидности: |
| - запасы |
| налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
| - дебиторская задолженность |
| - финансовые вложения (вложения в ценные бумаги, инвестиции и т.д.); |
| - денежные средства. |
| прочие оборотные активы |
Оборотные активы более ликвидны, чем внеоборотные. Это обусловлено тем, что внеоборотные активы представляют собой ту часть имущества предприятия, которая не предназначена для продажи, а постоянно используется для производства, хранения, транспортировки продукции. Оборотные активы участвуют в постоянном цикле превращения их в денежные средства.
Пассив баланса отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению.
| Пассив баланса показывает: |
 - величину средств (капитала), вложенных в хозяйственную деятельность предприятия; |
| - степень участия в создании имущества организации: |
| - собственного капитала; |
| - заемного капитала. |